Αν ψάχνετε για μια επενδυτική στρατηγική που αποδίδει μακροπρόθεσμα, είναι δύσκολο να νικήσετε τη στρατηγική του υπερ-επενδυτή Warren Buffett. Η εταιρεία του Buffett, Berkshire Hathaway, έχει ιστορικό ιστορικό κερδοφορίας του S & P 500. Ορισμένες μελέτες δείχνουν ότι ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο που μιμείται τις επενδύσεις της Berkshire στις αρχές του επόμενου μήνα μετά την δημοσιοποίησή τους κερδίζει επίσης απόδοση μέσω του δείκτη S & P 500.

AD:

Θέλετε κάποια από αυτή τη δράση; Αυτό το άρθρο θα σας δείξει πώς να χρησιμοποιήσετε την συχνά αγνοηθείσα κατάθεση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: το έντυπο 13F για να δημιουργήσετε ένα ταμείο όπως το Buffett.

Παθητική Επένδυση, Επιθετικές Επιστροφές
Οι περισσότεροι άνθρωποι προτιμούν την ιδέα της παθητικής επένδυσης ή μια στρατηγική "buy-and-hold". Με τις σημερινές περίπλοκες χρηματοπιστωτικές αγορές, ποιος θέλει να διαχειρίζεται ενεργά ένα χαρτοφυλάκιο; Αλλά, αν δεν είστε οικονομικός ή είστε πρόθυμοι να πληρώσετε μεγάλα δολάρια σε ένα οικονομικό σφυρί, οι επιλογές σας μειώνονται σε αμοιβαία κεφάλαια, ETFs ή ταμεία δεικτών, σωστά; Λανθασμένος.

AD:

Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF και τα ταμεία δείκτη μπορούν να προσφέρουν καλά οφέλη, προσφέρονται με κόστος: αμοιβές. Και αν ελπίζετε να νικήσετε την αγορά, μην το υπολογίζετε. Οι επενδύσεις, όπως το αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται τα αμοιβαία κεφάλαια (SPDR ETF), δεν μπορούν ποτέ να κερδίσουν το S & P 500 επειδή το παρακολουθούν. Έτσι, πώς μπορείτε να βάλετε το χαρτοφυλάκιό σας σε αυτόματο πιλότο χωρίς χρεώσεις ή περιορισμούς απόδοσης; Γιατί να μην οδηγήσετε τα coattails ενός επιτυχημένου επενδυτή;

Επενδύσεις Coattail είναι ο όρος που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να περιγράψουν τη στρατηγική της μίμησης των συναλλαγών υπερ-επενδυτών διασημοτήτων όπως ο Warren Buffett, ο George Soros και ο Kirk Kerkorian. Από όλους τους σούπερ-επενδυτές εκεί έξω, οι περισσότεροι επενδυτές coattail πιθανώς ακολουθούν Warren Buffett, και για καλό λόγο: οι επιλογές του έχουν μεγαλώσει Berkshire Hathaway στην απόλυτη blue chip εταιρεία. Και με απόδοση 75% την τελευταία πενταετία, οι επενδυτές της Berkshire δεν αμφισβητούν τις επενδυτικές αποφάσεις που κάνει η Buffett και η εταιρεία. Αλλά

θα πρέπει να είναι . Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι οι επενδύσεις της Berkshire Hathaway έχουν επιβαρύνει την αγορά τα τελευταία 27 από τα 31 χρόνια. Η επόμενη ενότητα θα σας δείξει πώς να διαβάσετε το έντυπο 13F και πώς να χρησιμοποιήσετε τις τριμηνιαίες συγκρίσεις για να προσελκύσετε τις μεγάλες κινήσεις του Buffett, αποφεύγοντας παράλληλα τεράστιες αμοιβές μεσιτείας.

Τι αποθέματα έχει ο ίδιος ο Buffett;

Δεν μπορείτε να ξεκινήσετε να μιμούνται τα παιχνίδια του Buffett χωρίς να γνωρίζουν τι είναι, αλλά το πιστεύετε ή όχι, αυτές οι επιλογές είναι προσιτές σε όλους χάρη στην SEC. Ο νόμος περί τίτλων και συναλλαγών του 1934 αναφέρει ότι όλοι οι διαχειριστές επενδυτικών ιδρυμάτων που διαχειρίζονται περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια υποχρεούνται να καταθέτουν τις συμμετοχές τους κάθε τρίμηνο. Αυτό σημαίνει ότι αν ξέρετε πού να δείτε, μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε μερικά από τα καλύτερα διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια στον κόσμο - δωρεάν!
Ένας από τους ευκολότερους τρόπους για να βρείτε ένα 13F είναι να κατευθυνθείτε προς την ηλεκτρονική συλλογή, ανάλυση και ανάκτηση δεδομένων (EDGAR) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και να κάνετε μια αναζήτηση με το όνομα της εταιρείας.

Εδώ είναι ένα παράδειγμα του τι μπορεί να μοιάζουν με κάποιες εκμεταλλεύσεις από ένα 13F:

Πηγή: EDGAR αρχεία

Πώς ξέρετε ποιες μετοχές αγοράστηκαν και πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου; Αυτό θα απαιτήσει ένα μικρό ντετέκτιβ. Οι διαχειριστές επενδυτικών ιδρυμάτων πρέπει μόνο να κοινοποιούν συμμετοχές μία φορά ανά τρίμηνο, οπότε αναζητώντας διαφορές μεταξύ του 13F του προηγούμενου τριμήνου και του τρέχοντος έτους, μπορείτε να υπολογίσετε τα νέα και τα πωληθέντα.

Σημείωση:

Προσέξτε όταν επιλέγετε τα coattail picks σας. Μέχρι τη στιγμή που έχετε πρόσβαση στις επενδυτικές γνώσεις του Buffett, η επενδυτική κατάσταση μπορεί να έχει αλλάξει και ίσως να έχετε χάσει την πιθανότητα να πάρετε νωρίς μια επένδυση αξίας. Μόλις έχετε μια λίστα με τις επιλογές του Buffett, θα πρέπει να εκτελέσετε τη δική σας επιμέλεια για τα αποθέματα για να δείτε αν ταιριάζουν με το προφίλ κινδύνου σας. Συμβουλές για το χαρτοφυλάκιο Coattail

Διανείμετε τα μερίδιά σας σωστά:

• Επειδή δεν θα μπορείτε να αγοράσετε τον ίδιο αριθμό μετοχών, επενδύετε σε ένα χαρτοφυλάκιο πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων του Buffett, ένας τρόπος να βεβαιωθείτε ότι είστε διαθέτοντας το ίδιο με το Berkshire, καθορίζοντας το ποσοστό του κάθε μερίσματος και την εφαρμογή του στο δικό σας λογαριασμό μεσιτείας. (Όλες αυτές οι πληροφορίες μπορούν ξανά να βρεθούν στο 13F.) Ενημερώστε το χαρτοφυλάκιό σας:
• Αφού δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιο Buffett Coattail, ένα λάθος που δεν θέλετε να κάνετε είναι να ξεχάσετε να το ενημερώσετε. Ενώ ο Warren Buffett είναι γνωστός για την φιλοσοφία του buy-and-hold, μην νομίζετε ότι ποτέ δεν εκφορτώνει αποθέματα που δεν έχουν απόδοση. Εάν δεν ρίξετε μια ματιά στο 13F του Berkshire από κάθε άλλη φορά, θα μπορούσατε να χάσετε σε ένα μεγάλο σημείο εξόδου. Πάρτε μια σελίδα από τα πλεονεκτήματα:
• Μην φοβάστε να κάνετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας από τις επιλογές του Buffett. Ενώ η τοποθέτηση όλων των αυγών σας σε ένα καλάθι είναι συνήθως μη επιθυμητό, ​​το χαρτοφυλάκιο Berkshire αποτελείται από μεγάλες κεφαλαιοποίησης, μακροχρόνιες εκμεταλλεύσεις. Με άλλα λόγια, οι μετοχές στις οποίες επρόκειτο να επενδύσετε είναι πιθανώς λιγότερο ασταθείς από ό, τι υπάρχει ήδη στο χαρτοφυλάκιό σας και έχουν ήδη κατανεμηθεί κατάλληλα. Προσοχή στις αμοιβές:
• Επειδή η Berkshire Hathaway έχει τόσα χρήματα, μπορεί να κάνει μικρές αλλαγές στο ποσό των μετοχών που κατέχει σε κάθε δεδομένο απόθεμα από μήνα σε μήνα. Δεδομένου ότι το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι τόσο μεγάλο όσο το αμοιβαίο κεφάλαιο του Buffett, τα τέλη διαμεσολάβησης (όπως οι προμήθειες) πιθανότατα θα παρεμποδίσουν τη διανομή ακριβώς όπως το Berkshire. Κατά γενικό κανόνα, εάν το ταμείο ξεφορτώνει ή αγοράζει πάνω από το 10-15% της αξίας του χαρτοφυλακίου, ίσως θελήσετε να πραγματοποιήσετε και συναλλαγές. Θυμηθείτε, όμως, όσο μικρότερη είναι η αξία του χαρτοφυλακίου σας, τόσο μεγαλύτερες θα πρέπει να είναι αυτές οι αλλαγές για να κάνετε κέρδος. Σκεφτείτε πριν από το εμπόριο. Ο Γουόρεν Μπάφετ μας έχει δείξει ότι, με την πάροδο του χρόνου, είναι ένας σκληρός επενδυτής για να νικήσει. Και ξέρετε τι λένε: αν δεν μπορείτε να τους νικήσετε, να τους ενώσετε. Εάν αποφασίσετε ότι η κατασκευή του δικού σας κονδυλίου Berkshire είναι σωστό για εσάς, τότε η εύρεση και αξιολόγηση του Oracle των επιλογών του Omaha δεν ήταν ποτέ ευκολότερη.