Οι αναστροφές και η τιμολόγηση μεταφοράς θα βλάψουν την οικονομία των ΗΠΑ

Με τους φιλελεύθερους εμπορικούς περιορισμούς και την παγκοσμιοποίηση, οι εταιρείες και οι οικονομίες σε όλο τον κόσμο έχουν συνδεθεί πιο οικονομικά. Ως επί το πλείστον, αυτό τόνωσε την οικονομική ανάπτυξη σε όλο τον κόσμο, δημιουργώντας πιο προσιτά αγαθά και υπηρεσίες για τους καταναλωτές. Τούτου λεχθέντος, υπάρχει ένα μεγάλο κενό στο φορολογικό σύστημα μεταξύ των χωρών στην παγκόσμια οικονομία. Πολλές πολυεθνικές εταιρείες όπως η Apple, έχουν μεταφέρει τις πιο κερδοφόρες θυγατρικές τους στο εξωτερικό για να αποκομίσουν το φορολογικό πλεονέκτημα που δεν υπάρχει στις Ηνωμένες Πολιτείες. Καθώς συνεχίζει να συμβαίνει, οι Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθούν να έχουν τους υψηλότερους εταιρικούς φόρους παγκοσμίως κατά 35%. Αν υπολογίσετε τους κρατικούς φόρους, αυτό μπορεί να είναι πιο κοντά στο 40%. Προς το σκοπό αυτό, ο μέσος φορολογικός συντελεστής των χωρών που ανήκουν στον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) είναι 24%. Αυτό μπορεί μάλιστα να φανεί υψηλό σε σύγκριση με τους φορολογικούς παραδείσους όπως η Ιρλανδία, η οποία μπορεί να υπερηφανεύεται για συντελεστές φορολογίας εταιρειών ύψους 12,5%. Οι περισσότερες πολυεθνικές δεν λειτουργούν ή δεν παράγουν έσοδα σε αυτές τις φιλικές προς το φόρο χώρες, όμως μέσω της αναστροφής των εταιρειών και της τιμολόγησης των μεταβιβάσεων, οι οικονομικές καταστάσεις θα μπορούσαν να σας οδηγήσουν σε διαφορετικές αντιλήψεις. Για μια εταιρεία όπως η Apple (APPL), αξίας περίπου 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων, αυτό μπορεί να σώσει τον οργανισμό με δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσιες πληρωμές φόρων.

Τι είναι η Εταιρική αναστροφή;

Για πολλές πολυεθνικές εταιρείες, ένα βασικό κομμάτι οικονομικού σχεδιασμού εκμεταλλεύεται τις φορολογικές δομές σε όλο τον κόσμο. Δεδομένου ότι οι φόροι εταιρειών είναι υψηλοί στο Ηνωμένο Βασίλειο, πολλές εταιρείες επιλέγουν να αναστρέψουν τις πράξεις στο εξωτερικό για να μειώσουν τα φορολογικά βάρη τους. Εξ ορισμού, η εταιρική αναστροφή είναι μια στρατηγική επανένταξης μιας εταιρείας στο εξωτερικό για τη μείωση της φορολογικής επιβάρυνσης των εισοδημάτων που αποκτήθηκαν στο εξωτερικό. Παραδοσιακά, η αντιστροφή χρησιμοποιήθηκε από εταιρείες που παράγουν έσοδα στο εξωτερικό, δεδομένου ότι το εισόδημα αυτό υπόκειται σε φόρους στο εσωτερικό και στο εξωτερικό. Η ανάληψη αυτής της στρατηγικής μπορεί να γίνει με νόμιμη αναδιάρθρωση της εταιρικής σας έδρας στο εξωτερικό ή μέσω της απόκτησης μιας ήδη εγκατεστημένης εταιρείας. Οι ανατροπές είναι ιδιαίτερα ελκυστικές για εταιρείες που κατέχουν πολλά άυλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, των εμπορικών σημάτων, των εμπορικών σημάτων ή της πνευματικής ιδιοκτησίας. Ως αποτέλεσμα, οι τεχνολογικές και φαρμακευτικές εταιρείες έχουν ιδιαίτερη σημασία στην εταιρική αναστροφή. Ωστόσο, η εταιρική αναστροφή δεν λειτουργεί σε όλες τις βιομηχανίες και για τις επιχειρήσεις με πολλά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, είναι σχεδόν ανέφικτη. Για παράδειγμα, ένας κατασκευαστής αυτοκινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες παράγει, πωλεί και κατέχει πολλά από τα περιουσιακά στοιχεία του μέσω καταστημάτων από τούβλα και κονίαμα και δεν μπορεί να λειτουργήσει στο εξωτερικό.

Ενώ η εταιρική αναστροφή χρησιμοποιείται συχνά, η αντιμετώπιση αυτής της πρακτικής μπορεί συχνά να είναι δύσκολη.Στη λογιστική, η τιμολόγηση μεταφοράς χρησιμοποιείται για την καταγραφή συναλλαγών που πραγματοποιούνται μεταξύ των τμημάτων μιας μεγάλης εταιρικής οντότητας. Η σωστή λογιστική αντιμετωπίζει τις εταιρείες ως μία και μοναδική οντότητα, ανεξάρτητα από το πόσες διαφορετικές λειτουργίες υπάρχουν σε όλο τον κόσμο. Ωστόσο, οι ομοσπονδιακοί φορολογικοί νόμοι αντιμετωπίζουν τις θυγατρικές εταιρείες ως ξεχωριστούς οικονομικούς παράγοντες. Σύμφωνα με τους αμερικανικούς φορολογικούς νόμους, τα κέρδη μιας εταιρείας υπόκεινται μόνο στους φόρους της ΣΕ μόνο όταν τα μετρητά επαναπατρίζονται. Ως αποτέλεσμα, οι πολυεθνικές εταιρείες καταγράφουν μαζικές μεταβολές των κερδών σε χώρες με ελάχιστες φορολογικές επιβαρύνσεις.

Apple

Η Apple έχει επωφεληθεί από τη φορολογική αναστροφή για περισσότερα από 30 χρόνια. Το 1980, η Apple ίδρυσε το διεθνές της κεντρικό κατάστημα στην Ιρλανδία, χάρη στους φιλικούς συντελεστές φορολογίας εταιρειών. Παρά τις ήδη χαμηλές φορολογικές τιμές της Ιρλανδίας, η Apple εξακολουθεί να καταβάλλει φόρους κάτω του 2% λόγω της προϋπάρχουσας συμφωνίας με την ιρλανδική κυβέρνηση. Επιπλέον, η φορολογική δομή της Ιρλανδίας προωθεί την Ε & Α με 25% φορολογικές ελαφρύνσεις. Η Apple εκμεταλλεύτηκε αυτή τη στρατηγική μετατοπίζοντας το κόστος Ε & Α στην Ιρλανδία, με αποτέλεσμα ακόμη πιο φορολογικές ελαφρύνσεις. Τούτου λεχθέντος, το 90% των μετρητών της Apple παραμένει στο εξωτερικό. Εκτιμάται ότι 180 δισεκατομμύρια δολάρια των 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά της Apple παραμένουν στο εξωτερικό, θεωρητικά, για να αποφευχθούν οι φόροι στην Ουάσιγκτον.

Με τους αριθμούς

Με την πρόοδο της τεχνολογίας και της παγκοσμιοποίησης, η λειτουργία μιας επιχείρησης στο εξωτερικό και στην εγχώρια αγορά δεν ήταν ποτέ τόσο εύκολη. Ως αποτέλεσμα, πολλές πολυεθνικές έχουν συρρικνωθεί σε χαμηλό φορολογικούς παραδείσους για να αποφύγουν να επιτύχουν υψηλούς φορολογικούς συντελεστές από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Από το 1980, το μερίδιο των αμερικανικών εταιρικών κερδών που πραγματοποιήθηκαν στο εξωτερικό έχει υπερδιπλασιαστεί. Μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών των Ηνωμένων Πολιτειών, εκτιμάται ότι τα κέρδη των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων παραμένουν υπεράκτιες.

Αντίκτυπος στην οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου

Παρά τις αρνητικές συνέπειες που λαμβάνει η εταιρική αντιστροφή, υπάρχουν οφέλη για την οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι φορολογικές αντιστροφές μπορούν να οδηγήσουν σε μεγαλύτερη ροή εισοδήματος στις Ηνωμένες Πολιτείες και ως εκ τούτου να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις με χαμηλότερο κόστος από τους ανταγωνιστές τους. Δεδομένου ότι πολλές από τις μεγαλύτερες εταιρείες ακολουθούν φορολογικές αναστροφές, η επιτυχία τους μπορεί να επηρεάσει τη μελλοντική απασχόληση. Υποθέτοντας ότι μια εταιρεία έχει περισσότερα μετρητά, είναι πιθανότερο να επεκτείνει τις λειτουργίες και να δημιουργήσει θέσεις εργασίας. Ομοίως, όταν τα κέρδη μιας εταιρείας αυξάνονται, το πλούτο των μετόχων συμβαίνει επίσης επειδή οι τιμές των μετοχών καθορίζονται από τα αναμενόμενα και τα πραγματικά κέρδη.

Ενώ οι εταιρικές αναστροφές μπορούν να είναι επωφελείς για την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης, υπάρχουν πολύ καλύτεροι τρόποι για την τόνωση της οικονομίας και συχνά οι αναστροφές μπορεί να είναι επιζήμιες. Ειδικότερα, όταν οι εταιρείες αποφεύγουν τους φόρους της Σ. Σ., Η κυβέρνηση παραιτείται από δισεκατομμύρια δολάρια σε φορολογικά έσοδα που χρησιμοποιούνται για την οικοδόμηση της οικονομίας. Για παράδειγμα, εάν η Apple προέβαινε σε επαναπατρισμό των ξένων χρηματικών διαθεσίμων, θα υπόκεινταν σε φόρο ύψους περίπου 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, πολλές πολυεθνικές εξακολουθούν να αποφεύγουν τις υπερβολικές φορολογικές επιβαρύνσεις, παρόλο που η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου επενδύει σε μεγάλο βαθμό στην υποστήριξη αυτών των βιομηχανιών. Ως επί το πλείστον, οι μικρές επιχειρήσεις και οι καταναλωτές καταλήγουν να καταβάλλουν τη διαφορά στους φορολογικούς συντελεστές.Αυτή η τάση απειλεί να υπονομεύσει την ομοσπονδιακή φορολογική βάση μας και αναμένεται να κοστίσει τις Ηνωμένες Πολιτείες, 34 δισεκατομμύρια δολάρια για τα επόμενα δέκα χρόνια.

Η κατώτατη γραμμή

Παρά την ύπαρξη μιας ηλικιακής αντίληψης, η εταιρία έχει γίνει ένα τσιτάτο καθώς η παγκοσμιοποίηση εξελίσσεται. Πολλές πολυεθνικές χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική για να αποφύγουν τους υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές που επιβάλλει η ΣΕ στις εταιρείες. Ενώ η νομιμότητά της είναι αναμφισβήτητη, η κυβέρνηση συχνά θεωρεί την πράξη μη πατριωτική και επιζήμια για την οικονομία. Παρά τα χρηματικά οφέλη, εταιρείες, όπως οι Walgreens, έχουν χάσει τα σχέδια αντιστροφής τους λόγω της αρνητικής δημοσιότητας που έλαβε η εταιρεία. Καθώς η φορολογική αναστροφή συνεχίζει να πολλαπλασιάζεται, η κυβέρνηση πρέπει να εφαρμόσει μεταρρυθμίσεις για τη διατήρηση των ομοσπονδιακών φορολογικών εσόδων, ενώ ταυτόχρονα δεν θα επηρεάσει τα κέρδη των πολυεθνικών εταιρειών.