Τα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο (ETF) είναι ένα είδος χρηματοπιστωτικού μέσου, του οποίου τα μοναδικά πλεονεκτήματα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν τραβήξει το βλέμμα πολλών επενδυτών. Αν ανακαλύψετε τα καθήκοντα ανάλυσης και συλλογής αποθεμάτων λίγο αποθαρρυντικά, τα ETF μπορεί να είναι σωστά για εσάς. Σε αυτό το άρθρο ορίζουμε τα ETFs, τονίζουμε τα πλεονεκτήματά τους και απαριθμούμε μερικά από τα πιο δημοφιλή ETF που διατίθενται στους επενδυτές.

Τι είναι το ΕΙΕ;

Σκεφτείτε ένα ΕΙΕΕ ως αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σαν μετοχικό κεφάλαιο. Ακριβώς όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα ΕΙΕΕ αντιπροσωπεύει ένα καλάθι μετοχών που αντανακλούν έναν δείκτη όπως το S & P 500. Εντούτοις, ένα ΕΙΕΕ δεν είναι αμοιβαίο κεφάλαιο. διαπραγματεύεται ακριβώς όπως κάθε άλλη εταιρεία σε χρηματιστήριο. Σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει την καθαρή αξία ενεργητικού του (NAV) που υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, η τιμή του ΕΙΕΕ αλλάζει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, κυμαινόμενη με την προσφορά και τη ζήτηση. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ενώ τα ETF προσπαθούν να αναπαράγουν την απόδοση των δεικτών, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα το κάνουν ακριβώς. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε διαφορά 1% ή μεγαλύτερη μεταξύ της πραγματικής απόδοσης του τέλους του έτους και του ETF. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο σεμινάριο του Index Investing.)

Διαθέτοντας ένα ΕΙΕΕ, αποκτάτε τη διαφοροποίηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου συν την ευελιξία ενός αποθέματος. Επειδή τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, μπορείτε να τα πωλήσετε σύντομα, να τα αγοράσετε στο περιθώριο και να αγοράσετε μόνο μία μετοχή. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι οι λόγοι δαπανών των περισσότερων ETFs είναι χαμηλότεροι από εκείνους του μέσου αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν αγοράζετε και πωλείτε ETFs, πληρώνετε στον μεσίτη σας την ίδια προμήθεια που θα πληρώσατε σε οποιοδήποτε τακτικό εμπόριο.

Η πρώτη ETF ήταν το χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 (με παρατσούκλι αράχνες λόγω του συμβόλου τους), το οποίο άρχισε να διαπραγματεύεται στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο Αξιών (AMEX) το 1993. Σήμερα - την παρακολούθηση μιας ευρείας ποικιλίας δεικτών ανά τομέα, ανά χώρα και ευρείας αγοράς - υπάρχουν εκατοντάδες ETF που διαπραγματεύονται στην ελεύθερη αγορά.

Μπορείτε να βρείτε σχεδόν ένα ETF για σχεδόν οποιοδήποτε είδος τομέα της αγοράς. Για παράδειγμα, εάν ενδιαφέρεστε για την αυστριακή αγορά, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στο αμοιβαίο κεφάλαιο iShares MSCI Austrian Index (ticker EWO).

Μερικά από τα πιο δημοφιλή ETF έχουν ψευδώνυμα όπως κύβοι (QQQ) και διαμάντια (DIA). Τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές εξοικονομούν μεγάλες χρεώσεις διαχείρισης. Παρακάτω θα βρείτε μια πιο προσεκτική ματιά σε μερικά από τα δημοφιλέστερα ETF:

Nasdaq-100 Index Tracking Stock (Nasdaq:

QQQ

• QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0,06% Δημιουργήθηκε με Highstock Το ETF αντιπροσωπεύει τον δείκτη Nasdaq-100, ο οποίος αποτελείται από τα 100 μεγαλύτερα και πιο ενεργά διαπραγματεύσιμα μη χρηματοοικονομικά αποθέματα της Nasdaq. Το QQQ προσφέρει ευρεία έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας. Επειδή περιορίζει τον κίνδυνο που συνεπάγεται η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές, το QQQ είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να επενδύσετε στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της βιομηχανίας τεχνολογίας.Η διαφοροποίηση που προσφέρει μπορεί να αποτελέσει τεράστιο πλεονέκτημα όταν υπάρχει αστάθεια στις αγορές. Εάν μια εταιρεία τεχνολογίας υπολείπεται των προβλεπόμενων κερδών, πιθανότατα θα χτυπηθεί σκληρά. Μεταξύ του 2000 και του 2004, το QQQ ήταν μακράν το πιο εκτεταμένο επενδυτικό ταμείο. SPDRs Συνήθως αναφέρονται ως αράχνες, αυτά τα επενδυτικά μέσα συνδυάζουν το S & P 500 και σας δίνουν την κυριότητα στο δείκτη. Φανταστείτε το πρόβλημα και τα έξοδα που συνεπάγεται η προσπάθεια να αγοράσετε και τις 500 μετοχές του S & P 500! Τα SPDR επιτρέπουν σε μεμονωμένους επενδυτές να κατέχουν τα αποθέματα του δείκτη με οικονομικά αποδοτικό τρόπο. Ένα άλλο ωραίο χαρακτηριστικό των SPDRs είναι ότι χωρίζουν διάφορους τομείς των μετοχών της S & P 500 και τα πωλούν ως ξεχωριστά ETF, υπάρχουν ουσιαστικά δεκάδες τέτοιων τύπων ETF. Ο "τομέας επιλογής τεχνολογίας", για παράδειγμα, περιλαμβάνει πάνω από 85 αποθέματα που καλύπτουν προϊόντα που αναπτύσσονται από εταιρείες όπως κατασκευαστές αμυντικών, τηλεπικοινωνιακό εξοπλισμό, εξαρτήματα μικροϋπολογιστών και ολοκληρωμένα κυκλώματα ηλεκτρονικών υπολογιστών. Αυτό το ETF διαπραγματεύεται με το σύμβολο XLK στο AMEX.

  iShares

• Το iShares είναι εμπορικό σήμα ETFs της Barclay (Global Investors "BGI") της Barclay. Το 2009 υπήρχαν περίπου 350 συναλλαγές iShares με περίπου 300 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση. Η Barclay έβαλε μια σειρά iShares που ακολουθούν πολλούς από τους μεγαλύτερους δείκτες ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των Nasdaq, NYSE, Dow Jones και Standard & Poor's. Όλα αυτά τα συγκεκριμένα ΕΜΤ διαπραγματεύονται στις μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως και τα κανονικά αποθέματα.

  Φυσικό αέριο των Ηνωμένων Πολιτειών

  (NYSE: UNG

• Μονάδες συνεργασίας UNGUS Natl Gas Fd 6. 12 + 1. 49%

  Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

• ) παρέχουν επίσης έναν τρόπο να επενδύσουν σε φυσικούς πόρους. Αυτές οι επενδύσεις αναπαράγουν τις τιμές του φυσικού αερίου, μετά από τις δαπάνες. Θα προσπαθήσει να παρακολουθήσει τις τιμές του φυσικού αερίου αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με φυσικό αέριο τους προσεχείς μήνες. Όπως και με όλα τα κεφάλαια, πρέπει να προσέξετε το συνολικό ποσοστό δαπανών πριν επενδύσετε. iShares MSCI Αναδυόμενος δείκτης αγοράς (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 34-0.5%

  Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

• για να μιμηθούν τις αποδόσεις που εμφανίζονται στον δείκτη MSCI Emerging Markets, ο οποίος δημιουργήθηκε ως δείκτης αναφοράς μετοχών για τις επιδόσεις της διεθνούς ασφάλειας. Αν θέλετε να κερδίσετε κάποια διεθνή έκθεση, ειδικά σε αναδυόμενες αγορές, αυτό το ETF ίσως να είναι για σας. Vanguard ETFs® Όπως και το iShares είναι εμπορικό σήμα ETFs της Barclay, το Vanguard ETFs® είναι το εμπορικό σήμα του Vanguard. Το Vanguard προσφέρει επίσης δεκάδες από δεκάδες ETFs για πολλούς διαφορετικούς τομείς της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των τομέων της οικονομίας, της υγειονομικής περίθαλψης και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Καθημερινή χρηματοοικονομική αρκούδα Direxion 3X Μερίδια (NYSE: FAZ

  FAZDx Dly Fin Bear13 .19 + 0.53%

• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

  )

• Τα ETF έχουν σχεδιαστεί για να κινούνται στην ίδια κατεύθυνση ή ακόμα και στο ίδιο ποσό με το δείκτη που παρακολουθούν. Για παράδειγμα, αυτό το ταμείο τριπλών αρραβών προσπαθεί να εκτελέσει 300% προς την αντίθετη κατεύθυνση του δείκτη Russell 1000 Financial Services.Το κεφάλαιο αυτό έγινε δημοφιλές το 2008 και το 2009, όταν η χρηματοπιστωτική κρίση άσκησε πτωτική πίεση στα χρηματοπιστωτικά αποθέματα. DIAMONDs Αυτές οι μετοχές του ETF, το Diamonds Trust Series I, παρακολουθούν τον Dow Jones Industrial Average. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι δομημένο ως εμπιστευτικό επενδυτικό ίδρυμα. Το σύμβολο του Dow Diamonds είναι (NYSE: DIA

  DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Σειρά -1-235 .18 + 0 .9%

• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

  ) και διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Συμπέρασμα Ένας πολύ καλός λόγος για να εξεταστεί το ETF είναι ότι απλοποιούν τον δείκτη και τον τομέα που επενδύει με έναν τρόπο που είναι εύκολο να κατανοηθεί. Εάν αισθάνεστε ότι μια στροφή είναι γύρω από τη γωνία, πηγαίνετε πολύ. Εάν, ωστόσο, νομίζετε ότι δυσοίωνες σύννεφα θα είναι πάνω από την αγορά για κάποιο χρονικό διάστημα, έχετε τη δυνατότητα να πάτε σύντομα. Ο συνδυασμός της στιγμιαίας διαφοροποίησης, του χαμηλού κόστους και της ευελιξίας που προσφέρουν τα ETF, καθιστά αυτά τα εργαλεία μια από τις πιο χρήσιμες καινοτομίες και ελκυστικά κομμάτια της χρηματοοικονομικής μηχανικής μέχρι σήμερα.