Οι τεχνικοί αναλυτές γνωρίζουν τα μέσα και τα πλεονεκτήματα της ανάλυσης των μοτίβων γραφημάτων και ένα εργαλείο τεχνικής ανάλυσης πολλαπλών χρήσεων χρησιμοποιεί ζώνες υποστήριξης και αντίστασης για να εντοπίσει σημεία σε ένα γράφημα όπου μια παύση ή η αντιστροφή μιας επικρατούσας τάση, είναι πιθανό να συμβεί. Μόλις εντοπιστεί μια περιοχή υποστήριξης ή αντοχής, παρέχει πολύτιμα πιθανά σημεία εισόδου ή εξόδου από το εμπόριο. Αυτό συμβαίνει επειδή, καθώς η τιμή φτάνει σε σημείο στήριξης ή αντίστασης, θα κάνει ένα από τα δύο πράγματα: αναπήδηση πίσω από το επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής ή παραβίαση του επιπέδου των τιμών και συνέχιση της κατεύθυνσής του.

Οι περισσότερες μορφές συναλλαγών που βασίζονται σε αυτούς τους δείκτες βασίζονται στην πεποίθηση ότι οι ζώνες στήριξης και αντίστασης δεν θα σπάσουν. Αν η τιμή σταματάει από το επίπεδο υποστήριξης ή αντοχής ή διαλείμματα, οι έμποροι μπορούν να "στοιχηματίζουν" στην κατεύθυνση και μπορούν γρήγορα να καθορίσουν εάν είναι σωστές. Αν η τιμή κινείται προς τη λάθος κατεύθυνση, η θέση μπορεί να κλείσει σε μικρή απώλεια. Αν όμως η τιμή κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση, η κίνηση μπορεί να είναι σημαντική. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει βασικούς παράγοντες στη μέτρηση και ερμηνεία των ζωνών στήριξης και αντίστασης.

Τι είναι η υποστήριξη και η αντίσταση; Η υποστήριξη είναι ένα επίπεδο τιμών όπου η πτωτική τάση αναμένεται να σταματήσει λόγω της συγκέντρωσης της ζήτησης. Καθώς μειώνεται η τιμή μιας ασφάλειας, η ζήτηση για τα μερίδια αυξάνεται, σχηματίζοντας έτσι τη γραμμή υποστήριξης. Οι ζώνες αντίστασης προκύπτουν λόγω πώλησης όταν οι τιμές αυξάνονται. Η κατανόηση αυτής της βασικής έννοιας μπορεί να βελτιώσει δραστικά τη βραχυπρόθεσμη επενδυτική σας στρατηγική.

Έτσι, τα βασικά στοιχεία της στήριξης και της αντίστασης συνίστανται σε ένα επίπεδο υποστήριξης, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί ως πάτωμα στις τιμές των συναλλαγών και ένα επίπεδο αντίστασης, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί ως το ανώτατο όριο. Οι τιμές πέφτουν και δοκιμάζουν το επίπεδο υποστήριξης, το οποίο είτε θα "κρατήσει" και η τιμή θα ανακάμψει ή το επίπεδο υποστήριξης θα παραβιαστεί και η τιμή θα μειωθεί μέσω της υποστήριξης και πιθανόν να συνεχιστεί χαμηλότερα στο επόμενο επίπεδο υποστήριξης.

Συχνά, οι συμμετέχοντες στην αγορά που επιθυμούν να εισέλθουν σε μεγάλο εμπόριο θα περιμένουν να επανέλθουν οι τιμές ασφαλείας σε ένα από αυτά τα επίπεδα υποστήριξης. Με άλλα λόγια, οι αγοραστές βρίσκονται στη γραμμή, έτοιμοι να εισέλθουν σε αυτά τα επίπεδα και ελπίζοντας να αγοράσουν την ασφάλεια σε καλύτερη, χαμηλότερη τιμή. Το Σχήμα 1 δείχνει ένα ημερήσιο διάγραμμα

Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8, 76-9, 09% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 εδραιωμένες περιοχές υποστήριξης και αντίστασης. Σχήμα 1

Η αντίσταση είναι εκεί όπου η ανοδική πορεία μπορεί να αναμένεται να διακοπεί προσωρινά λόγω της συγκέντρωσης της προσφοράς. Χρησιμοποιώντας την αναλογία του σπιτιού, η αντίσταση μπορεί να θεωρηθεί ως το ανώτατο όριο. Μια λαστιχένια σφαίρα που αναπηδά σε ένα δωμάτιο θα χτυπήσει το πάτωμα (στήριξη) και στη συνέχεια θα ξαναμπεί από την οροφή (αντίσταση).Μια μπάλα που συνεχίζει να αναπηδά ανάμεσα στο πάτωμα και την οροφή είναι παρόμοια με ένα μέσο διαπραγμάτευσης που αντιμετωπίζει την ενοποίηση των τιμών μεταξύ των ζωνών στήριξης και της αντίστασης. Τώρα φανταστείτε ότι η μπάλα, στα μέσα της πτήσης, αλλάζει σε μια μπάλα μπόουλινγκ. Αυτή η πρόσθετη δύναμη, εάν εφαρμοστεί στην κατεύθυνση προς τα πάνω, θα ωθήσει τη σφαίρα μέσω του επιπέδου αντίστασης. Κατά την κατεύθυνση προς τα κάτω, θα ωθήσει τη σφαίρα μέσα από το επίπεδο υποστήριξης. Είτε έτσι είτε αλλιώς, χρειάζεται περισσότερη δύναμη, ή ενθουσιασμός από τους ταύρους ή τις αρκούδες, για να σπάσει το στήριγμα ή την αντίσταση.

Συχνά, ένα επίπεδο υποστήριξης τελικά θα γίνει ένα επίπεδο αντίστασης όταν η τιμή επιχειρεί να κινηθεί πίσω και αντίστροφα, ένα επίπεδο αντίστασης θα γίνει επίπεδο υποστήριξης, καθώς η τιμή μειώνεται προσωρινά. Οι έμποροι πρέπει να λάβουν γνώση εάν υπήρξε μια θεμελιώδης αλλαγή των ζωνών όπως η μακροχρόνια επέκταση ή οι συστολές της ενδιάμεσης περιοχής.

Η μέτρηση της σημασίας των ζωνών υποστήριξης και αντίστασης

Οι χάρτες τιμών επιτρέπουν στους εμπόρους και τους επενδυτές να εντοπίζουν οπτικά τους τομείς υποστήριξης και αντίστασης και να δίνουν ενδείξεις σχετικά με τη σημασία αυτών των επιπέδων τιμών. Αριθμός πλήκτρων

. Οι περισσότερες φορές οι τιμές δοκιμάζουν μια περιοχή υποστήριξης ή αντίστασης, τόσο πιο σημαντικό γίνεται το επίπεδο. Όταν οι τιμές συνεχίζουν να ανεβαίνουν σε επίπεδο υποστήριξης ή αντίστασης, περισσότεροι αγοραστές και πωλητές σημειώνουν και θα βασίζουν τις εμπορικές αποφάσεις σε αυτά τα επίπεδα. Προηγούμενη τιμή Μετακίνηση

. Οι ζώνες υποστήριξης και ανθεκτικότητας είναι πιθανότερο να είναι πιο σημαντικές όταν προηγούνται απότομες πρόοδοι ή μειώσεις. Για παράδειγμα, μια γρήγορη, απότομη πρόοδος (ή uptrend) θα αντιμετωπιστεί με μεγαλύτερο ανταγωνισμό και ενθουσιασμό και μπορεί να σταματήσει από ένα πιο σημαντικό επίπεδο αντίστασης από μια αργή, σταθερή πρόοδο. Μια αργή πρόοδος μπορεί να μην προσελκύσει τόσο μεγάλη προσοχή. Αυτό είναι ένα καλό παράδειγμα για το πώς η ψυχολογία της αγοράς οδηγεί τους τεχνικούς δείκτες . Όγκος σε ορισμένα επίπεδα τιμών.

Όσο περισσότερες αγορές και πωλήσεις έχουν πραγματοποιηθεί σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμών, τόσο ισχυρότερο είναι το επίπεδο υποστήριξης ή αντίστασης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι έμποροι και οι επενδυτές θυμούνται αυτά τα επίπεδα τιμών και είναι ικανά να τα χρησιμοποιήσουν και πάλι. Όταν η έντονη δραστηριότητα συμβαίνει κάτω από τον υψηλό όγκο και την πτώση των τιμών, πιθανότατα θα υπάρξουν πολλές πωλήσεις όταν η τιμή επιστρέφει σε αυτό το επίπεδο, δεδομένου ότι οι άνθρωποι είναι πολύ πιο άνετοι να κλείνουν ένα εμπόριο στο σημείο παράλειψης παρά με ζημία. Χρόνος

. Οι ζώνες στήριξης και ανθεκτικότητας καθίστανται πιο σημαντικές εάν τα επίπεδα έχουν δοκιμαστεί τακτικά, για μεγάλο χρονικό διάστημα. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), για παράδειγμα, $ 37 για πέντε μήνες, πριν ξεσπάσει πάνω από αυτό στις 30 Μαρτίου 2011. Το σχήμα 2 δείχνει ένα ημερήσιο διάγραμμα ENDP τελικά πιέζοντας πάνω από αυτό το σημαντικό επίπεδο αντίστασης κάτω από τον αυξανόμενο όγκο. Σχήμα 2

Προβλέψεις Ζώνων Υποστήριξης και Αντίστασης

Παρόλο που είναι εύκολο να εντοπιστούν περιοχές στήριξης και ανθεκτικότητας όταν είναι καλά εδραιωμένες, είναι χρήσιμο να μπορείτε να προβλέψετε πού θα εμφανιστούν αυτές οι ζώνες.Οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια ποικιλία μεθόδων για να αναγνωρίσουν την πιθανότητα εμφάνισης σημαντικών ζωνών στήριξης και αντίστασης. Τάσεις

. Ένας από τους ευκολότερους τρόπους για τον εντοπισμό της υποστήριξης και της αντίστασης σε ένα διάγραμμα τιμών είναι με τις γραμμές τάσης. Αυτές είναι ευθείες γραμμές που σχεδιάζονται σε ένα γράφημα που συνδέει σημεία όπου προέκυψαν προηγούμενες μεταβολές των τιμών (ή αντιστροφές). Οι γραμμές τάσης σχεδιάζονται μεταξύ των υψηλών ταλαντώσεων για να σχηματίσουν μια κατώτερη γραμμή τάσης, ή μεταξύ χαμηλών ταλαντώσεων για να σχεδιάσουν μια ανοδική τάση. Το πιο ακριβές διάγραμμα τιμών αγγίζει την γραμμή τάσης, τόσο πιο σημαντικό γίνεται ως επίπεδο στήριξης ή αντίστασης. Προηγούμενα υψηλά και χαμηλά.

Τα προηγούμενα υψηλά και χαμηλά επίπεδα είναι πρωταρχικοί στόχοι για στήριξη και σχηματισμό αντίστασης. Εάν ένα απόθεμα φθάσει σε προηγούμενο υψηλό, μπορεί να τραβήξει αρκετή προσοχή, καθώς οι υπάρχουσες μακρές θέσεις μπορεί να κλείσουν εν αναμονή ενός retracement, και άλλοι έμποροι μπορεί να είναι έτοιμοι να αγοράσουν, αν η τιμή υπερβεί το προηγούμενο υψηλό . Ποσοστά ανάκτησης.

Πολλοί τεχνικοί αναλυτές βασίζονται σε ποσοστά αναπροσαρμογής για να εκτιμήσουν την πιθανότητα μελλοντικής υποστήριξης και αντίστασης. Τα ποσοστά επαναφοράς χρησιμοποιούν μια μέτρηση που βασίζεται στην απόσταση μεταξύ ενός μεγάλου υψηλού και χαμηλού, μιας συγκεκριμένης ασφάλειας. Ορισμένα ποσοστά της κίνησης μπορούν να εφαρμοστούν στο γράφημα για να μαντέψουν την επόμενη υποστήριξη του επιπέδου αντίστασης. Τα συσσωρεύματα Fibonacci είναι ένα ευρέως χρησιμοποιούμενο εργαλείο για τον προσδιορισμό πιθανών περιοχών στις οποίες η τιμή μπορεί να σταματήσει ή να αντιστραφεί. Κινούμενοι Μέσοι.

Οι κινητοί μέσοι όροι συχνά λειτουργούν ως ζώνες στήριξης και αντίστασης, από μόνοι τους. Το σχήμα 3 δείχνει ένα ημερήσιο διάγραμμα όπου η τιμή βρίσκει την τιμή American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co 95. 37-0.96% υποστήριξη, ξανά και ξανά, στον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών. Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους με διάφορους τρόπους, όπως να προβλέπουν κινήσεις στην ανοδική πορεία, όταν οι τιμές περνούν πάνω από ένα βασικό κινούμενο μέσο όρο ή όταν τερματίζουν τις συναλλαγές, όταν η τιμή πέσει κάτω από έναν κινητό μέσο όρο. Ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιείται ο κινητός μέσος όρος, συχνά δημιουργούν "αυτόματα" επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Εικόνα 3

Η κατώτατη γραμμή

Τα επίπεδα υποστήριξης και αντοχής αποτελούν μία από τις βασικές έννοιες που χρησιμοποιούν οι τεχνικοί αναλυτές και αποτελούν τη βάση μιας ευρείας ποικιλίας εργαλείων τεχνικής ανάλυσης, συμπεριλαμβανομένων των γραμμών τάσης, και του Fibonacci και του χρυσού αναλογία. Αυτά τα επίπεδα σχηματίζονται όπου η τιμή έχει την τάση να σταματάει ή να αντιστρέφεται και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει στην ταυτοποίηση σημείων εισόδου και εξόδου υψηλής πιθανότητας. Πρακτική εντοπισμός των επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης για τα χρεόγραφα που σας ενδιαφέρουν και θα πάρετε καλύτερα στην εύρεση σημείων εισόδου και εξόδου για τις συναλλαγές σας.