Οι περισσότεροι επενδυτές περνούν το χρόνο τους κυνηγώντας τις αποδόσεις. Αλλά τι γίνεται αν υπήρχε ένας τρόπος για να κάνουμε καλό, ενώ παράλληλα να κερδίζουμε κέρδη;

Αρκετοί μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί συνεργάστηκαν πρόσφατα με εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων και επενδυτικές τράπεζες για να δημιουργήσουν και να διαθέσουν στην αγορά μια νέα σειρά προϊόντων που προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να ασχοληθούν με αυτό που τώρα προσφέρεται ως επενδυτικό αντίκτυπο, κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση. Στόχος αυτού του προγράμματος είναι η επένδυση χρημάτων σε εταιρείες, οργανισμούς, ταμεία ή έργα οπουδήποτε στον κόσμο που μπορεί να επιφέρει θετική κοινωνική αλλαγή, παρέχοντας ταυτόχρονα οικονομική απόδοση στους επενδυτές. ( Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Η αξία στην κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση )

Ένα βήμα παραπέρα

Το ενδιαφέρον για την ιδέα αυξάνεται σταθερά τα τελευταία δύο χρόνια και έτσι προσφέρεται ο αριθμός των προϊόντων. Για αρκετό καιρό, μια σειρά εταιρειών διαχείρισης επενδύσεων, όπως η Pax World Management, η Domini Social Investments και η Parnassus Investments, προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε κοινωνικά και περιβαλλοντικά συνειδητές και υπεύθυνες εταιρείες. Όμως, οι επενδυτές του σημερινού αντίκτυπου προχωρούν ένα βήμα περισσότερο, θέλοντας να επενδύσουν σε ομόλογα και άλλα επενδυτικά οχήματα που επενδύουν άμεσα σε έργα κοινωνικά προσανατολισμένα. ( Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Κατανόηση των ομολόγων κοινωνικών επιπτώσεων )

Το παράδειγμα ενός οχήματος που χρησιμοποιείται για επενδύσεις με αντίκτυπο είναι ένα δάνειο μικροχρηματοδότησης, το οποίο βοηθά τα άτομα με μικρή ή καθόλου πρόσβαση σε κεφάλαια να ξεκινούν μια νέα επιχείρηση. Τα άτομα με υψηλό καθαρό κέρδος, ειδικότερα, βρίσκουν ελκυστικές αυτές τις προσφορές και είναι διατεθειμένες να αναλάβουν κάποιο υπολογιζόμενο κίνδυνο να επενδύσουν σε αυτά. Οι επιχειρήσεις που ξεκίνησαν με δάνεια μικροχρηματοδότησης παρέχουν ανταγωνιστικές αποδόσεις στους επενδυτές τους μέσω των δεσμών που τους υποστηρίζουν. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα επενδυτικά οχήματα με αντίκτυπο έχουν καταφέρει να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις για τους επενδυτές τους από ό, τι οι ευρύτερες αγορές, ιδίως κατά τη διάρκεια κύκλων κάτω.

Ένα παράδειγμα ενός επενδυτικού έργου με επίπτωση είναι ένα κοινοτικό ηλιακό πρόγραμμα. Μια πλατφόρμα που ονομάζεται Ψηφιδωτό επιτρέπει στους ανθρώπους να επενδύουν μόλις 25 δολάρια για να χρηματοδοτήσουν ηλιακά έργα που εξοικονομούν χρήματα για ιδιοκτήτες σπιτιού, σχολεία ή άλλα ιδρύματα μειώνοντας παράλληλα τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα (

Σχετικά με την ανάγνωση, βλέπε Impact Investing: The Ethical Choice ) Όχι μόνο οι πλούσιοι

Αυτό που μπορεί να έχει αρχίσει ως εξειδικευμένη θέση για πλουσιότερους επενδυτές αρχίζει να τραβάει την προσοχή της μεγαλύτερης λιανικής αγοράς . Κατά συνέπεια, ο αριθμός των οργανώσεων που προσφέρουν αυτά τα προϊόντα αυξάνεται. Ένας τέτοιος οργανισμός είναι η ImpactAssets, η οποία προσφέρει κεφάλαια που συμβουλεύονται οι δωρητές και επηρεάζει τις επενδυτικές σημειώσεις σε άτομα και συμβούλους που επιδιώκουν να παράγουν θετικές κοινωνικές και περιβαλλοντικές αλλαγές.Κάθε χρόνο, ο οργανισμός δημοσιεύει έναν κατάλογο 50 διαχειριστών επενδύσεων που ειδικεύονται στις τεχνικές επένδυσης αντίκτυπου.

Το ImpactAssets είναι επίσης στενά συνδεδεμένο με το Ίδρυμα Calvert, το οποίο προσφέρει ευκαιρίες επενδύσεων και δανεισμού, όπως τα κοινοτικά χαρτονομίσματα Calvert, μια σειρά χρεωστικών τίτλων που ξεκινούν με ελάχιστη επένδυση $ 1, 000.

Ποικιλία

Η Goldman Sachs έχει επίσης προχωρήσει στην επίδραση που επένδυσε στη μόδα. Μόλις πέρυσι, ξεκίνησε το Ταμείο Κοινωνικών Επιπτώσεων της GS, το οποίο αξιοποιεί το κεφάλαιο για τη σωματική, κοινωνική και οικονομική αναζωογόνηση των μειονεκτικών κοινοτήτων στις ΗΠΑ. Η επενδυτική στρατηγική του Ταμείου είναι να αντιμετωπίσει τις κοινωνικές προκλήσεις και να κινητοποιήσει νέες πηγές ιδιωτικών κεφαλαίων στην κοινωνική -η αδρανής αρένα, ενώ παράλληλα παρέχει στους επενδυτές οικονομικό όφελος.

Το Ίδρυμα Rockefeller ήταν ένα από τα πρώτα θεμέλια για να πειραματιστούν με ομόλογα κοινωνικού αντίκτυπου σε συνδυασμό με το Global Impact Investors Network (GIIN), έναν μη κερδοσκοπικό οργανισμό αφιερωμένο στην αύξηση της αποτελεσματικότητας των επενδυτικών επιπτώσεων. Το Ίδρυμα χρηματοδότησε επίσης την ανάπτυξη μετρήσεων για τη μέτρηση της απόδοσης αυτών των κοινωνικών επιχειρήσεων και την επίδραση επενδυτικών κεφαλαίων.

Και τώρα, με την καθοδήγηση του Ιδρύματος Rockefeller, μερικές από τις μεγαλύτερες αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Goldman Sachs Group, Inc. (GS

GSGoldman Sachs Group Inc243. Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62% και Highstock 4. 2. 6 Η Τράπεζα της Αμερικής Corp. (BAC BACBank της Αμερικής Corp27, 75-0. 25% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), δημιούργησε ομόλογα κοινωνικού αντίκτυπου που εφαρμόζονται σε θέματα όπως το άσθμα, την παιδική εκπαίδευση, το διαβήτη και τα προγράμματα αποκατάστασης φυλακών. Δεδομένου ότι η ζήτηση των επενδυτών για επενδύσεις στην επένδυση συνεχίζει να αυξάνεται, καθώς η ιδέα γίνεται πιο επικρατούσα, αρκετοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, όπως η Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50, 14 + 0, 24%

2. 6 ), Merrill Lynch και UBS Inc. (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0. 18% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) πλατφόρμες επένδυσης που μπορούν να αξιοποιήσουν οι σύμβουλοι πλούτου τους όταν οι πελάτες ζητούν επίδραση επενδυτικών κεφαλαίων που προσανατολίζονται προς μια συγκεκριμένη αιτία. Η πλατφόρμα Investing with Impact της Wealth Management της Morgan Stanley άρχισε πρόσφατα να προσφέρει περίπου 100 προϊόντα τρίτων κατασκευαστών, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, αμοιβαίων κεφαλαίων και ορισμένων άλλων επενδυτικών προϊόντων "good". Προσβλέπει επίσης να προσφέρει επενδύσεις ιδιωτικού χρέους και μετοχικού κεφαλαίου για να επηρεάσει τους επενδυτές στο εγγύς μέλλον. Η επιστροφή τους κρατάει πίσω

Η κίνηση αυτών των επενδυτικών τραπεζών και των διαχειριστών χρημάτων για να προσφέρουν περισσότερα επενδυτικά προϊόντα αντίκτυπου φαίνεται να είναι κερδοφόρα. Μια μελέτη GIIN και JP Morgan που εξέτασε τους 125 επενδυτές που έκαναν $ 10. 6 δισεκατομμύρια για να επηρεάσουν την επένδυση το 2013, διαπίστωσαν ότι περίπου το 91% ανέφεραν ότι οι επιπτώσεις επενδύσεων τους συνάντησαν ή υπερέβησαν τις οικονομικές προσδοκίες τουςΠερίπου το 54% δήλωσε ότι οι επενδύσεις τους στοχεύουν στις αποδόσεις της αγοράς. Ο όμιλος στο σύνολό του σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις του στον τομέα αυτόν κατά 19% φέτος, γεγονός που θα έχει ως αποτέλεσμα σχεδόν 13 δισ. Δολάρια επενδύσεων.

Η Millennial Next In Line

Η επόμενη γενιά επενδυτών έχει ήδη επιδείξει την επιθυμία να τοποθετήσει τα δολάρια επενδύσεων πίσω από τα έργα, τις εταιρείες και τα κεφάλαια που ευθυγραμμίζονται με τις δικές τους βαλβίδες. Οι Millennials ή οι άνθρωποι που γεννήθηκαν από τις αρχές της δεκαετίας του 1980 έως τις αρχές της δεκαετίας του 2000 είναι η τελευταία ομάδα επενδυτών που βλέπουν τις επενδύσεις επιρροής ως τρόπο να αντεπεξέλθουν στις πεποιθήσεις τους επενδύοντας ταυτόχρονα στα δικά τους μέλλοντα.

Οι μελέτες δείχνουν ότι αυτοί οι επενδυτές στρέφονται τώρα σε επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα για να τους βοηθήσουν να τους παράσχουν ευκαιρίες για να δημιουργήσουν ισχυρή οικονομική απόδοση, δημιουργώντας παράλληλα θετικό κοινωνικό αντίκτυπο. Θέλουν οι σύμβουλοί τους να τους προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα με βάση την αξία ως εναλλακτική λύση σε ό, τι τους προσφέρεται στις γενικές αγορές. Και ενώ μπορεί να είναι νέοι και να μην έχουν μετρητά επί του παρόντος, αυτό το τμήμα του πληθυσμού δεν πρέπει να παραβλεφθεί. Οι χιλιετίες αναμένεται να κληρονομήσουν περίπου 41 τρισεκατομμύρια δολάρια σε πλούτο από τους γονείς τους και ήδη αναζητούν τρόπους να το επενδύσουν.

Όλο και περισσότερες ευκαιρίες θα συνεχίσουν να ανοίγουν για τους επενδυτές που επιδιώκουν να ευθυγραμμίσουν τα δικά τους μελλοντικά οικονομικά με την επιθυμία τους να κάνουν τη διαφορά στον κόσμο. Προς το παρόν, ωστόσο, οι πιο επεκτάσιμες επενδυτικές επιλογές για επιπτώσεις εξακολουθούν να προσανατολίζονται προς πλουσιότερους επενδυτές. Για τους επενδυτές με επενδύσεις κάτω των 3 εκατομμυρίων δολαρίων, οι αειφόροι και υπεύθυνοι επενδυτικοί οργανισμοί, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στις κοινωνικά και περιβαλλοντικά υπεύθυνες επενδύσεις, εξακολουθούν να είναι ο δρόμος προς την κατεύθυνση. Οι ιδιωτικές συμφωνίες που απαιτούν ένα δίκαιο ποσό της δέουσας επιμέλειας ενδέχεται να παραμείνουν πολύ επικίνδυνες για τον μέσο επενδυτή.

Η κατώτατη γραμμή

Η επιθυμία να συγχωνευθούν οι επενδύσεις και η κοινωνική ευθύνη αυξάνεται με γρήγορους ρυθμούς μεταξύ των πλουσίων και των όχι τόσο πλούσιων. Και έχουν τεθεί οι βάσεις για τη δημιουργία πολυάριθμων προϊόντων για την κάλυψη της ζήτησης μιας νέας γενιάς κοινωνικά συνειδητών επενδυτών. Όσο οι επενδύσεις αυτές παράγουν ανταγωνιστικές αποδόσεις - τόσο οικονομικές όσο και κοινωνικές - η δημοτικότητά τους θα αυξηθεί μόνο.