Η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να είναι ένα άστατο μέρος για να βάλει τα χρήματά σας. Παρόλο που υπάρχουν κάποιες μεγάλες γραμμές ισχυρών κερδών, υπάρχουν και άλλες περιόδους όπου η αγορά συμπεριφέρεται με αντίθετο τρόπο. Ενώ βιάζεστε στο περιθώριο για να πουλήσετε όλες τις επενδύσεις μπορεί να είναι ο καλύτερος τρόπος να αντιδράσετε όταν προκύπτουν οι προοπτικές μιας αγοράς αρκούδας, μια κάτω αγορά μπορεί να είναι η καλύτερη στιγμή για να αναβαθμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας.

Εξετάστε την κατανομή του ενεργητικού σας

Μια κάτω αγορά είναι μια καλή στιγμή για να ρίξετε μια ματιά στο χαρτοφυλάκιό σας και να κάνετε τυχόν τσιμπήματα που απαιτούνται για να ευθυγραμμιστεί με τους στόχους σας.

Ανάλογα με τους επενδυτικούς σας στόχους, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να αποτελείται από ένα ορισμένο τμήμα των μετοχών της U. S., διεθνείς μετοχές, ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου, ξένα ομόλογα και εναλλακτικές επενδύσεις. Αυτή η κατανομή ονομάζεται κατανομή ενεργητικού σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Βέλτιστη κατανομή περιουσιακών στοιχείων .)

Κατά τη διάρκεια ισχυρών και αδύναμων αγορών, κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων εκτελεί διαφορετικά. Με την πάροδο του χρόνου, είναι πιθανό η κατανομή του ενεργητικού σας να μεταβληθεί δραματικά. Αν διαπιστώσετε ότι το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι πλέον συμβατό με την κατανομή του ενεργητικού-στόχων σας, ίσως είναι καιρός να κάνετε εκ νέου ισορροπία.

Ο φημισμένος επενδυτής Warren Buffett είπε κάποτε ότι οι επενδυτές πρέπει να «φοβούνται όταν άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν άλλοι φοβούνται. "Στο πρώτο σημάδι μιας κάτω αγοράς, ορισμένοι επενδυτές βιάζονται να πουλήσουν ό, τι έχουν, μειώνοντας τις τιμές.

Ενώ ορισμένοι επενδυτές επιχειρούν να επωφεληθούν από τις χρηματιστηριακές αγορές, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές και οι επενδυτές αξίας θεωρούν την αγορά ως μια ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές με σημαντική έκπτωση. (

Κέρδους στις αγορές αρκούδων και ταύρων .) Ακριβώς επειδή ένα απόθεμα είναι κάτω, δεν σημαίνει ότι θα επιστρέψει αργότερα, αλλά αν τα βασικά στοιχεία της εταιρείας δεν έχουν αλλάξει, η τιμή των μετοχών θα μπορούσε να αποτελέσει σήμα για μια αγορά ευκαιρίας.

Τα αποθέματα συχνά ανεβαίνουν και πέφτουν μαζί. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό έχει νόημα. Ωστόσο, αν μια εταιρεία έχει πολύ καλή απόδοση και η τιμή της μετοχής μειώνεται μόνο και μόνο επειδή άλλες παρόμοιες εταιρείες έχουν αποδώσει άσχημα, αξίζει να κάνουμε μια σε βάθος ανάλυση και να αποφασίσουμε εάν το απόθεμα είναι υποτιμημένο.

Κοινές μετρήσεις για την αποτίμηση ενός αποθέματος είναι το μοντέλο τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου, η ανάλυση πολλαπλών στοιχείων και μια αναλυτική ανάλυση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτά τα εργαλεία σας βοηθούν να βρείτε την εγγενή αξία ενός αποθέματος και να σας βοηθήσουν να αποφασίσετε αν είναι μια καλή στιγμή για να αγοράσετε.

Όταν οι αγορές παρουσιάζουν κακή απόδοση, μια ανάλυση πολλαπλών είναι η προτιμώμενη μέθοδος για να προσδιοριστεί εάν ένα απόθεμα είναι υποτιμημένο ή υπερτιμημένο σε σύγκριση με τον κλάδο του. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Ανάλυση Επενδύσεων: Αξιολόγηση ενός Χρηματιστηρίου με Πολλαπλές Ανάλυση .) Προσωπικό blogger θα συμφωνήσει ο Lipovsky της First Quarter Finance.Λέει ότι "μια αγορά κάτω είναι η καλύτερη στιγμή για να αγοράσετε. "

Να είναι καλά τοποθετημένος για την Up-Side

Ιστορικά, η χρηματιστηριακή αγορά στο σύνολό της έχει επανέλθει από κάθε κατάθλιψη, ύφεση ή φούσκα για να αποδώσει καλύτερα από ποτέ. Εάν θέλετε να βγείτε από μια ευμετάβλητη αγορά ή να κερδίσετε, μπορείτε να τοποθετήσετε τον εαυτό σας για να οδηγήσετε το κύμα πίσω όταν η αγορά ανακάμψει. (

8 τρόποι να επιβιώσουν μια ύφεση της αγοράς .) Στατιστικά, όσοι πωλούν όταν η αγορά υποχωρεί και αγοράζει πάλι όταν η αγορά ανακάμπτει δεν ταιριάζουν, βγείτε έξω τις δύσκολες στιγμές χωρίς να πουλήσετε. Ο λόγος για αυτό είναι απλός: Όσοι πωλούν χάσουν την πορεία πίσω όταν η αγορά ανακάμψει, και όσοι κατέχουν είναι ήδη στην αγορά για να επωφεληθούν από τα ισχυρά κέρδη.

Ενώ κάποιοι τύποι επενδυτών είναι σε θέση να πετύχουν με επιτυχία την αγορά, οι περισσότεροι από εμάς δεν θα το χρονοτριβήσουν τέλεια και θα καταλήξουν στο χαμένο τέλος αν το πουλήσουμε και προσπαθήσουμε να ξαναγοράσουμε την κατάλληλη στιγμή. (

Κίνηση αποθεμάτων για 20 χρόνια μπορεί να μετατρέψει κακές αποδόσεις σε καλές . Μετατόπιση σε έκθεση σε ολόκληρη την αγορά

Η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές είναι σέξι και μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλη αποπληρωμή, αλλά οι μεμονωμένες μετοχές είναι πολύ πιο επικίνδυνες από τις επενδύσεις στην αγορά στο σύνολό της.

Κάθε μετοχή έχει μια μέτρηση κινδύνου σε σύγκριση με την αγορά, που ονομάζεται beta. Τα υψηλά αποθέματα βήτα είναι πιο ασταθή από το υπόλοιπο της αγοράς και τα χαμηλά αποθέματα beta συνήθως κινούνται με την αγορά. Όταν εξετάζετε το βήτα του συνολικού χαρτοφυλακίου σας, μπορείτε να δείτε πόσο στενά μπορείτε να περιμένετε να μετακινηθείτε στην αγορά.

Αν τα αποθέματά σας είναι πολύ πιο ευμετάβλητα από ό, τι η αγορά στο σύνολό της, μπορείτε να χάσετε το μεγάλο είτε στην πτώση είτε στην άνοδο όταν μετατοπίζεται η αγορά.

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων που διαχειρίζονται μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια και ETF μετριούνται στις επιδόσεις τους έναντι της αγοράς. Αυτοί οι άνθρωποι είναι υψηλής αμοιβής εμπειρογνώμονες που περνούν τις μέρες τους κοιτάζοντας τα αποθέματα και κάνοντας συναλλαγές σε μια προσπάθεια να νικήσει την αγορά. Το πράγμα είναι, συνήθως δεν είναι η αγορά.

Στην πραγματικότητα, η επένδυση σε χαμηλό τέλος S & P 500 ETF θα κερδίσει σχεδόν οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο για μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Εάν μια ομάδα υψηλού μορφωμένου επαγγελματία επενδύσεων που ξοδεύει 60-80 ώρες την εβδομάδα προσπαθώντας δεν μπορεί να νικήσει την αγορά τις περισσότερες φορές, πιθανότατα δεν μπορείτε να νικήσετε την αγορά.

Γιατί λοιπόν ξοδεύετε το χρόνο και κινδυνεύετε να χάσετε την κατοχή ενός μικρού χαρτοφυλακίου μεμονωμένων μετοχών όταν η αγορά πιθανότατα θα έχει καλύτερη απόδοση ούτως ή άλλως; Εάν δεν διαθέτετε ένα πολύ μεγάλο χαρτοφυλάκιο, η απομάκρυνση από τα μεμονωμένα αποθέματα και τα χαμηλά χρηματικά διαθέσιμα είναι ο καλύτερος τρόπος για να έχετε διαφοροποίηση και καλύτερη απόδοση κάτω από όλες τις συνθήκες της αγοράς.

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ πολλοί επενδυτές νιώθουν νευρικοί και πωλούν όταν οι αγορές είναι ασταθείς και αρχίζουν να δείχνουν καθοδικές τάσεις, οι τυπικοί επενδυτές κάνουν καλύτερα όταν αφήνουν τις επενδύσεις τους μόνοι τους και το βγάζουν για μακρινές αποστάσεις.

Εάν το χαρτοφυλάκιο σας είναι βελτιστοποιημένο, θα είστε σε θέση να απολαμβάνετε μεγάλα κέρδη όταν η αγορά ανακάμψει. Από το κατώτατο σημείο της Μεγάλης ύφεσης έως τα μέσα του 2015, η αξία του S & P 500 σχεδόν τετραπλασιάστηκε και ήταν περίπου 25% υψηλότερη από το υψηλό όλων των εποχών πριν από την ύφεση.

Όποτε η αγορά είναι ασταθής ή παρουσιάζει σημάδια διόρθωσης ή κάμψης, να το έχετε υπόψη σας. Παρόλο που μπορεί να είναι οδυνηρή βραχυπρόθεσμα, η ιστορία μας λέει ότι τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα θα είναι πολύ καλύτερα εάν διατηρήσετε ένα επίπεδο στο κεφάλι και παραμείνετε στην αγορά. Κρατήστε αυτό στο μυαλό την επόμενη φορά που θα διαβάσετε έναν εντυπωσιακό τίτλο που σας λέει ότι είναι καιρός να πουλήσετε.