Υπάρχουν πολλοί τύποι κινδύνων που πρέπει να αντιμετωπίσετε στον κόσμο των επενδύσεων. Εάν διατηρείτε αποθέματα, ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) ή τίτλους του Δημοσίου μέσα σε ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA), τότε ενδέχεται να υποστείτε κίνδυνο αγοράς, πληθωριστικό κίνδυνο, πολιτικό κίνδυνο, συναλλαγματικό κίνδυνο και άλλα στοιχεία αβεβαιότητας. Ο κίνδυνος επιτοκίου και ο κίνδυνος επανεπένδυσης είναι επίσης δύο βασικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν πολλοί ιδιοκτήτες ΙΡΑ, επειδή πολλοί συντηρητικοί επενδυτές που παίρνουν όσο το δυνατόν μικρότερο κίνδυνο με τα χρήματά τους, θα εξετάσουν CDs, τίτλους του Δημοσίου και άλλα μέσα σταθερού εισοδήματος που προσφέρουν εγγύηση ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΣΧΟΛΕΙΟΥ. Οι επενδυτές αυτής της κατηγορίας πρέπει να γνωρίζουν τι πρέπει να κάνουν για να προστατεύσουν τα φωλιά τους και να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις τους όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα ποσοστά.

AD:

Πώς λειτουργούν τα επιτόκια

Τα επιτόκια καθορίζονται από την Federal Reserve Bank, η οποία συνεδριάζει μία φορά ανά τρίμηνο. Σε αυτή τη συνάντηση, η Fed θα αποφασίσει και θα ανακοινώσει εάν θα αυξήσει ή θα μειώσει τα επιτόκια ή θα τα αφήσει αμετάβλητα. Οι αγορές μετοχών και ομολόγων αντιδρούν πάντα σε αυτές τις ανακοινώσεις με πολύ προβλέψιμο τρόπο. Αν η Fed αυξήσει τα επιτόκια, η χρηματιστηριακή αγορά συνήθως θα πέσει αισθητά μέχρι το τέλος της διαπραγμάτευσης την ημέρα της ανακοίνωσης, ενώ οι τιμές των ομολόγων θα μειωθούν. Το τελευταίο συμβαίνει επειδή οι τιμές των ομολόγων και τα επιτόκια είναι αντιστρόφως συνδεδεμένα. όταν αυξηθούν τα επιτόκια, τότε οι τιμές των ομολόγων στη δευτερογενή αγορά θα μειωθούν και αντίστροφα. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, οι αγορές συχνά αποδίδουν καλύτερα επειδή είναι φθηνότερο να δανειστούν χρήματα. Αυτό τροφοδοτεί την οικονομική ανάπτυξη και συμβάλλει στην άνοδο των τιμών των μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες: Είναι οι αγορές έτοιμες για αύξηση των επιτοκίων; )

AD:

Τι συμβαίνει όταν οι τιμές αυξάνονται;

Τα επιτόκια είναι επίσης άρρηκτα συνδεδεμένα με ένα άλλο βασικό οικονομικό επιτόκιο. Ο ρυθμός πληθωρισμού μετρά την άνοδο της τιμής των αγαθών και των υπηρεσιών. Παρόλο που τα δύο αυτά ποσοστά δεν κινούνται ακριβώς παράλληλα, ακολουθούν γενικά το ένα το άλλο και παραμένουν αρκετά κοντά. Επομένως, όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα επιτόκια, ο πληθωρισμός συνήθως δεν απέχει πολύ. Τα υψηλά επιτόκια, όπως τα είχαμε στη δεκαετία του 1980, συνοδεύονταν από υψηλές τιμές. Αυτό σημαίνει ότι εάν αντλούμε εισόδημα από τον IRA σας, τότε η αγοραστική δύναμη του μηνιαίου επιτοκίου σας θα μειωθεί τελικά όταν αυξάνονται τα ποσοστά, επειδή ο πληθωρισμός θα εξελιχθεί επίσης. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια στο Χρηματιστήριο .)

AD:

Τρόπος προστασίας των IRAs

Ευτυχώς, υπάρχουν πολλά βήματα που μπορείτε να κάνετε για να προετοιμάσετε το χαρτοφυλάκιο IRA σας για ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Εάν θέλετε να επενδύσετε σε ομόλογα ή CD, τώρα είναι η στιγμή να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο με ληξιπρόθεσμες λήξεις. Με αυτόν τον τρόπο, θα έχετε περιοδικά χρήματα που ωριμάζουν, τα οποία μπορούν να επανεπενδύονται σε νέες προσφορές που πληρώνουν υψηλότερα ποσοστά.Εάν σας αρέσουν τα ομόλογα των ομολόγων, επιμείνετε σε αυτά που επενδύουν σε μέσα με μικρές διάρκειες σε αυτό το σημείο, διότι τα μακροπρόθεσμα ομόλογα θα πληγούν περισσότερο από την αύξηση των επιτοκίων από ό, τι επενδύει σε προσφορές που ωριμάζουν σε λίγα μόνο χρόνια. Ένας γενικός κανόνας που μπορεί να έχετε υπόψη σας για αυτό είναι ότι ένα ομόλογο με 10ετή ωριμότητα πιθανότατα θα μειωθεί κατά περίπου 10% σε αξία στη δευτερογενή αγορά για κάθε ένα τοις εκατό ότι τα επιτόκια αυξάνονται. Φυσικά, εάν διαθέτετε μεμονωμένους ομόλογους ή CD, τότε μπορείτε απλά να κρατήσετε κάθε δεσμό που έχετε στην IRA μέχρι να ωριμάσουν, έτσι ώστε να μπορείτε να λάβετε την πλήρη ονομαστική αξία πριν την επανεπένδυση. Τα ομόλογα δεν προσφέρουν αυτήν την προστασία, καθώς η τιμή της μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μέρος αυτού που καθορίζει την απόδοση που παίρνετε και αυτό θα μειωθεί όταν αυξάνονται τα επιτόκια ανεξάρτητα από το πόσο καιρό το έχετε στην κατοχή σας. Τα ομόλογα δεν μπορούν πάντοτε να διατηρούν όλες τις συμμετοχές τους μέχρι τη λήξη τους, επειδή ενδέχεται να υπάρχει ανάγκη ρευστότητας για την ικανοποίηση των απαιτήσεων εξαγοράς από τους μετόχους σε περίπτωση πώλησης. Εάν συμβεί αυτό, τότε τα κεφάλαια των ομολόγων ενδέχεται να υποχρεωθούν να ρευστοποιήσουν κάποιες εκμεταλλεύσεις προτού ωριμάσουν και να απορροφήσουν τη ζημία στη δευτερογενή αγορά. Από την πλευρά των ιδίων κεφαλαίων, αυτό μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να πάρει πίσω τα αποθέματά σας, ειδικά αν έχετε συνειδητοποιήσει κάποια κέρδη από αυτά ως αποτέλεσμα της πρόσφατης αγοράς ταύρων. Τα αποθέματα τείνουν να τραβούν πίσω όταν αρχίζουν να αυξάνονται τα επιτόκια, οπότε τώρα μπορεί να είναι η στιγμή να κλειδώσετε κάποια κέρδη και να περιμένετε στο περιθώριο για να μειωθούν οι τιμές. Όταν το κάνουν, τότε μπορείτε να αγοράσετε πίσω και να πάρει μερικές ευκαιρίες. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Αύξηση των επιτοκίων: Ποιος βοηθάει, ποιος πονάει

.) Η κατώτατη γραμμή Τα αυξανόμενα επιτόκια δεν πρέπει να μεταφράζονται σε επενδυτικές ζημίες στον IRA σας. Παρόλο που δεν έχετε κανέναν έλεγχο σχετικά με το πού πηγαίνετε, μπορείτε να επωφεληθείτε από αυτό το βασικό κίνημα, κατανοώντας τον αντίκτυπο που έχουν στις επενδύσεις σας και πώς επηρεάζουν τις αγορές. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Πώς να προετοιμαστείτε για την αύξηση των επιτοκίων

.)