Πώς να Day Trade Volatility ETFs

Το Βυζάντιο και οι άλλοι κατά την πρώτη χιλιετία. (Μάρτιος 2024)

Το Βυζάντιο και οι άλλοι κατά την πρώτη χιλιετία. (Μάρτιος 2024)
Πώς να Day Trade Volatility ETFs
Anonim

Υπάρχουν περιπτώσεις κατά τις οποίες τα συναλλαγματικά διαθέσιμα που διαπραγματεύονται συναλλαγές ημέρας (ETFs) είναι πολύ ελκυστικά και οι περιόδους κατά τις οποίες τα ETFs μεταβλητότητας πρέπει να μείνουν μόνα τους. Ένα μεταβλητό ETF κινείται συνήθως αντιστρόφως σε μεγάλους δείκτες της αγοράς, όπως το S & P 500. Όταν το S & P 500 αυξάνει την αστάθεια, τα ETFs συνήθως θα μειωθούν. Όταν το S & P 500 πέσει, τα ETFs μεταβλητότητας θα αυξηθούν. Όπως οι δείκτες της αγοράς, αναπτύσσονται επίσης τάσεις στα ETFs μεταβλητότητας. Μια ισχυρή ανοδική πορεία στο S & P 500 σημαίνει μια πτωτική τάση στις μεταβλητές ETFs και αντίστροφα. Οι έμποροι ημέρας μπορούν να εκμεταλλευτούν τις μεγάλες κινήσεις που συμβαίνουν σε ETF μεταβλητότητας σε σημαντικά σημεία αναστροφής της αγοράς, καθώς και όταν οι κύριοι δείκτες βρίσκονται σε ισχυρή πτώση.

ETFs έναντι ETNs

Συνήθως αναφέρονται ως ETF μεταβλητότητας, υπάρχουν επίσης ETN μεταβλητότητας. Το ΕΙΕΕ είναι ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο το οποίο κατέχει υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού στο εν λόγω ταμείο. Ένα ΕΤΝ είναι ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο και δεν κατέχει περιουσιακά στοιχεία. Τα ETNs δεν έχουν τα σφάλματα παρακολούθησης που μπορεί να είναι επιρρεπή στα ETF, επειδή οι ETNs παρακολουθούν μόνο ένα δείκτη. Τα ΕΙΕΑ, από την άλλη πλευρά, επενδύουν σε στοιχεία ενεργητικού που παρακολουθούν ένα δείκτη. Αυτό το επιπλέον βήμα μπορεί να δημιουργήσει διαφορές απόδοσης μεταξύ του ETF και του δείκτη που υποτίθεται ότι αντιπροσωπεύει.

Τα ETF και ETNs είναι και τα δύο αποδεκτά για την αστάθεια της ημέρας διαπραγμάτευσης, εφόσον το ETF ή ETN που διαπραγματεύονται έχουν πολύ ρευστότητα.

(Έχετε ανάγκη από ένα βούρτσισμα των δεικτών; Βλέπε "Οι τέσσερις σημαντικότεροι δείκτες στην εμπορική ανάπτυξη.")

Επιλέγοντας μια μεταβλητότητα ETF / ETN

Υπάρχει ένας αριθμός ETFs μεταβλητότητας για να διαλέξετε, ETFs μεταβλητότητας. Μια αντίστροφη μεταβλητότητα ETF θα κινηθεί προς την ίδια κατεύθυνση με τους κύριους δείκτες (η αντίθετη / αντίστροφη κατεύθυνση της παραδοσιακής ETF μεταβλητότητας). Όταν η συναλλαγή ημέρας, η απλή και η υψηλή ποσότητα είναι συνήθως η καλύτερη επιλογή. Το S & P 500 VIX STF TR Σειρά A33 (VXX VXXBBarges Tracker Τράπεζας 2017-30 01. 19) -0. 15% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι το μεγαλύτερο και πιο ρευστό στο σύμπαν ETF / ETN μεταβλητότητας. Το ETN βλέπει μέσο όγκο 20 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα, αλλά σημειώνει άνοδο σε πάνω από 70 εκατομμύρια όταν οι κύριοι δείκτες - στην προκειμένη περίπτωση το S & P 500 - παρουσιάζουν σημαντική μείωση και οι έμποροι σωρεύονται σε VXX πιέζοντας υψηλότερα (θυμηθείτε, κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση του S & P 500).

Βελτιωσιμότητα των Εμπορικών Συναλλαγών με την Ετήσια Ημέρα ETF / ETN

Η VXX συνήθως βλέπει εκρηκτικές κινήσεις όταν μειώνεται ο S ​​& P 500. Οι κινήσεις στο VXX συνήθως υπερβαίνουν κατά πολύ την κίνηση που παρατηρείται στο S & P 500. Για παράδειγμα. Μια πτώση 5% στο S & P 500 μπορεί να οδηγήσει σε κέρδος 15% στο VXX. Ως εκ τούτου, η διαπραγμάτευση του VXX παρέχει περισσότερες δυνατότητες κέρδους από την απλή πώληση των

S & P 500 SPDR ETF

(SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .45 + 0.33% Δημιουργήθηκε με Highstock 4.2. 6 ). Δεδομένου ότι η VXX έχει τάση να «υπερβεί» τις πτώσεις του S & P 500, όταν το S & P 500 συγκεντρωθεί ξανά, το VXX τυπικά ξεπουλάει δραματικά. Οι έμποροι ημέρας έχουν δύο τρόπους να κερδίσουν. αγοράστε το VXX όταν η S & P 500 μειώνεται και στη συνέχεια να πουλήσετε το VXX μετά από μια άνοδο των τιμών μόλις αρχίσει η S & P 500 να ανακάμψει ψηλότερα και το VXX πέσει. Ανάλογα με το μέγεθος της τάσης του S & P 500, οι ευνοϊκές συνθήκες συναλλαγών στο VXX μπορούν να διαρκέσουν αρκετές μέρες έως αρκετούς μήνες. Τα Σχήματα 1 και 2 δείχνουν μια βραχυπρόθεσμη πτώση (και αντιστροφή) στο S & P 500 και το αντίστοιχο ράλι στο VXX.

Σχήμα 1. Απόρριψη και Ράλλυ S & P 500 SPDR

Πηγή: StockCharts. com

Εικόνα 2. S & P 500 VIX (VXX) Αντίστοιχο Ράλι και Απόρριψη

Πηγή: StockCharts. com

Το σχήμα 2 δείχνει τον τρόπο με τον οποίο η VXX έχει τάση να υπερβεί. σημείωσε άνοδο κατά 38%, με μείωση της τάξης του 5,7% στο S & P 500. Στη συνέχεια υποχώρησε κατά 25% όταν η S & P 500 ανέκαμψε την απώλεια. Τέτοιες είναι οι ώρες που οι έμποροι θα θέλουν να διαπραγματεύονται στο VXX. Όταν το S & P 500 βρίσκεται σε πολύ ήσυχο uptrend με μικρή κίνηση προς τα κάτω, το VXX θα μειωθεί αργά και δεν είναι ιδανικό για ημερήσιες συναλλαγές. Οι μεγάλες ευκαιρίες έρχονται κατά τη διάρκεια και μετά από μια πτώση μερικές εκατοστιαίες μονάδες ή περισσότερο στο S & P 500.

Ημερήσια Ζημιά ETFs

Δείκτης Volatility ETFs, όπως το VXX, θα οδηγήσουν αρκετά συχνά το S & P 500 .Όταν συμβεί αυτό, ας γνωρίζετε σε ποια πλευρά του εμπορίου θέλετε να είστε. Το VXX μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να προωθήσει κινήσεις στο S & P 500, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν τα αποθέματα συναλλαγής ημέρας ακόμα και όταν δεν υπάρχει σημαντική μεταβλητότητα στο S & P 500.

Το Σχήμα 3 δείχνει VXX (κόκκινη γραμμή) Το 500 SPDR (κίτρινη γραμμή) αλέθεται οριακά υψηλότερα. Το VXX σπάει κάτω από την ενδοημερήσια χαμηλή πτώση πριν το S & P 500 SPDR σπάσει πάνω από το ενδοημερήσιο υψηλό του. Η αδυναμία του VXX βοήθησε να επιβεβαιωθεί ότι υπήρχε υποκείμενη δύναμη στο S & P 500 και ότι ήταν πιθανό να επανεξετάσει ή να υπερβεί τα καθημερινά υψηλά επίπεδα μετά τα 11α. m. τραβάω πίσω.

Σχήμα 3. S & P 500 VIX (κόκκινη γραμμή) Προοδευτική μετακίνηση σε S & P 500 SPDR (κίτρινη γραμμή) - Διάγραμμα 2 λεπτών Διάγραμμα ποσοστού

Πηγή: FreeStockCharts. com

Οι μεγαλύτερες ευκαιρίες ενδο-ημερών εμφανίζονται στο VXX όταν υπάρχει σημαντική πτώση (και / ή επακόλουθο ράλι) στο S & P 500 όπως φαίνεται στα σχήματα 2 και 3. Ανεξάρτητα από το αν υπάρχουν αυτές οι σημαντικές κινήσεις, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντλήσει κέρδος από την μεταβλητότητα ETN.

Με βάση το σχήμα 3, το VXX είναι πολύ πιο αδύναμο από το S & P 500. Στις 11 π.μ. το S & P 500 SPDR σχεδόν τραβιέται πίσω στο χαμηλό της ημέρας. αλλά το VXX παραμένει πολύ χαμηλότερο από το ημερήσιο υψηλό του. Παρουσιάζει πολλή σχετική αδυναμία, η οποία συνάγει ότι υπάρχει δύναμη στο S & P 500 SPDR, παρά την ανάκαμψη της τιμής του. Αυτό σηματοδοτεί ότι υπάρχουν ευκαιρίες στη μικρή πλευρά του VXX.

Τώρα που δημιουργείται η αδυναμία, αναζητήστε μια σύντομη είσοδο. Περιμένετε να κινηθεί το VXX υψηλότερα και, στη συνέχεια, να κάνετε παύση σε γράφημα ενός ή δύο λεπτών. Όταν η τιμή σπάσει κάτω από την παύση / ενοποίηση πίσω στην κατεύθυνση της τάσης, εισαγάγετε ένα σύντομο εμπόριο αμέσως.Τοποθετήστε μια εντολή stop loss ακριβώς πάνω από το ύψος του pullback.

Εικόνα 4. Καταχωρήσεις και απώλεια στάσης όταν το VXX είναι ασθενές

Πηγή: FreeStockCharts. com

Η ίδια μέθοδος ισχύει όταν το VXX είναι ισχυρό και το S & P 500 είναι αδύναμο. Το VXX θα κινηθεί ψηλότερα. περιμένετε ένα pullback και μια παύση / ενοποίηση. Όταν η τιμή σπάσει πάνω από την κορυφή της ενοποίησης στο κάτω μέρος του pullback (αυτό που είμαστε

υποθέτοντας

είναι το κάτω μέρος) εισάγετε μια μακρά θέση. Τοποθετήστε μια στάση ακριβώς κάτω από το χαμηλό του pullback. Κάντε χειροκίνητη έξοδο από τις συναλλαγές αν παρατηρήσετε τη γενική τάση στην αγορά που μετατοπίζεται εναντίον σας. Εάν είστε σύντομοι, μια υψηλότερη ταλάντευση χαμηλή ή υψηλότερη δείχνει πιθανή μεταβολή της τάσης. Αν είστε μακρύς, μια χαμηλότερη χαμηλή ή χαμηλή ταλάντευση swing δείχνει πιθανή μετατόπιση της τάσης. Εναλλακτικά, ορίστε έναν στόχο που είναι πολλαπλάσιο του κινδύνου. Εάν ο κίνδυνος σας για ένα εμπόριο είναι $ 0. 15 ανά μετοχή, στοχεύουν να κερδίσουν κέρδη σε δύο φορές τον κίνδυνο σας, ή $ 0. 30. Παραδείγματος χάριν, περνάτε στα $ 31. 37 και να σταματήσει στα $ 31. 52 (αυτό είναι το εμπόριο λίγο μετά την 11 π.μ. στο Σχήμα 4). Η στάση σας είναι $ 0. 15 πάνω από την είσοδο σας, επομένως η τιμή στόχος σας είναι $ 0. 30 κάτω από την είσοδο σας (αναλογία ανταμοιβής προς κίνδυνο 2: 1). Αυτό το πολλαπλό είναι ρυθμιζόμενο με βάση την μεταβλητότητα. Σε πολύ έντονες τάσεις μπορεί να είστε σε θέση να κάνετε ένα κέρδος που είναι τρεις ή τέσσερις φορές μεγαλύτερο από τον κίνδυνο σας.

Εάν η μεταβλητότητα ETN δεν κινείται αρκετά για να παράγει εύκολα κέρδη που είναι διπλάσια από τον κίνδυνο, αποφύγετε την συναλλαγή μέχρι να αυξηθεί η αστάθεια.

Η κατώτατη γραμμή

Η διαθεσιμότητα Τα ETFs και ETNs έχουν συνήθως μεγαλύτερες εναλλαγές τιμών από το S & P 500, καθιστώντας τα ιδανικά για ημερήσιες συναλλαγές. Οι μεγαλύτερες ευκαιρίες από την άποψη των ποσοστιαίων κινήσεων των τιμών έρχονται κατά τη διάρκεια και λίγο μετά την σημαντική πτώση του S & P 500. Μια μεταβλητότητα ETN, όπως το S & P 500 VIX (VXX) μπορεί ακόμη και να φανταστεί τι θα κάνει το S & P 500. Όταν το VXX είναι σχετικά αδύναμο, δείχνει ότι το S & P 500 είναι πιθανό να είναι ισχυρό. Είτε πρόκειται για σύντομο VXX είτε για μεγάλο χρονικό διάστημα το S & P 500 SPDR. Όταν το VXX είναι σχετικά ισχυρό, δείχνει ότι το S & P 500 είναι πιθανό να είναι αδύναμο. Είτε πηγαίνετε μακρύς VXX είτε κοντό το S & P 500 SPDR.

Κατά την ημέρα διαπραγμάτευσης μιας μεταβλητότητας ETF ή ETN, μόνο το εμπόριο στην κατεύθυνση της τάσης? περιμένετε μια ανάκαμψη και μια παύση και, στη συνέχεια, εισάγετε στην κατεύθυνση της τάσης όταν η τιμή ξεσπάσει από τη μικρή ενοποίηση. Καμία μέθοδος δεν λειτουργεί συνεχώς, γι 'αυτό και οι εντολές διακοπής της απώλειας χρησιμοποιούνται για τον περιορισμό του κινδύνου και τα κέρδη πρέπει να είναι μεγαλύτερα από τις απώλειες. Με αυτόν τον τρόπο, ακόμα και αν οι μισές συναλλαγές είναι νικητές (ο στόχος κέρδους επιτυγχάνεται), η στρατηγική είναι ακόμα κερδοφόρα.