α:

Ο κανόνας 80-20 θεωρεί γενικά ότι το 20% των συμμετοχών σε ένα χαρτοφυλάκιο ευθύνονται για το 80% της ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου. Από την άλλη πλευρά, το 20% των συμμετοχών ενός χαρτοφυλακίου θα μπορούσε να είναι υπεύθυνο για το 80% των ζημιών του χαρτοφυλακίου. Μια άλλη μέθοδος είναι να προσπαθήσουμε να εστιάσουμε ένα χαρτοφυλάκιο στο 20% των αποθεμάτων στην ευρύτερη αγορά που αποτελούν το 80% των αποδόσεων της αγοράς. Ωστόσο, λόγω της αβεβαιότητας των μελλοντικών αποδόσεων, είναι δύσκολο να εφαρμοστούν και οι δύο αυτές μέθοδοι. Τα αποθέματα είναι εγγενώς επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία λόγω της απρόβλεπτης μελλοντικής απόδοσης.

AD:

Μια μέθοδος για τη χρήση του κανόνα 80-20 στην κατασκευή χαρτοφυλακίων είναι να τοποθετηθεί το 80% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε μια επένδυση με χαμηλότερη μεταβλητότητα, όπως ομόλογα του Δημοσίου ή δείκτες, % στα αποθέματα ανάπτυξης. Το 80% της επένδυσης με χαμηλότερο κίνδυνο θα συγκεντρώσει μια εύλογη απόδοση, ενώ το 20% των περιουσιακών στοιχείων υψηλότερου κινδύνου θα επιτύχει, ενδεχομένως, μεγαλύτερη ανάπτυξη.

Ιστορία του κανόνα 80-20

Ο κανόνας 80-20 προτάθηκε για πρώτη φορά από τον Ιταλό οικονομολόγο Vilfredo Pareto το 1906. Ο Pareto διαπίστωσε ότι το 20% των Ιταλών κατείχε το 80% της γης. Αυτή η κατανομή της παρατήρησης πλούτου έχει επεκταθεί από τότε σε άλλους τομείς.

Δρ. Ο Joseph Juran ήταν ειδικός του ελέγχου της ποιότητας στις δεκαετίες του 1930 και του 1940 στις Ηνωμένες Πολιτείες που χρησιμοποίησαν την αρχή στο έργο του. Διαπίστωσε ότι το 20% των ελαττωμάτων στην παραγωγή θα μπορούσε να βρεθεί ότι προκαλεί το 80% των προβλημάτων αργότερα. Προσδιόρισε αυτά τα φαινόμενα ως «ζωτικής σημασίας λίγους και ασήμαντους πολλούς.»

AD:

Η αρχή του Pareto ακολουθεί μια κατανομή των μαθηματικών εξουσιών. Η χρήση της αρχής έχει επεκταθεί από τότε σε άλλους τομείς των επιχειρήσεων. Για παράδειγμα, στις πωλήσεις, λέγεται ότι το 20% των πελατών ευθύνονται για το 80% των πωλήσεων. Έτσι, είναι λογικό να επικεντρωθεί σε αυτό το 20% των πελατών. Ο κανόνας 80-20 έχει πολλές διαφορετικές εφαρμογές, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης.