α:

Μια πιστωτική κρίση συμβαίνει όταν υπάρχει έλλειψη διαθέσιμων κεφαλαίων στην πιστωτική αγορά, καθιστώντας δύσκολη τη χρηματοδότηση των δανειοληπτών. Αυτό συμβαίνει όταν οι δανειστές έχουν περιορισμένα διαθέσιμα κεφάλαια για να δανείσουν (ή δεν επιθυμούν να δανείσουν πρόσθετα κεφάλαια) ή έχουν αυξήσει το κόστος δανεισμού σε ένα επιτόκιο που δεν είναι προσβάσιμο από τους περισσότερους δανειολήπτες.

Ας ρίξουμε μια ματιά στην ανατομία μιας πιστωτικής κρίσης.

Όταν τα ιδρύματα δανεισμού έχουν υποστεί ζημίες από προηγούμενα δάνεια, είναι γενικά απρόθυμα ή ανίκανα να δανείσουν. Αυτό συμβαίνει όταν οι προεπιλεγμένοι δανειολήπτες και οι ιδιότητες που υποκρύπτουν μια αδυναμία πληρωμής δανείου στην αξία. Σε αυτή την κατάσταση, καθώς οι δανειολήπτες αδυνατούν να καταβάλουν τόκους, οι τράπεζες αποκλείουν τα ενυπόθηκα δάνεια και προσπαθούν να πουλήσουν αυτά τα ακίνητα για να ανακτήσουν τα κεφάλαια που δανείστηκαν. Συνεπώς, αν οι τιμές των κατοικιών πέσουν, η τράπεζα αφήνεται να πουλήσει με ζημία. Επειδή οι τράπεζες υποχρεούνται να διατηρούν τα ελάχιστα επίπεδα ρευστότητας (κεφάλαιο), όταν υφίστανται ζημίες, οι κεφαλαιακές τους θέσεις μειώνονται, γεγονός που μειώνει το ποσό που είναι σε θέση να δανείσουν.

Οι πιστωτικές δυσχέρειες μπορούν επίσης να εμφανιστούν όταν οι ρυθμιστικοί φορείς αυξάνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι τράπεζες και οι λοιποί δανειστές οφείλουν να διατηρούν ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαιακής ρευστότητας με βάση το σταθμισμένο από τους κινδύνους επίπεδο ενεργητικού τους. Αν η απαίτηση αυτή αυξηθεί, πολλές τράπεζες θα πρέπει να αυξήσουν τα αποθεματικά κεφαλαίου. Για να συμμορφωθούν, οι τράπεζες θα μειώσουν το δανεισμό, μειώνοντας τη διαθεσιμότητα δανείων για ιδιώτες και εταιρείες.

Επίσης, εάν οι τράπεζες αντιληφθούν μεγαλύτερο κίνδυνο στην αγορά, θα αυξήσουν συχνά τα επιτόκια δανεισμού τους για να αντισταθμίσουν αυτόν τον κίνδυνο. Αυτό αυξάνει το κόστος δανεισμού και καθιστά δυσχερέστερη την πρόσβαση των δανειοληπτών στη χρηματοδότηση. Εάν οι δανειολήπτες δεν είναι πρόθυμοι να δανειστούν σε αυτά τα ποσοστά, η τράπεζα είναι απίθανο να δανείσει καθόλου.

Σε γενικές γραμμές, μια πιστωτική κρίση μπορεί να προκαλέσει μεγάλη ζημιά στην οικονομία με την άμβλυνση της οικονομικής ανάπτυξης μέσω της μειωμένης ρευστότητας κεφαλαίου και της μειωμένης δυνατότητας δανεισμού. Πολλές εταιρείες πρέπει να δανειστούν χρήματα από ιδρύματα δανεισμού για τη χρηματοδότηση ή / και την επέκταση των επιχειρήσεων. χωρίς αυτή την ικανότητα, η επέκταση δεν είναι εφικτή και σε ορισμένες περιπτώσεις οι εταιρείες θα χρειαστεί να σταματήσουν τις δραστηριότητές τους. Όταν συνδυάζεται με μια ύφεση, μια πιστωτική κρίση μπορεί συχνά να οδηγήσει σε πολλές εταιρικές χρεοκοπίες. Αυτό αυξάνει τον οικονομικό αντίκτυπο της κρίσης, καταστέλλοντας την ικανότητα της οικονομίας να ανακάμψει.

Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Πώς θα επιτύχει το επιτόκιο σας;

(Για μια μονοαπευθυντική θυρίδα σχετικά με τις υποθήκες υποεπενδύσεων και την κατάρρευση των υψηλών επιτοκίων, ελέγξτε το χαρακτηριστικό υποθήκης Subprime Mortgages .)