Τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι ένας τύπος προγράμματος όπου οι εργοδότες, οι εργαζόμενοι ή ένας συνδυασμός και των δύο πληρώνουν σε ένα ταμείο για την παροχή συνταξιοδοτικών παροχών στους μισθωτούς. Αυτά τα χρήματα συνταξιοδότησης επενδύονται σε διάφορους χρηματοπιστωτικούς τίτλους επί πολλά έτη. τα χρήματα αυξάνονται και καταβάλλονται στους υπαλλήλους για να τους παρέχουν εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση.

Συνταξιοδοτικά ταμεία και φόροι

Τα συνταξιοδοτικά ταμεία δημιουργούν στοιχεία ενεργητικού με την πάροδο του χρόνου και παρέχουν στους μεμονωμένους υπαλλήλους παροχές μετά τη συνταξιοδότησή τους. Κάθε εργαζόμενος έχει συνήθως την επιλογή να αποδεχθεί ένα κατ 'αποκοπή ποσό από τη σύνταξη κατά τη συνταξιοδότησή του ή να λάβει μηνιαίες πληρωμές εισοδήματος.

Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών οφείλεται στο πραγματοποιηθέν κέρδος από την πώληση ορισμένων τύπων περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών κατανέμεται σε δύο τύπους: φόρος βραχυπρόθεσμου κεφαλαιουχικού κέρδους, ο οποίος αναφέρεται στα πραγματοποιηθέντα κέρδη από την πώληση χρεογράφων που αγοράστηκαν και πωλήθηκαν σε λιγότερο από 365 ημέρες και στα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, τα οποία αφορούν τα πραγματοποιημένα κέρδη από την πώληση χρεογράφων που αγοράστηκαν και πωλήθηκαν σε περίοδο μεγαλύτερη των 365 ημερών. Οι φορολογικοί συντελεστές σε αυτά τα κέρδη είναι διαφορετικοί. Για περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα και κεφάλαια, ο συντελεστής φόρου μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών κυμαίνεται από 15 έως 20%, ανάλογα με το επίπεδο εισοδήματος του ατόμου ή της οντότητας. Ο βραχυπρόθεσμος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι ο ίδιος με το κανονικό επιτόκιο του ατόμου ή της οντότητας.

Δεδομένου ότι τα συνταξιοδοτικά ταμεία συνήθως επενδύουν σε αυτά τα είδη περιουσιακών στοιχείων, θα περίμενε κανείς ότι θα πρέπει να πληρώσουν αυτούς τους φόρους. Ωστόσο, τα συνταξιοδοτικά ταμεία απαλλάσσονται από την καταβολή του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Αυτό δημιουργεί μοναδικές ευκαιρίες για αύξηση του ενεργητικού στα συνταξιοδοτικά ταμεία.

Πώς ένα Ταμείο Συντάξεων επωφελείται από την μη καταβολή φόρων κεφαλαιουχικών κερδών

Τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους υπεραξίας, γεγονός που επιτρέπει την ταχύτερη ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων των ταμείων. Εξετάστε ένα ταμείο συντάξεων με αρχικό υπόλοιπο 10 εκατομμυρίων δολαρίων που αυξάνεται σε 10% κάθε χρόνο για πέντε χρόνια και πληρώνετε μηδενικούς φόρους επί των κερδών κεφαλαίου. Ας υποθέσουμε ότι στο τέλος κάθε έτους ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο επανεκτιμάται και όλες οι επενδύσεις πωλούνται και αντικαθίστανται από διαφορετικές. Στο τέλος των πέντε ετών, το ταμείο αυτό αυξάνεται σε περίπου 16 δολάρια. 1 εκατομμύριο και δεν πληρώνει φόρους υπεραξίας στη διαδικασία.

Τώρα, φανταστείτε ένα υποθετικό σενάριο στο οποίο τα συνταξιοδοτικά ταμεία πρέπει να πληρώνουν φόρους. Ένα ταμείο με αρχικό υπόλοιπο 10 εκατομμυρίων δολαρίων και που αυξάνεται κατά 10% κάθε χρόνο θα αξίζει 15 δολάρια. 04 εκατομμύρια στο τέλος των πέντε ετών αν είχε πλήρως αναπροσαρμοστεί στο τέλος κάθε έτους και οι φόροι κεφαλαίου κέρδους ήταν 15%. Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα έπρεπε να πληρώσει 889.000 δολάρια σε συνολικό φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Επειδή το ταμείο συντάξεων δεν χρειάζεται να πληρώνει φόρους υπεραξίας, εξοικονομεί χρήματα (889.000 δολάρια σε αυτό το σενάριο).Δεδομένου ότι τα χρήματα αυτά παραμένουν στο ταμείο συντάξεων, αυξάνεται επίσης, προσθέτοντας άλλα $ 180, 000 κεφαλαίου στο συνταξιοδοτικό υπόλοιπο.

Ενώ το ίδιο το ταμείο συντάξεων δεν χρειάζεται να καταβάλλει κεφαλαιουχικά κέρδη, οι κατανομές στους υπαλλήλους θα φορολογούνται με βάση τα έσοδα των δικαιούχων. Εάν ένας εργαζόμενος χρησιμοποιεί τις διανομές του συνταξιοδοτικού του κεφαλαίου για να πραγματοποιήσει τις δικές του επενδύσεις, τα χρήματα αυτά θα υπόκεινται σε φόρους κεφαλαιουχικών κερδών κατά το έτος που θα προκύψουν τυχόν πραγματοποιηθέντα κέρδη. Ωστόσο, δεδομένου ότι το συνταξιοδοτικό ταμείο απαλλάσσεται από τον φόρο πριν από τη διανομή, έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερο πλεονέκτημα συνταξιοδότησης για τον εργαζόμενο.

Ενώ τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους υπεραξίας, οι εταιρείες που προμηθεύουν τα συνταξιοδοτικά ταμεία καταβάλλουν εταιρικούς φόρους. Το ποσό αυτό μπορεί να έχει κάποια επίδραση στο ποσό που καταβάλλουν οι εταιρείες στα συνταξιοδοτικά ταμεία των εργαζομένων τους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τα υπόλοιπα των επενδυτών.