α:

Τα πολύτιμα μέταλλα έχουν αντίστροφη σχέση με τα αποθέματα και τα νομίσματα. Συνήθως δεν επηρεάζονται από τον πληθωρισμό, τα αποθέματα και τις υποβαθμίσεις της αγοράς. Ένας επενδυτής αξίας μπορεί να επωφεληθεί σημαντικά επενδύοντας στον τομέα των πολύτιμων μετάλλων και των εξορυκτικών δραστηριοτήτων. Ο χρυσός είναι ένα εμπόρευμα και ένα σκληρό νόμισμα και κινείται αντίστροφα από τα νομίσματα fiat.

Εάν ένας επενδυτής αξίας έχει άλλες επενδύσεις σε μετοχές ή μετρητά, μπορεί να αντισταθμίσει τον πληθωρισμό επενδύοντας σε μέταλλα. Ο επενδυτής μπορεί να αναζητήσει να επενδύσει σε χρυσό ή ασήμι όταν υπάρχει αβεβαιότητα στην οικονομία ή κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής κρίσης, για να εξοικονομήσει χρήματα. Εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ σφίγγει την πολιτική επιτοκίων της, αυξάνοντας τα επιτόκια για να προσπαθήσει να καταπολεμήσει τις πληθωριστικές επιπτώσεις, ο χρυσός μπορεί να αποτελέσει καλό αντιστάθμισμα για τον επενδυτή αξίας. Όταν η Fed σφίγγει την πολιτική της, ο χρυσός τείνει να αυξάνεται. Για παράδειγμα, εάν ο επενδυτής επενδύσει σε μετοχές με απόδοση 3% και με ρυθμό πληθωρισμού 7%, χάνει την αγοραστική δύναμη. ο χρυσός μπορεί να περιορίσει αυτά τα αποτελέσματα.

Ένας επενδυτής αξίας μπορεί επίσης να αντισταθμίσει τον συναλλαγματικό κίνδυνο επενδύοντας σε χρυσό. Στην οικονομική αναταραχή, όπου υπάρχει υπερπληθωρισμός, ο χρυσός ιστορικά αποδεικνύεται ότι είναι μια καλή επένδυση αξίας. Φυσικά, όταν τα νομίσματα αντιμετωπίζουν αδυναμία, η ζήτηση αυξάνεται και οι προσφορές μειώνονται στον κλάδο των πολύτιμων μετάλλων εξαιτίας των επενδυτών που προσπαθούν να αντισταθμίσουν τις άλλες επενδύσεις τους, οδηγώντας τις τιμές του τομέα υψηλότερες. Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής είχε μια επένδυση στο δολάριο ΗΠΑ και πιστεύει ότι μπορεί να αποδυναμώσει, αυτός ή αυτή θα μπορούσε να αντισταθμίσει τον πληθωρισμό και τον συναλλαγματικό κίνδυνο με μια επένδυση σε χρυσό.

Ένας επενδυτής αξίας μπορεί να βελτιώσει το χαρτοφυλάκιό του μέσω επενδύσεων σε αυτά τα προϊόντα. Εάν ο επενδυτής μπορεί να διαφοροποιήσει τις άλλες επενδύσεις του με την προσθήκη πολυτίμων μετάλλων ή εξορυκτικών αποθεμάτων ή χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs), μπορεί να βελτιώσει την απόδοση του χαρτοφυλακίου του / της. Δεδομένου ότι υπάρχει μια αντίστροφη σχέση με το χρυσό και τα αποθέματα, ο επενδυτής θα αντισταθμίζεται όταν η αγορά αντιμετωπίζει μια διόρθωση ή αν υπάρχει μια bear market. Για παράδειγμα, αν η αγορά αντιμετωπίζει μια διόρθωση 15% και ο επενδυτής επενδύεται σε μετοχές, θα επωφεληθεί από την επένδυση σε ένα χρυσό ETF ή απόθεμα λόγω της αντίστροφης σχέσης.

Τα πολύτιμα μέταλλα - ειδικά ο χρυσός - επίσης αντισταθμίζουν τα γεγονότα κινδύνου ουράς. Για παράδειγμα, αν ο επενδυτής είχε μακροχρόνια συμμετοχή στο ProShares Ultra Euro (ULE), μπορεί να επενδύσει σε χρυσό για να αντισταθμίσει τυχόν απρόβλεπτα γεγονότα. Για παράδειγμα, εάν στην περιοχή της ευρωζώνης υπάρχει μαύρος κύκνος, ο επενδυτής θα προστατεύεται από την πτώση του ευρώ.Εάν ο επενδυτής ήταν μακρύς ProShares Ultra Euro ETF, όταν η Ελβετία απείλησε το φράγκο στο ευρώ - ένα απρόβλεπτο γεγονός - και επίσης το μακρύ SPDR Gold Shares (GLD), αυτός ή αυτή θα είχε αντισταθμιστεί έναντι αυτού του γεγονότος κινδύνου ουράς.