a:

Στα στατιστικά στοιχεία, η ανάλυση παλινδρόμησης είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη τεχνική για την αποκάλυψη των σχέσεων μεταξύ των μεταβλητών και για τον προσδιορισμό του αν εξαρτώνται αρνητικά ή θετικά ο ένας από τον άλλο. Η γραμμική παλινδρόμηση χρησιμοποιείται συχνά από τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα και από άλλους επαγγελματίες για να εκτιμήσει τον τρόπο με τον οποίο μια χρηματοοικονομική μέτρηση επηρεάζει την άλλη, όπως η τιμή των μετοχών και τα επιτόκια. Όταν εκτελείται γραμμική παλινδρόμηση όπου οι τιμές των μετοχών είναι μια εξαρτημένη μεταβλητή και τα επιτόκια είναι μια επεξηγηματική μεταβλητή, ο χρήστης λαμβάνει τυπικά συντελεστές για τον επιτόκιο παρακολούθησης και το επιτόκιο, καθώς και τη μέτρηση R τετραγώνων. Η συσχέτιση μεταξύ των τιμών των μετοχών και των επιτοκίων είναι ίση με την τετραγωνική ρίζα της τιμής R-τετραγώνων.

Γραμμική παλινδρόμηση

Η γραμμική παλινδρόμηση είναι ένα απαραίτητο εργαλείο για την αποκάλυψη σχέσεων μεταξύ διαφόρων μετρήσεων στη χρηματοδότηση. Το μεγαλύτερο όφελος από την ανάλυση παλινδρόμησης προέρχεται από την ικανότητά του να ελέγχει διάφορους παράγοντες και να βρίσκει τον πιο αξιόπιστο στατιστικό σύνδεσμο μεταξύ των μεταβλητών και τον τρόπο με τον οποίο επηρεάζουν ο ένας τον άλλον. Η γραμμική παλινδρόμηση ταιριάζει σε μια γραμμική γραμμή με τα παρατηρούμενα δεδομένα ελαχιστοποιώντας το τετράγωνο των όρων σφάλματος που προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ των παρατηρούμενων σημείων δεδομένων και της προσαρμοσμένης τιμής από την παλινδρόμηση.

Συντελεστής Συσχέτισης

Ο συντελεστής συσχέτισης μεταξύ τιμής μετοχών και επιτοκίου δείχνει το βαθμό στον οποίο οι δύο αυτές μεταβλητές συνδέονται γραμμικά μεταξύ τους. Η συσχέτιση μπορεί να είναι θετική, μηδενική ή αρνητική και κυμαίνεται από -1 έως 1. Μια αρνητική τιμή συσχέτισης δείχνει ότι οι δύο μεταβλητές κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις, ενώ η θετική συσχέτιση δείχνει ότι οι δύο μεταβλητές αλληλεπιδρούν.

Αποτελέσματα συσχέτισης και παλινδρόμησης

Η παλινδρόμηση για την τιμή των μετοχών και το επιτόκιο παράγει αποτελέσματα που δείχνουν συντελεστές για το επιτόκιο παρακολούθησης και το επιτόκιο. Ενώ ο συντελεστής παλινδρόμησης για το επιτόκιο είναι χρήσιμος για τον υπολογισμό του πώς μια μεταβολή του επιτοκίου κατά 1 τοις εκατό επηρεάζει την τιμή της μετοχής, η μέτρηση R-τετράγωνο είναι το πιο χρήσιμο μέτρο για τον προσδιορισμό της συσχέτισης μεταξύ των δύο μεταβλητών. Λαμβάνοντας μια τετραγωνική ρίζα του συντελεστή R-τετράγωνο, ο χρήστης αποκτά τη συσχέτιση μεταξύ της τιμής της μετοχής και του επιτοκίου.