α:

Το λιανικό εμπόριο είναι ένας ελκυστικός τομέας για έναν επενδυτή ανάπτυξης λόγω της τάσης του να μετατρέπει τα κέρδη μεγαλύτερα από το μέσο όρο όταν η αγορά αυξάνεται. Επτά διακριτά τμήματα περιλαμβάνουν τον τομέα λιανικής · όλα αυτά παρουσιάζουν μεγαλύτερη αστάθεια από την ευρύτερη αγορά.

Επενδυτική ανάπτυξη

Η επένδυση ανάπτυξης είναι μια επενδυτική στρατηγική στην οποία οι επενδυτές προσπαθούν να νικήσουν την αγορά. Σε μια περίοδο κατά την οποία η αγορά κερδίζει το 10%, για παράδειγμα, ο επενδυτής της ανάπτυξης επιδιώκει μια απόδοση που υπερβαίνει αυτόν τον αριθμό. Με την πρώτη ματιά, η καταδίωξη των μεγαλύτερων δυνατών αποδόσεων φαίνεται σαν μια προφανής στρατηγική που πρέπει να ακολουθήσει κάθε επενδυτής. Ο λόγος για τον οποίο όλοι οι επενδυτές δεν είναι επενδυτές ανάπτυξης, ωστόσο, είναι ότι το επακόλουθο της επένδυσης στην ανάπτυξη είναι μεγαλύτερος κίνδυνος απώλειας. Οι επενδύσεις που χτυπούν την αγορά κατά τη διάρκεια των ευνοϊκών περιόδων σχεδόν πάντοτε υφίστανται μεγαλύτερες απώλειες από την ευρύτερη αγορά όταν οι καιροί είναι κακοί.

Επενδύσεις στην ανάπτυξη με το λιανικό εμπόριο

Ο συντελεστής βήτα μετρά πόσο ευμετάβλητος ένας τομέας συγκρίνεται με την ευρύτερη αγορά. Οι επτά κλάδοι της λιανικής έχουν βήτα που κυμαίνονται από 1. 03, δηλώνοντας αύξηση της μεταβλητότητας κατά 3% από την αγορά, σε 1,44, ένα επιβλητικό 44% πιο ευμετάβλητο από ό, τι η αγορά στο σύνολό της.

Όταν μια αγορά ταύρων βρίσκεται σε εξέλιξη, ένας μικροεπενδυτής μπορεί να αναμένει κέρδη που χτυπούν την αγορά από οπουδήποτε από το 3 έως το 44%, ανάλογα με το πώς διαιρεί τα δολάρια επενδύσεων μεταξύ των διαφόρων τμημάτων του τομέα. Το δυναμικό για τέτοια επιθετικά κέρδη καθιστά το λιανικό εμπόριο έναν τομέα που παρακολουθείται στενά από τους επενδυτές ανάπτυξης.

Αποφυγή του κινδύνου λιανικού εμπορίου με την εναλλαγή του τομέα

Οι επενδυτές ανάπτυξης που είναι ιδιαίτερα καταρτισμένοι χρησιμοποιούν μια στρατηγική που ονομάζεται εναλλαγή τομέων. Αυτή η τεχνική τους επιτρέπει να αξιοποιούν στο έπακρο τα κέρδη του λιανικού εμπορίου, περιορίζοντας παράλληλα τους κινδύνους τους. Η εναλλαγή του τομέα απαιτεί από έναν επενδυτή να παρακολουθεί στενά τον οικονομικό κύκλο. Ο επενδυτής τοποθετεί τα χρήματά του σε λιανικούς και άλλους ασταθείς τομείς κατά τη διάρκεια της επεκτατικής φάσης. Όταν σχεδιάζει μια μετάβαση σε μια περίοδο συστολής, μετατοπίζεται από το λιανικό εμπόριο και σε πιο σταθερούς τομείς, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι οποίες είναι γνωστές για την κατοχή της αξίας τους κατά τη διάρκεια των bear markets.