Κάθε επενδυτική στρατηγική παρουσιάζει κινδύνους, αλλά ο πρωταρχικός κίνδυνος μιας αναπτυξιακής επενδυτικής στρατηγικής έγκειται στην αποτυχία της επιστροφής. Είναι δυνατόν να μειωθεί αυτός ο κίνδυνος επενδύοντας σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες, αναζητώντας αξία στα αποθέματα ανάπτυξης και ακολουθώντας την τάση.

Στρατηγικές Επένδυσης έναντι Αξίας

Τα κεφάλαια ανάπτυξης βασίζονται σε μέση μέση αύξηση, όπως τα κέρδη, τα έσοδα ή οι ελεύθερες ταμειακές ροές. Τα κεφάλαια ανάπτυξης και οι εταιρείες σε αυτές είναι πιο πιθανό να επανεπενδύσουν τα κέρδη τους σε εξαγορές και κεφαλαιουχικές δαπάνες παρά να τα διανείμουν στους μετόχους με τη μορφή μερίσματος. Ενώ τα ταμεία ανάπτυξης αναμένεται να παρέχουν στους επενδυτές υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα, δημιουργούν μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι τα αποθέματα αξίας. Ως αποτέλεσμα, τα αποθέματα ανάπτυξης είναι πιο κατάλληλα για επενδυτές με μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες.

Όλες οι επενδυτικές στρατηγικές είναι προκαθορισμένα σύνολα αποφάσεων. Αυτές οι αποφάσεις βασίζονται στο στόχο κάθε επενδυτή. Ορισμένοι επενδυτές έχουν μεγάλο χρονικό ορίζοντα και συνεπώς μπορούν να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Ορισμένοι επενδυτές αξίας είναι οπαδοί της θεωρίας "πουλιών στο χέρι" που δημιουργήθηκε από τους Modigliani και Miller (M & M). Αυτοί οι επενδυτές προτιμούν το εισόδημα σήμερα παρά την υπόσχεση κερδών αύριο. Όπως λέει η παροιμία, ένα πουλί στο χέρι αξίζει περισσότερο από δύο στο θάμνο. Με λίγα λόγια, τα κεφάλαια ανάπτυξης γενικά επικεντρώνονται περισσότερο στη δημιουργία υψηλότερων κερδών αύριο. Οι επενδυτές ανάπτυξης πιστεύουν, με βάσιμους λόγους, ότι δύο πουλιά στον θάμνο είναι καλύτερα από το μόνο πουλί του M & M στο χέρι.

Ο κυριότερος κίνδυνος μιας αναπτυξιακής επενδυτικής στρατηγικής είναι ότι τα αναμενόμενα ή αναβαλλόμενα κέρδη δεν υλοποιούνται ποτέ ως απόδοση. Ίσως οι υψηλοί δείκτες τιμών-κερδών και τιμών-πωλήσεων είναι ενδεικτικοί μιας υπερτίμησης μιας επένδυσης παρά μιας πραγματικής πριμοδότησης. Μην περιμένετε, υπάρχουν τρόποι να προστατευτείτε από αυτόν τον κίνδυνο. Ακολουθούν τρεις συμβουλές για να σας βοηθήσουμε.

Invest In Growth Industries

Επενδύστε σε εταιρείες σε ταχέως αναπτυσσόμενες βιομηχανίες. Αυτές είναι οι βιομηχανίες που ενισχύθηκαν ή ξεκίνησαν από μεγάλες τάσεις όπως το Διαδίκτυο. Από πρακτική άποψη, θέλετε να συγκρίνετε την ανάπτυξη ενός αποθέματος με την ανάπτυξη της βιομηχανίας και στη συνέχεια να συγκρίνετε την ανάπτυξη στον κλάδο με την ανάπτυξη του S & P 500 ή κάποιο άλλο αποδεκτό σημείο αναφοράς. Εάν η εταιρεία αυξάνει τα κέρδη άνω του 15 έως 20% του μέσου όρου της βιομηχανίας, θεωρείται ένα απόθεμα ανάπτυξης. Η τάση είναι ο φίλος σας, και οι εταιρείες στις ευημερούσες βιομηχανίες τείνουν να επωφελούνται από μια βιομηχανική πριμοδότηση, ιδιαίτερα σκοτεινές και μικρές μετοχές. Στο πλαίσιο αυτό, τα αποθέματα με χαμηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς μπορούν επίσης να προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης.

Αναζητήστε αξία στην ανάπτυξη

Υπάρχει αξία στα αποθέματα ανάπτυξης, και συχνά αποκαλύπτεται στη συνοχή των επιδόσεων.Αναζήτηση συνεπών εκτελεστών. Ψάξτε για αποθέματα που έχουν ήδη ένα ιστορικό για να ξεπεράσουν την αγορά των εσόδων, των κερδών και της συνολικής απόδοσης. Στο πλαίσιο αυτό, αναζητήστε μια εταιρεία σε μια βιομηχανία με υψηλά εμπόδια στην είσοδο, ένα ισχυρό εμπορικό σήμα και ένα ιστορικό για μεγάλες επενδύσεις στην έρευνα και ανάπτυξη. Τούτου λεχθέντος, μην πάρετε πολύ στενό? Διατηρήστε ποικιλομορφία στο χαρτοφυλάκιό σας με περισσότερους από έναν κλάδους ανάπτυξης.

Ακολουθήστε την τάση

Η τάση είναι ο φίλος σας, αλλά όταν η ορμή αρχίζει να πέφτει ή τραβιέται προς τα πίσω προς την αντίθετη κατεύθυνση, μην αντισταθείτε στην επιθυμία να μειώσετε τις απώλειες σας. Με τον ίδιο τρόπο, μην εγκαταστήσετε κέρδος 8% όταν αναλαμβάνετε μεγαλύτερο κίνδυνο. Προσπάθεια για υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις της αγοράς. Αγοράστε περισσότερες μετοχές από τις μετοχές σας με τις καλύτερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια των διορθώσεων της αγοράς, όχι μόνο μετά από μια εξάσκηση.

Οποιοσδήποτε επενδυτικός τύπος έχει επενδυτικούς κινδύνους, αλλά όταν η επενδυτική σας στρατηγική βασίζεται στην κατοχή δύο πτηνών στον θάμνο, είναι σημαντικό να αναπτύξετε ένα σύστημα που δεν θα τους αφήσει να πετάξουν μακριά από σας.