Μια πρόσφατη έρευνα με 1, 500 συμβούλους επενδύσεων που διεξάγεται από τις στρατηγικές Pershing και Beacon δείχνει την ανάπτυξη της αγοράς ανταλλαγής μετοχών (ETF) και ότι μεταξύ των γενεών, οι Baby Boomers δείχνουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον επενδύοντας σε αυτά τα κεφάλαια. Οι επενδυτές ντάμπινγκ χρήματα σε ETFs με ρυθμό χαλάρωσης, και αυτή η τάση δεν δείχνει κανένα σημάδι διακοπής.

Η έρευνα αποκάλυψε ότι περίπου τα δύο τρίτα των συμβούλων που ανταποκρίθηκαν θεώρησαν τα ETF ως τον πυρήνα των χαρτοφυλακίων των πελατών τους, ενώ περίπου το ένα τέταρτο αυτών χρησιμοποιούν τα μέσα αυτά για να διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές τους σε πελάτες. Περίπου τα δύο τρίτα των συμβούλων δήλωσαν επίσης ότι η χρήση των ETFs πιθανότατα θα αυξηθεί τους επόμενους 12 μήνες. Περισσότεροι από τους μισούς ανέφεραν ότι οι πελάτες τους είχαν ETFs στα χαρτοφυλάκιά τους και ένα τρίτο είχαν πελάτες με 75-100% των χρημάτων τους που επενδύθηκαν σε αυτά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Μια ματιά στην ανάπτυξη της βιομηχανίας του ΕΙΕΕ .)

Μια απροσδόκητη διαπίστωση

Η έρευνα Pershing μοιάζει με την συμβατική αντίληψη ότι τα ETF χρησιμοποιούνται κυρίως από νεότερους επενδυτές. Η έρευνα αποκάλυψε ότι σχεδόν οι μισοί πελάτες Baby Boomer ήταν ανοιχτοί στη χρήση αυτών των κεφαλαίων, ακολουθούμενος από το ένα τέταρτο περίπου αυτών των 71 ετών και άνω. Αλλά μόνο το 17% της Generation Xers και μόλις το 6% των πελατών της Χιλιετούς χρησιμοποιούν τα ETFs στα χαρτοφυλάκιά τους.

Ο Justin Fay, διευθυντής οικονομικών λύσεων για εναλλακτικές επενδύσεις και ETFs στο Pershing, δήλωσε σε δήλωσή του ότι ο λόγος χρήσης ETFs είναι μεγαλύτερος στους ηλικιωμένους επενδυτές "κυρίως επειδή οι επενδυτές αυτοί έχουν όλο και μεγαλύτερη επίγνωση της αποδοτικότητας του κόστους και της πρόσβασης σε ποικιλία στυλ που μπορεί να προσφέρει το ETF, γεγονός που μπορεί να τους βοηθήσει να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους. "

Η ροή χρημάτων σε ETFs έφτασε σε υψηλά επίπεδα τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους. Αυτά τα κεφάλαια έφθασαν τα 238 δισεκατομμύρια δολάρια το 2015, ελαφρώς χαμηλότερα από την ρευστότητά τους κατά 243 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Η PriceWaterHouseCoopers προέβλεψε ότι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του παγκόσμιου ETF θα μπορούσαν να φτάσουν τα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020. (Για περισσότερες πληροφορίες: Για τους περισσότερους και περισσότερους επενδυτές, τα ETFs είναι Godsend .)

Σαράντα τοις εκατό των ερωτηθέντων συμβούλων δήλωσε ότι οι επενδυτικές επιδόσεις ήταν τα βασικά κριτήριά τους για την εξέταση όταν πρόκειται για την επιλογή ενός ΕΙΕΕ, ενώ ένα άλλο τέταρτο δήλωσε ότι οι δείκτες δαπανών καθοδήγησαν μεγάλο μέρος των επιλογών τους. Μόνο το 2% των συμβούλων δήλωσε ότι η αναγνώριση επωνυμίας παίζει ρόλο στα κεφάλαια που επιλέγουν. Ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια που ανέφεραν οι σύμβουλοι όταν πρόκειται για τη χρήση αυτών των κονδυλίων είναι η εγγενής δομή πολλών από αυτά, γεγονός που μπορεί να καταδείξει την ανάγκη για βελτιωμένη δομή της αγοράς και υψηλότερο επίπεδο εκπαίδευσης για επενδυτές και συμβούλους.

Τα ETF μπορούν να αποτελέσουν μια ιδιαίτερα ελκυστική επενδυτική επιλογή για τους συμβούλους, προσφέροντας εξατομικευμένες λύσεις και δυνητικά χαμηλού κόστους πρόσβαση σε αγορές, χώρες και κλάδους από πολλούς άλλους συγκρίσιμους επενδυτικούς οίκους.Ενώ το κανάλι RIA εξακολουθεί να κυριαρχεί όσον αφορά τη χρήση του ETF, βλέπουμε αυξημένη υιοθέτηση σε άλλα κανάλια, ιδιαίτερα ανεξάρτητους διαμεσολαβητές που εφαρμόζουν ETFs πιο συχνά στα χαρτοφυλάκια και η τάση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί ", δήλωσε ο Fay

ThinkAdvisor . Η κατώτατη γραμμή

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν γίνει δημοφιλή με τους παλαιότερους επενδυτές λόγω της ευελιξίας, της διαφάνειας, του χαμηλού κόστους και της παθητικής προσέγγισης στη διαχείριση χρημάτων που ελαχιστοποιεί τους φόρους. Οι επενδυτές γνωρίζουν ακριβώς τι παίρνουν με αυτά τα κεφάλαια και η ροή χρημάτων από ενεργά διαχειριζόμενες επενδυτικές επιλογές, όπως αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου, σε ETFs μπορεί να πάρει μόνο ταχύτητα από εδώ. Η μελέτη Pershing έδωσε ορισμένες εκπληκτικές πληροφορίες σχετικά με τη χρήση αυτών των κεφαλαίων μεταξύ των πελατών, καθώς έδειξε ότι οι ηλικιωμένοι πελάτες έχουν χρησιμοποιήσει ταχύτερα τα χρήματα αυτά από τη Generation X ή τη Millennials. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Εσωτερική ματιά στην κατασκευή του ETF .)