Το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει εμπορεύσιμους τίτλους;

Πίνακας περιεχομένων:

Εμπορεύσιμοι τίτλοι
Ανάλογα με τον ορισμό του κεφαλαίου κίνησης, οι εμπορεύσιμοι τίτλοι μπορούν να εξαιρεθούν από τον υπολογισμό του. Για παράδειγμα, ο ορισμός του προσαρμοσμένου κεφαλαίου κίνησης θεωρεί μόνο την εκμετάλλευση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. αποκλείει οποιαδήποτε στοιχεία σχετικά με τη χρηματοδότηση στον ισολογισμό, όπως μετρητά, βραχυπρόθεσμα χρέη και εμπορεύσιμους τίτλους.

α:

Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι αντιπροσωπεύουν επενδύσεις υψηλής ρευστότητας που θεωρούνται ως κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς περιλαμβάνονται στους υπολογισμούς του κεφαλαίου κίνησης. Οι διαπραγματεύσιμοι τίτλοι τυπικά ωριμάζουν εντός ενός έτους και αποτελούν μέρος του υπολογισμού όχι μόνο για το κεφάλαιο κίνησης, αλλά και για τον τρέχοντα λόγο.

Εμπορεύσιμοι τίτλοι

Οι διαπραγματεύσιμοι τίτλοι διαπραγματεύονται σε δημόσια χρηματιστήρια και μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά όταν είναι απαραίτητο, με τιμές προσφοράς διαθέσιμες σχεδόν αμέσως. Παραδείγματα εμπορεύσιμων τίτλων περιλαμβάνουν αποδοχή από τραπεζίτες, κρατικά ομόλογα, εμπορικά έγγραφα, πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) και άλλα μέσα. Επειδή οι διαπραγματεύσιμοι τίτλοι έχουν βραχεία λήξη και είναι πολύ υγροί, έχουν συνήθως πολύ χαμηλό ποσοστό απόδοσης.

Οι επιχειρήσεις που έχουν συντηρητικές πολιτικές διαχείρισης των ταμειακών διαθεσίμων τείνουν να επενδύουν σε εμπορεύσιμους τίτλους αντί μακροπρόθεσμων ή πιο επικίνδυνων τίτλων, όπως είναι τα αποθέματα και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης με διάρκεια μεγαλύτερη του ενός έτους. Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι συνήθως εμφανίζονται στο λογαριασμό ταμειακών διαθεσίμων και ισολογισμών σε ισολογισμό εταιρείας στην ενότητα «Διαθέσιμα στοιχεία ενεργητικού».

Εμπορεύσιμοι τίτλοι και κεφάλαια κίνησης

Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι αποτελούν μέρος του κεφαλαίου κίνησης και συνήθως θεωρούνται πολύ κοντά στα ισοδύναμα μετρητών. Ένας επενδυτής που αναλύει μια εταιρεία μπορεί να επιθυμεί να μελετήσει προσεκτικά τις ανακοινώσεις της εταιρείας που πραγματοποιούν συγκεκριμένες αναλήψεις μετρητών, όπως πληρωμές μερισμάτων πριν δηλωθούν. Για μια εταιρεία που έχει χαμηλά διαθέσιμα σε μετρητά και έχει όλο το υπόλοιπο της συνδεδεμένη με εμπορεύσιμους τίτλους, ένας επενδυτής μπορεί να αποκλείσει τις αναλήψεις μετρητών που η διοίκηση ανακοίνωσε από εμπορεύσιμους τίτλους, δεδομένου ότι αυτό το τμήμα των εμπορεύσιμων χρεογράφων δεσμεύεται και δαπανάται για κάτι άλλο από την εξόφληση των τρεχουσών υποχρεώσεων.

Ορισμός του κεφαλαίου κίνησης

Ανάλογα με τον ορισμό του κεφαλαίου κίνησης, οι εμπορεύσιμοι τίτλοι μπορούν να εξαιρεθούν από τον υπολογισμό του. Για παράδειγμα, ο ορισμός του προσαρμοσμένου κεφαλαίου κίνησης θεωρεί μόνο την εκμετάλλευση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. αποκλείει οποιαδήποτε στοιχεία σχετικά με τη χρηματοδότηση στον ισολογισμό, όπως μετρητά, βραχυπρόθεσμα χρέη και εμπορεύσιμους τίτλους.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων σε εμπορεύσιμους τίτλους και μετοχές;

Τις περισσότερες φορές, όταν ένας επενδυτής ή ένας αναλυτής πραγματοποιεί έρευνες στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που διαπραγματεύεται δημόσια, τότε θα αναφερθεί σε αναφορά σε βραχυπρόθεσμα ρευστά περιουσιακά στοιχεία ή σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Πολλές εταιρείες εξηγούν τα μετρητά σε δύο ποινές, αν όχι σε μια παράγραφο, η οποία είναι παρόμοια με τα εξής: Ρευστότητα Τα ακόλουθα συνοψίζουν τα μετρητά και τα ισοδύναμά μας και τους εμπορεύσιμους τίτλους: Ταμειακά διαθέσιμα και ι

Περιλαμβάνει το κεφάλαιο κίνησης απογραφή;

Μάθετε για το απόθεμα που αποτελεί μέρος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και του κεφαλαίου κίνησης, που είναι η διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.

Περιλαμβάνει το κεφάλαιο κίνησης μισθοί;

Μάθετε πώς οι μη αμειβόμενοι μισθοί επηρεάζουν τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης, ενώ οι αμειβόμενοι μισθοί δεν επηρεάζουν το κεφάλαιο κίνησης.