α:

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια πληρώνουν τόκους, αν και εξαρτώνται από τα είδη των περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται στα χαρτοφυλάκια των αμοιβαίων κεφαλαίων. Συγκεκριμένα, τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς και τα ισορροπημένα ταμεία καταβάλλουν τόκους λόγω των χρεωστικών τίτλων που φέρουν τοκομερίδιο και στις οποίες επενδύουν αυτά τα είδη κεφαλαίων

Πώς διανέμουν τα εισοδήματα τα αμοιβαία κεφάλαια;

Το αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει εισόδημα στους μετόχους μέσω διανομών κεφαλαίου ή διανομής μερισμάτων. Οι τόκοι που εισπράττονται από τα περιουσιακά στοιχεία ενός ταμείου καταβάλλονται ως διανομή μερισμάτων. Για να αποφευχθεί η καταβολή φόρων επί των κερδών, τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάσουν όλα τα καθαρά έσοδα στους μετόχους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Ωστόσο, εάν τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου πληρώνουν πιο συχνά τόκο, όπως μηνιαία ή τριμηνιαία, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πιθανό να κάνει διανομές μερισμάτων που αντιστοιχούν στο χρονοδιάγραμμα πληρωμών των στοιχείων του ενεργητικού του.

AD:

Ταμεία Ομολογιών

Τα ομόλογα, όπως υποδηλώνει το όνομα, επενδύουν σε εταιρικά ή κρατικά χρεωστικά. Ενώ δεν είναι όλα τα ομόλογα καταβάλλουν τόκους ετησίως, η μεγάλη πλειοψηφία κάνει οι τόκοι που καταβάλλονται από ένα ομολογιακό ταμείο είναι άμεσο αποτέλεσμα των πληρωμών τοκομεριδίων που δημιουργούνται από τα ομόλογα του χαρτοφυλακίου του. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν περιλαμβάνει ομόλογα με μηδενικό τοκομερίδιο, κάθε ασφάλεια στο χαρτοφυλάκιο καταβάλλει κάθε χρόνο ένα καθορισμένο ποσό τόκων, το οποίο καλείται το επιτόκιο του κουπονιού, το οποίο στη συνέχεια μετακυλίεται στους μετόχους σύμφωνα με τις επενδύσεις τους στο ταμείο.

Ταμεία αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς επενδύουν επίσης σε εταιρικό ή δημόσιο χρέος αλλά μόνο σε πολύ βραχυπρόθεσμες εκδόσεις που έχουν ωριμότητα λιγότερο από ένα χρόνο. Αυτοί οι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων θεωρούνται γενικά ο πιο σταθερός τύπος ταμείου, διότι επενδύουν πρωτίστως σε κυβερνητικούς λογαριασμούς ή χαρτονομίσματα ή πολύ υψηλού βαθμού εταιρικό χρέος με ημερομηνίες λήξης μικρότερες από τρεις μήνες κάτω από το δρόμο. Όπως τα ομόλογα, αυτοί οι τύποι χρεωστικών τίτλων καταβάλλουν ετήσιους τόκους που μεταβιβάζονται στους μετόχους ως διανομές μερισμάτων.

AD:

Ισορροπημένο Ταμείο με Τόκους

Ένα ισορροπημένο ταμείο είναι απλά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που περιλαμβάνει τόσο χρεόγραφα όσο και μετοχικούς τίτλους. Αυτά τα κεφάλαια γενικά κάνουν τις διανομές μερισμάτων να συνίστανται σε τόκους τόσο από στοιχεία ενεργητικού χρέους όσο και από πληρωμές μερισμάτων από επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Όπως τα κεφάλαια των ομολόγων και της χρηματαγοράς, τα ισορροπημένα κεφάλαια γενικά πληρώνουν κάποιο ενδιαφέρον κάθε χρόνο. Ωστόσο, εάν ένας από τους στόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ελαχιστοποίηση των φορολογικών υποχρεώσεων των μετόχων, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επιλέξει να αποφύγει συνολικά τα τοκοφόρα χρέη ή τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα.