α:

Ανάλογα με τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου της, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να δημιουργήσει έσοδα για μετόχους με τη μορφή κεφαλαιουχικών κερδών ή μερισμάτων. Αν και όλα τα αμοιβαία κεφάλαια δεν πληρώνουν μερίσματα, υπάρχουν πολλοί τύποι που κάνουν. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται με στόχο τη δημιουργία σημαντικού εισοδήματος από μερίσματα, ενώ άλλα πληρώνουν απλά μεσαία μερίσματα ως αποτέλεσμα μιας χούφτας επενδύσεων.

Τι είναι τα Μερίσματα Αμοιβαίου Κεφαλαίου;

AD:

Ανάλογα με τους επενδυτικούς στόχους και τη στρατηγική συναλλαγών του διαχειριστή του, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κάνει διανομές κεφαλαιουχικών κερδών και διανομές μερισμάτων. Ενώ οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών είναι αποτέλεσμα αύξησης της αξίας του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι διανομές μερισμάτων είναι το αποτέλεσμα μερισμάτων ή πληρωμών τόκων που πραγματοποιούνται από μεμονωμένα στοιχεία του χαρτοφυλακίου.

Γιατί τα κεφάλαια πληρώνουν μερίσματα;

AD:

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που μπορεί να πληρώνει μερίσματα έχει ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει μερίσματα ή έντοκα ομόλογα ή και τα δύο. Ένα χρεόγραφο συνήθως καταβάλλει σταθερό επιτόκιο κάθε χρόνο, που ονομάζεται πληρωμή τοκομεριδίου του, το οποίο ισούται με ένα προκαθορισμένο ποσοστό της ονομαστικής αξίας του ομολόγου. Τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάσουν όλα τα καθαρά έσοδα στους μετόχους προκειμένου να αποφευχθεί η φορολογία, έτσι ώστε οι τόκοι που παράγονται από χρεόγραφα όπως ομόλογα, γραμμάτια και χαρτονομίσματα διανέμονται στους μετόχους μέσω πληρωμών μερισμάτων.

AD:

Σε αντίθεση με τους τόκους των ομολόγων, τα μερίσματα δεν είναι εγγυημένα. Ωστόσο, πολλές εταιρείες επιλέγουν να καταβάλλουν ετήσια μερίσματα μετρητών για την ανταμοιβή μακροπρόθεσμων μετόχων και την ενθάρρυνση νέων επενδυτών. Επομένως, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε μερίσματα αποδίδει τα κέρδη αυτά στους μετόχους του κάθε χρόνο. Τόσο τα έσοδα από τόκους όσο και τα μερίσματα περιλαμβάνονται στις κατανομές των μερισμάτων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ταμεία Μερισμάτων

Για ορισμένους, η πιθανότητα συνεπούς εισοδήματος είναι ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα της επένδυσης. Τα κεφάλαια με υψηλά μερίσματα είναι ιδιαίτερα δημοφιλή επειδή προσφέρουν όλα τα βασικά οφέλη των αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένης της διαφοροποίησης και της επαγγελματικής διαχείρισης, ενώ το πρόσθετο πλεονέκτημα είναι σχεδιασμένο ειδικά για τη μεγιστοποίηση του ετήσιου εισοδήματος. Επενδύοντας μόνο σε μετοχές με υψηλά μερίσματα και ομόλογα υψηλού τοκομεριδίου, τα κεφάλαια αυτά παρέχουν στους μετόχους τακτικά εισοδήματα χρόνο με το χρόνο. Αντίστροφα, ορισμένα κονδύλια έχουν σχεδιαστεί για να αποφεύγουν τα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν μερίσματα, ώστε να ελαχιστοποιηθεί η φορολογική υποχρέωση των μετόχων.