Με ανησυχίες για την αστάθεια της αγοράς, οι επενδυτές μπορεί να αναζητούν περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν αντισυμβατικούς τρόπους κερδοφορίας, αντιστάθμισης του πληθωρισμού ή διαφοροποίησης των χαρτοφυλακίων τους. Αυτοί οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία - περιουσιακά στοιχεία που δεν εμπίπτουν σε παραδοσιακές επενδύσεις όπως μετρητά, ομόλογα και μετοχές. Ορισμένα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τέχνη, σπάνια συλλεκτικά αντικείμενα, γη, κοσμήματα και πολύτιμα μέταλλα.

Τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία παρέχουν στους επενδυτές έναν τρόπο να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια και να παράσχουν μια ισχυρή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μέσα σε ένα ευρύτερο μοντέλο κατανομής ενεργητικού. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να τοποθετήσουν χρήματα σε μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των παραδοσιακών μετοχών και ομολόγων, καθώς και εναλλακτικές λύσεις που μπορεί να περιλαμβάνουν σκληρά περιουσιακά στοιχεία, έργα τέχνης ή μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εναλλακτικές επενδύσεις είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες, πράγμα που σημαίνει ότι δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εύκολα ή γρήγορα. Αυτό το άρθρο περιγράφει διάφορες εναλλακτικές επενδύσεις για τους αναγνώστες που εξετάζουν και πώς να ξεκινήσετε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων που διαβάσατε, "Εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία για μέσους επενδυτές")

Σκληρά περιουσιακά στοιχεία

Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία αποτελούν μια κατηγορία επενδύσεων που είναι φυσικές ή απτές. Μπορείτε να τα κρατήσετε στο χέρι σας ή να τα αισθανθείτε κάτω από τα πόδια σας. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι αυτά τα στοιχεία ενεργητικού έχουν εγγενή αξία και περιλαμβάνουν γη, πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσό και ασήμι, όπλα, γραμματόσημα και ακόμη και οχήματα. Οι επενδυτές είναι σε θέση να αγοράσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία άμεσα ή μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων άμεσης επένδυσης που ειδικεύονται στο χώρο. Συνήθως, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία παρέχουν ισχυρή αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Το μειονέκτημα είναι ότι είναι συνήθως μη ρευστοποιήσιμα. Η πώληση ενός όπλου, ενός ραντάρ ή μιας σπάνιας σφραγίδας μπορεί να διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα λόγω της ανάγκης να μεταφερθεί το περιουσιακό στοιχείο σε πλειστηριασμό ή τις απαιτήσεις επεξεργασίας μιας ιδιωτικής πώλησης.

Η καλλιτεχνική τέχνη ως εναλλακτική επένδυση μπορεί να είναι ασταθής και περιλαμβάνει τρεξίματα και συντριβές στο έργο των καλλιτεχνών. Ωστόσο, η τέχνη μπορεί να προσφέρει ασφάλεια από την αστάθεια της αγοράς. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τιμές στην αγορά της τέχνης συνήθως δεν συσχετίζονται με την απόδοση του χρηματιστηρίου. Παρ 'όλα αυτά, οι αγορές τέχνης επηρεάστηκαν βαθιά - όπως συνέβαιναν σχεδόν όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - κατά τα δύο έτη μετά την οικονομική κρίση του 2008.

Για να αγοράσουν έργα ζωγραφικής, γλυπτά ή άλλες μορφές έργων τέχνης, οι επενδυτές πρέπει να έχουν τουλάχιστον $ 10, 000 για να επισκεφθούν πολλές από τις κορυφαίες δημοπρασίες ή γκαλερί σε όλο τον κόσμο. Ωστόσο, υπάρχουν ευκαιρίες για τους επενδυτές να αναλάβουν τον κίνδυνο να αγοράσουν λιγότερο ακριβό έργο τέχνης από ανεξήγητους καλλιτέχνες ή να αγοράσουν μορφές έργων τέχνης που περιλαμβάνουν τη λιθογραφία, τη φωτογραφία ή ακόμη και τα κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα.Οι επενδυτές θα πρέπει να κατανοήσουν ότι το μέρος της αγοράς έργων τέχνης είναι αισθητικό, πράγμα που σημαίνει ότι αυτές οι αγορές μπορούν να απολαύσουν για την ομορφιά και το νόημά τους, και όχι μόνο για κερδοσκοπία κέρδους.

(Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα οφέλη από τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία, διαβάστε την ενότητα "Εναλλακτικές Επενδύσεις - Εμπορεύματα ως Εναλλακτικές Επενδύσεις")

Ιδιωτικά Μετοχικά Κεφάλαια

Οι ιδιωτικές μετοχές θεωρούνται εναλλακτική επένδυση λόγω των απαιτήσεων ρευστότητας και του γεγονότος οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται δεν γίνονται σε καμία δημόσια αγορά. Αντίθετα, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων αντλούν χρήματα από ομάδες θεσμικών και διαπιστευμένων μεμονωμένων επενδυτών και χρησιμοποιούν αυτά τα χρήματα για να αγοράσουν εταιρείες, ακίνητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία με στόχο σημαντικά κέρδη για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. (Διαβάστε περισσότερα στην ενότητα "Τι είναι τα Ιδιωτικά Μερίδια;")

Οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν ισχυρότερες αποδόσεις από ό, τι στις δημόσιες αγορές, επειδή τα απαιτούμενα κεφάλαια είναι συνήθως κλειδωμένα για οπουδήποτε από επτά έως δέκα χρόνια. Τα χρήματα επιστρέφονται στους επενδυτές όταν το ίδρυμα ιδιωτικών κεφαλαίων εξέρχεται από τη θέση τους, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνεται στην πώληση της εταιρείας ή μετά την αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Το ελάχιστο ποσό χρημάτων που απαιτείται για συμμετοχή ενός διαπιστευμένου επενδυτή ποικίλλει ανάλογα με κάθε επιχείρηση ή ταμείο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επιδιώκουν τουλάχιστον $ 250, 000 ως επενδυτικό ελάχιστο, ενώ άλλοι μπορεί να απαιτούν εκατομμύρια δολάρια. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια θα πρέπει να κατανοούν τις συναφείς αμοιβές απόδοσης και διαχείρισης που συνήθως συνδέονται με αυτά τα κεφάλαια

Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια εντάσσονται σε ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα αγγελικά κεφάλαια και τις ιδιωτικές τοποθετήσεις που απευθύνονται συνήθως σε επενδυτές υψηλής καθαρής θέσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε "Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε ένα hedge fund και ένα ιδιωτικό επενδυτικό κεφάλαιο;")

Πλατφόρμες κοινωνικής δανειοδότησης

Μια αυξανόμενη μορφή εναλλακτικών επενδύσεων έχει έρθει σε μια ριζοσπαστική νέα πλατφόρμα γνωστή ως peer- ομοτίμους. Αυτό το εναλλακτικό σύστημα δανεισμού δεν εμπίπτει στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα και δεν αντιμετωπίζει μεγάλη σημερινή διακυβέρνηση από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Στον δανεισμό peer-to-peer, ένα άτομο ενεργεί σαν ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και δανείζει χρήματα σε άλλα άτομα (συνομηλίκους) προκειμένου να λάβει τόκο για αυτά τα χρήματα. Τα πλεονεκτήματα αυτού του συστήματος είναι ότι ορισμένα άτομα είναι σε θέση να επιτύχουν επιτόκια σε χαμηλότερα επίπεδα από ό, τι οι παραδοσιακές τράπεζες μπορούν να προσφέρουν, ενώ οι δανειστές λαμβάνουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης από μια παραδοσιακή τράπεζα αποταμιεύσεων.

Με πλατφόρμες όπως Prosper. com και Lending Club, τα οποία ταιριάζουν με τους δανειολήπτες και τους επενδυτές, οι αποδόσεις κυμαίνονται από 5.6% έως 11%, ανάλογα με την προθυμία του δανειστή να δεχτεί τον κίνδυνο. Επιπλέον, οι ελάχιστες επενδύσεις μπορεί να είναι αρκετά χαμηλές, τόσο μικρό όσο 25 δολάρια ανά δάνειο.

Φυσικά, υπάρχουν κίνδυνοι αθέτησης, αλλά αυτές οι εταιρείες ελέγχουν αυστηρά όποιον αναζητεί κεφάλαιο. Σύμφωνα με το δανειστικό δέντρο, η εταιρεία απορρίπτει το 90% όλων των αιτήσεων. Επιπλέον, οι μεγαλύτερες πλατφόρμες θα κατανείμουν ένα δάνειο σε πολλαπλές σημειώσεις και θα τις επεκτείνουν στα χαρτοφυλάκια αρκετών άλλων δανειστών, προκειμένου να μειώσουν τον κίνδυνο αθέτησης.(Σχετική ανάγνωση, βλ. «Δάνεια Peer-To-Peer - Καθορίζοντας το Μέλλον της Τραπεζικής σε όλο τον Κόσμο»)

Όχι ο καθένας είναι επιχειρηματίας, αλλά όποιος επιθυμεί να ξεκινήσει μια επιχείρηση έχει μια πρωταρχική ανάγκη πριν τα όνειρά τους μπορούν να επιτευχθούν: το κεφάλαιο.

Ενώ τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε μεγάλες ιδιωτικές εταιρείες, οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν κεφάλαια σε μια εκκίνηση ή μια υφιστάμενη επιχείρηση που απαιτεί κεφάλαια. Ως μικρός επενδυτής, ένα άτομο έχει την ικανότητα να γίνει σιωπηλός συνεργάτης στην επιχείρηση. Ένας σιωπηλός συνεργάτης είναι περιορισμένος σε εταιρική σχέση με την παροχή χρηματοδότησης στον οργανισμό. Συνήθως, οι εταίροι αυτοί δεν συμμετέχουν στις καθημερινές επιχειρήσεις μιας επιχείρησης και δεν συμμετέχουν στις συναντήσεις. Συνήθως, ένας σιωπηλός συνεργάτης (γνωστός ως περιορισμένος συνεργάτης) θα προσφέρει καθοδήγηση στην εταιρεία όταν ζητηθεί, θα αναπτύξει επαφές για την ανάπτυξη μιας επιχείρησης ή θα παράσχει διαμεσολάβηση σε περίπτωση αύξησης διαφωνίας μεταξύ άλλων συνεργατών (για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε " Ποιες είναι οι υποχρεώσεις ενός σιωπηλού εταίρου; ").

Το κεφάλαιο ενός σιωπηλού εταίρου του δίνει το δικαίωμα σε ένα ποσοστό της ιδιοκτησίας της επιχείρησης και κάθε ροή εισοδήματος. Τέλος, με το να είναι ένας μικρός επενδυτής σε μια εταιρεία, το ποσοστό της επιχείρησης θα μπορούσε να εκτιμήσει σε αξία σημαντικά εάν η εταιρεία πωληθεί ποτέ.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές αναζητούν διαρκώς το alpha και τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία παρέχουν έναν μοναδικό τρόπο να παράγουν αποδόσεις μέσω μέσων εκτός των παραδοσιακών μετοχών ή ομολόγων της αγοράς. Υπάρχει μια ευρεία ποικιλία επενδυτικών ευκαιριών στον εναλλακτικό χώρο, συμπεριλαμβανομένων των ιδιωτικών κεφαλαίων που θα μπορούσαν να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε μακροπρόθεσμη βάση ή μεμονωμένα σκληρά περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού και ισχυρό δυναμικό εκτίμησης. Παρέχουν έναν τρόπο διαφοροποίησης ενός μεμονωμένου χαρτοφυλακίου.