Κάθε επενδυτής ξέρει να αγοράζει χαμηλά και να πωλεί υψηλά. Αλλά εκείνοι που επιδιώκουν ουσιαστική απόδοση στο κεφάλαιο τους ίσως χρειαστεί να περιμένουν μήνες ή χρόνια για να δουν τα χρήματά τους να αυξηθούν εκθετικά εάν επενδύσουν σε μετοχές με μπλε chip όπως η Microsoft ή η Apple. Συνεπώς, οι επιθετικοί επενδυτές στρέφονται συχνά στα αποθέματα μικρότερων εταιρειών που εμπορεύονται σε λιγότερο ανεπτυγμένες αγορές, προσπαθώντας να αποκομίσουν μεγάλα κεφαλαιακά κέρδη. Αυτές οι εταιρείες βρίσκονται συχνά στις μεθοριακές και αναδυόμενες αγορές. Αλλά οι τύποι των εταιρειών που εμπορεύονται αυτές τις δύο αγορές δεν είναι πάντα όμοιοι.

Αναδυόμενες αγορές

Οι εταιρείες που θεωρούνται ότι διαπραγματεύονται στην αναδυόμενη αγορά βρίσκονται συνήθως σε αυτό που αποκαλούνταν "λιγότερο αναπτυγμένες χώρες" (LEDCs). έχουν την οικονομική ισχύ των εθνών όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες ή η Ιαπωνία, αλλά βρίσκονται στη διαδικασία δημιουργίας μιας πιο ώριμης αγοράς.Ο τομέας αυτός της παγκόσμιας αγοράς παρουσιάζει μεγαλύτερο κίνδυνο μαζί με τις δυνατότητες για μεγαλύτερα οφέλη

- 2 Δεν υπάρχουν καθολικοί ορισμοί για το τι συνιστά την αγορά των συνόρων, αλλά ουσιαστικά αποτελείται από εταιρείες και επενδύσεις σε χώρες που είναι οικονομικά ακόμη λιγότερο αναπτυγμένες από τις χώρες με αναδυόμενες αγορές, πολλές από τις οποίες δεν το Σεπτέμβριο του 2013, η Morgan Stanley έχει κατάλογο 28 χωρών που ταξινομεί στην αγορά αυτή, όπως η Κροατία, η Τυνησία, το Πακιστάν και η Κένυα. γιλέκο. Έχουν τον μικρότερο αριθμό επενδυτών και επενδύσεων και μπορεί να μην έχουν ούτε χρηματιστηριακή αγορά στην οποία θα διαπραγματεύονται. Οι περισσότερες αγορές συνόρων αποτελούνται κυρίως από αποθέματα οικονομικών, τηλεπικοινωνιακών και καταναλωτικών εταιρειών που μπορούν να υπολογίζουν σε μηνιαίες πληρωμές από πελάτες. Οι επενδύσεις σε αυτόν τον τομέα είναι συνήθως μη ρευστοποιήσιμες, μη διαφανείς και υπόκεινται σε πολύ χαμηλά επίπεδα ρύθμισης καθώς και υψηλά τέλη συναλλαγών. Μπορούν επίσης να περιέχουν σημαντικό πολιτικό και συναλλαγματικό κίνδυνο και, συνεπώς, είναι ακατάλληλα για τους αρχάριους επενδυτές στις περισσότερες περιπτώσεις.

Ο όρος Empower

ισχύει για όσους επιλέγουν να εξερευνήσουν αυτόν τον τομέα.

Μια αργή μετατόπιση στην ανάπτυξη

Αν και οι μεθοριακές και αναδυόμενες αγορές εμπίπτουν στον ίδιο γενικό τομέα της παγκόσμιας αγοράς, υπάρχουν κάποιες κρίσιμες διαφορές μεταξύ των δύο υποτομέων. Οι αναδυόμενες αγορές προσφέρουν μεγαλύτερη ρευστότητα και σταθερότητα από τις αγορές μεθοριακών συναλλαγών. Όμως, καθώς ο χρόνος εξελίσσεται, πολλοί οικονομικοί αναλυτές πιστεύουν ότι ορισμένες αναδυόμενες αγορές έχουν ωριμάσει μέχρι το σημείο που κινούνται τουλάχιστον εν μέρει παράλληλα με το U.S. αγορά και δεν παρέχουν το επίπεδο διαφοροποίησης που κάποτε. Οι μεθοριακές αγορές έχουν αρχίσει σιγά σιγά αλλά σίγουρα να ενταχθούν και να καλύψουν αυτό το χάσμα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν απόδοση των κεφαλαίων τους, η οποία σε μεγάλο βαθμό δεν συνδέεται με την υπόλοιπη παγκόσμια οικονομία.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

αυτών των αγορών

Ενώ οι επενδύσεις στην αγορά των μεθοριακών αγορών ενέχουν σίγουρα μερικούς σημαντικούς κινδύνους, μπορούν επίσης να δημοσιεύσουν το είδος των αποδόσεων που έκαναν οι αναδυόμενες αγορές κατά τη δεκαετία του 1990 και τις αρχές της δεκαετίας του 2000. Η αγορά των συνόρων περιλαμβάνει οπουδήποτε από το ένα πέμπτο στο ένα τρίτο του παγκόσμιου πληθυσμού και περιλαμβάνει διάφορες εκθετικά αναπτυσσόμενες οικονομίες. Ωστόσο, οι μεθοριακές αγορές αποτελούν περίπου το 2% της κεφαλαιοποίησης της παγκόσμιας αγοράς και έτσι παραμένουν ένα πολύ μικρό κομμάτι της παγκόσμιας οικονομίας. Ορισμένοι οικονομολόγοι πιστεύουν επίσης ότι οι εταιρείες των μεθοριακών αγορών στην Αφρική (που ισοδυναμεί με την πλειονότητα των εθνών σε αυτήν την ήπειρο) θα βιώσουν την επόμενη μεγάλη παγκόσμια οικονομική άνθηση με τον ίδιο τρόπο όπως και οι χώρες του RIM και του Ειρηνικού, όπως η Ιαπωνία. Ο επικεφαλής παγκόσμιος οικονομολόγος της Renaissance Capital πιστεύει ότι η οικονομία της υποσαχάριας Αφρικής θα αναπτυχθεί σχεδόν δεκαπλάσια τα επόμενα 35 χρόνια από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε 29 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι αναδυόμενες αγορές μπορούν ακόμη να παρέχουν υψηλότερες αποδόσεις κεφαλαίου με μικρότερο κίνδυνο και μεγαλύτερη ρευστότητα από ό, τι οι μεθοριακές αγορές, παρά την αυξανόμενη συσχέτιση τους με την αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι επιθετικοί επενδυτές θα μπορούσαν να ωφεληθούν μακροπρόθεσμα με διπλή κατανομή σε καθέναν από αυτούς τους τομείς. Πώς οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις αγορές

Αρκετά ETF και αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε αναδυόμενες αγορές και ένας μικρός αριθμός ETF επικεντρώνεται στις αγορές των συνόρων. Η Blackrock Capital προσφέρει τον δείκτη iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46, 86 + 1,12%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), 14% από το 2002 έως το 2012. Επίσης, πρόσφατα εγκαινίασε την Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0,41% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία έχει αυξηθεί εκθετικά σε αξία από την έναρξή της. Το Guggenheim προσφέρει ένα ευρύ ETF που καλύπτει σχεδόν όλες τις χώρες που θα μπορούσαν να ταξινομηθούν στην αγορά των συνόρων (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0.55% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >). Η Powershares προσφέρει πολλά ETF που εστιάζουν σε συγκεκριμένα τμήματα των αγορών των μεθοριακών αγορών, όπως το χαρτοφυλάκιο χωρών MENA Frontier Countries (Nasdaq: PMNA), το οποίο επικεντρώνεται στις περιοχές της Μέσης Ανατολής και της Βόρειας Αφρικής. Άλλα ETFs επενδύουν στα χρηματιστήρια των μεμονωμένων χωρών, όπως το iShares MSCI Μεξικό Επενδυτικό Δείκτη Αγορών (NYSE: EWW EWWiShs MSCI MX51 .6 + 1. 86% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

). Οι τίτλοι αυτοί μπορούν να αναλυθούν με τον ίδιο τρόπο όπως κάθε άλλη επενδυτική προσφορά, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να διερευνήσουν διεξοδικά τους τύπους κινδύνων που θα έκαναν με αυτά τα μέσα και θα ήταν πρόθυμοι να δεσμεύσουν τα χρήματά τους για μεγάλες χρονικές περιόδους στις περισσότερες περιπτώσεις.Οι μεθοριακές και αναδυόμενες αγορές ενδέχεται να μην κινούνται πάντοτε μεταξύ τους, ανάλογα με τις παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες. Οι επενδυτές που επιδιώκουν ευρεία διαφοροποίηση και λιγότερους κινδύνους θα ήταν ίσως σοφό να διαιρέσουν το επιθετικό τμήμα των χαρτοφυλακίων τους μεταξύ των δύο υποτομέων. Η κατώτατη γραμμή Οι αναδυόμενες αγορές και οι διασυνοριακές αγορές προσφέρουν την προοπτική υψηλότερων αποδόσεων με υψηλότερο κίνδυνο, αλλά η παλαιότερη αγορά είναι πιο σταθερή και αναπτυγμένη από την τελευταία. Οι οικονομίες των χωρών με αναδυόμενες αγορές έχουν επιτύχει ένα στοιχειώδες επίπεδο ανάπτυξης, ενώ οι μεθοριακές αγορές αντιπροσωπεύουν τις λιγότερο ανεπτυγμένες οικονομικά χώρες στην παγκόσμια αγορά. Ωστόσο, αυτή η έλλειψη ανάπτυξης προσφέρει ένα επίπεδο διαφοροποίησης των επενδύσεων που δεν μπορεί να αναπαραχθεί σε πιο ώριμες αγορές. Και οι δύο τύποι αγορών φέρουν επίσης διάφορα είδη επενδυτικού κινδύνου, περιλαμβανομένου του κινδύνου αγοράς, πολιτικού και νομισματικού κινδύνου, καθώς και τον κίνδυνο εθνικοποίησης. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτούς τους δύο υποτομείς της παγκόσμιας οικονομίας, συμβουλευτείτε τον οικονομικό ή επενδυτικό σας σύμβουλο.