Για επενδυτές που εξετάζουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σταθερού εισοδήματος από την Delaware Investments, όλοι οι παράγοντες όπως η στρατηγική, η σύνθεση, ο δείκτης εξόδων και οι αξιολογήσεις τρίτων είναι όλα σημαντικά. Η Delaware Extended Duration Bond Class C ("DEECX"), η Delaware Εθνική Υψηλής Απόδοσης Δημοσίου Ανοίγματος Κλάσης Α Απαλείφθηκε Φόρτωση ("CXHYX") και το Delaware Tax-Free Φόρτωση Απαλλαγής Φορτηγού Νέας Υόρκης Κατηγορίας Α ("FTNYX" - αμοιβαία κεφάλαια εισοδήματος με σταθερές ιστορικές αποδόσεις σε σχέση με τα κριτήρια αναφοράς κατηγορίας και τις υψηλές αξιολογήσεις τρίτων. Εάν η υποκείμενη στρατηγική είναι κατάλληλη για τους επενδυτές, αυτοί είναι ισχυροί υποψήφιοι για να γεμίσουν αυτή την εξειδίκευση σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Extended Deed Bond (DEECX)

Το Delaware Extended Duration Bond Fund είναι ένα ενεργά διαχειριζόμενο κεφάλαιο που επενδύεται κυρίως σε εταιρικά ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποσκοπεί στην παροχή μεγάλης έκθεσης σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας, παρόλο που τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων μπορούν να περιλαμβάνουν μέχρι και το 20% του χαρτοφυλακίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στη μέση διάρκεια του χαρτοφυλακίου εντός δύο ετών από τον μέσο όρο των εταιρικών δεικτών της Barclays Long U. S. Από τον Αύγουστο του 2016, το ταμείο είχε $ 675. 5 εκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και ελάχιστη επένδυση $ 1.000. Ο λόγος εξόδων 1,73% ήταν υψηλότερος από τον μέσο όρο και η απόδοση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) ήταν 2,85%. Έχει φορτίο 1%.

Το Μάιο του 2016, ο μέσος όρος απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου του τριμήνου ήταν 2,53%, 11 μονάδες βάσης πάνω από το δείκτη αναφοράς εταιρικών ομολόγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε απόδοση 7,43% πενταετούς διάρκειας και απόδοση 8,4% 10 ετών, υπερβαίνοντας την κατηγορία αναφοράς κατά 272 και 271 μονάδες βάσης αντίστοιχα. Αυτές οι αποδόσεις συνεπάγονταν κίνδυνο άνω του μέσου όρου, με τυπική απόκλιση 7,6 ποσοστιαίων μονάδων σε τρία έτη, 7,5 ποσοστιαίες μονάδες σε διάστημα πέντε ετών και 9,6 ποσοστιαίες μονάδες σε διάστημα 10 ετών, οι οποίες είναι σημαντικά υψηλότερες από τους μέσους όρους αναφοράς. Παρά το προφίλ κινδύνου, η Morningstar δίνει στο ταμείο μια αξιολόγηση πέντε αστέρων.

Εθνικό Δημοτικό Χρέος Υψηλής Απόδοσης (CXHYX)

Το Εθνικό Ταμείο Δημοσίου Χρεογράφων υψηλής επένδυσης επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε δημοτικά περιουσιακά στοιχεία. Οι τίτλοι αυτοί εκδίδονται από οντότητες σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και η διάρκειά τους μπορεί να είναι μεταβλητή, κυμαινόμενη γενικά μεταξύ πέντε και 30 ετών. Υπό κανονικές συνθήκες, το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε τίτλους με σχετικά χαμηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, οι οποίες συνήθως δημιουργούν υψηλότερες αποδόσεις. Από τον Μάρτιο του 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διέθετε 431 διαφορετικούς τίτλους με πραγματική ληκτότητα 8. 44 ετών και μέσο όρο 5,00%. Οι τρεις μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις ήταν η Αρχή Χρηματοδότησης για τον Κατανόηση Καπνού Buckeye, τα ομόλογα Revenue Jefferson Alabama και η Funding Settlement Financing Corp.του Νιου Τζέρσεϋ. Από τον Ιούλιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε $ 1. 2 δις σε AUM και ελάχιστη επένδυση $ 2, 500. Ο λόγος εξόδων ήταν 0,85% και η απόδοση SEC ήταν 2,7%.

Από τον Μάιο του 2016, η μέση απόδοση των τριών χρόνων του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν 4,6%, έξι μονάδες βάσης πάνω από το δημοτικό δείκτη αναφοράς υψηλής απόδοσης. Η απόδοση του ταμείου κατά 8. 37% και η απόδοση του 10ετούς έτους κατά 75% υπερέβησαν το σημείο αναφοράς της κατηγορίας κατά 106 μονάδες βάσης και 173 μονάδες βάσης αντίστοιχα, ενώ η βήτα και η τυπική απόκλιση ήταν παρόμοιες με τις τιμές αναφοράς. Οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου που απαλλάσσονται από το φορτίο παίρνουν μια βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar.

Το Ταμείο Φόρων Νέας Υόρκης (FTNYX)

Το Ταμείο Απαλλαγής Φόρου της Νέας Υόρκης επιδιώκει ένα υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος που απαλλάσσεται από τη φορολογία των προσωπικών εισοδημάτων του κράτους της Νέας Υόρκης επιπλέον της ομοσπονδιακής φορολογίας. Το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά και οι διαχειριστές προσαρμόζουν τη μέση διάρκεια και τη σύνθεση, όπως υπαγορεύουν οι συνθήκες της αγοράς. Τον Μάρτιο του 2016, το ταμείο κατείχε 147 διαφορετικούς τίτλους, με πραγματική λήξη 5.88 χρόνια και μέσο όρο 5,00%. Τα τρία μεγαλύτερα μερίδια ήταν τα ομόλογα με βάση τα μελλοντικά φορολογικά εξασφαλισμένα περιουσιακά στοιχεία της Νέας Υόρκης, τα ομόλογα του Οργανισμού Βιομηχανικής Ανάπτυξης της Νέας Υόρκης και τα ομόλογα της Κρατικής Θυροτηλεόρασης της Νέας Υόρκης. Από τον Μάιο του 2016, το ταμείο είχε $ 95. 3 εκατ. AUM και ελάχιστη επένδυση $ 2, 500. Ο λόγος εξόδων ήταν 0,83% και η απόδοση SEC ήταν 1,7%.

Τον Μάιο του 2016, η μέση απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου του τριμήνου ήταν 3. 51%, 82 μονάδες βάσης πάνω από το δημοτικό δείκτη αναφοράς της Νέας Υόρκης. Η απόδοση του πενταετούς εξαμήνου του 6,33% και η επιστροφή κατά 10,8% για 10 έτη οδήγησαν την τιμή αναφοράς της κατηγορίας κατά 72 και 92 μονάδες βάσης, αντίστοιχα, και αυτό επιτεύχθηκε με πολύ παρόμοια τυπική απόκλιση και βήτα στο σημείο αναφοράς. Αυτή η ισχυρή απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο βοήθησε τις μετοχές που παραιτήθηκαν από το φορτίο να λάβουν βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar.