Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες γενικά προειδοποιούν τους εργαζόμενους που κατέχουν υπερβολικά μεγάλο μέρος της μετοχής της εταιρείας τους. Πολλά από αυτά συχνά ορίζονται ως περισσότερο από 5% -10% του επενδυτικού ενεργητικού τους. Ωστόσο, το εταιρικό απόθεμα εξακολουθεί να είναι πολύ συνηθισμένο σε σχέδια 401 (k). Σύμφωνα με την Fidelity Investments, περίπου 15 εκατομμύρια άτομα κατείχαν περίπου 400 δισεκατομμύρια δολάρια στο απόθεμα του εργοδότη τους στα σχέδια που είχαν χορηγήσει από τα μέσα του 2015.

Οι κίνδυνοι

Οι υπάλληλοι εξαρτώνται ήδη από τον εργοδότη τους για ένα paycheck. Η προσθήκη υπερβολικών ποσών εταιρικού χαρτοφυλακίου στο σχέδιο 401 (k) είναι επικίνδυνη. Πρώτον, αντιπροσωπεύει μια συγκεντρωμένη θέση. Τα αμοιβαία κεφάλαια ή παρόμοιες επενδύσεις γενικά στο μενού των περισσότερων σχεδίων προσφέρουν στους συμμετέχοντες ένα επίπεδο διαφοροποίησης, δεδομένου ότι κατά κανόνα κατέχουν μια σειρά μετοχών, ομολόγων και άλλων υποκείμενων επενδύσεων. Εάν μία εκμετάλλευση μειωθεί, η επίπτωσή της στο ταμείο είναι πιθανό να είναι ελάχιστη. Εάν υπάρχει απότομη πτώση των μετοχών της εταιρείας, αυτό μπορεί να έχει σημαντική επίπτωση στην αξία του λογαριασμού του συμμετέχοντα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Συμβουλές: Αποφύγετε τη γενίκευση της αντοχής κινδύνου του πελάτη .)

Αυτό μπορεί να αυξήσει τον συνολικό κίνδυνο των εργαζομένων, καθώς το βιοτικό τους δυναμικό και η συνταξιοδότησή τους συνδέονται τώρα με την υγεία του εργοδότη τους. Απλά ρωτήστε πρώην υπαλλήλους εταιρειών όπως Enron, Lehman Brothers και Radio Shack. Προσθέστε σε αυτό το άλλο εταιρικό απόθεμα που μπορεί να κατέχει εκτός του λογαριασμού αποχώρησης και ο κίνδυνος μπορεί να είναι μεγάλος. Αυτοί οι κίνδυνοι δεν χάνονται από τους εργοδότες που χρηματοδοτούν σχέδια 401 (k) και ο αριθμός των σχεδίων που προσφέρουν τα εταιρικά αποθέματα μειώνεται εν μέρει επειδή αυτό αυξάνει τον πιστωτικό τους κίνδυνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Προσοχή για τα αποθέματα εταιρειών σε πιστοποιημένα σχέδια .)

Το Upside

Πολλές εταιρείες προσφέρουν το απόθεμά τους στους υπαλλήλους με έκπτωση στην τιμή της αγοράς. Σίγουρα με ένα απόθεμα της οποίας η τιμή της μετοχής αυξάνεται, αυτό μπορεί να είναι μεγάλη αξία για τους υπαλλήλους. Όπως και κάθε επένδυση, ωστόσο, αυτό πρέπει να παρακολουθείται και να διαχειρίζεται. (999)

Μια άλλη άνοδος της μετοχής της εταιρείας χαρτοφυλακίου σε ένα 401 (k) είναι η δυνατότητα να επωφεληθεί από την καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση (NUA) κατά την έξοδο από την εταιρεία. Η NUA επιτρέπει στους υπαλλήλους να μεταφέρουν το εταιρικό τους απόθεμα ως διανομή σε είδος σε έναν φορολογητέο λογαριασμό ενώ συνεχίζει να μετακινεί τα υπόλοιπα χρήματα του σχεδίου σε ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) εάν το επιθυμούν. Η διανομή του εταιρικού αποθέματος φορολογείται με βάση το κόστος των εργαζομένων και όχι την τρέχουσα αγοραία αξία. Το πλεονέκτημα για τους κατόχους ενός αποθέματος που έχει εκτιμηθεί σε αξία μπορεί να είναι αρκετά μεγάλο. Οποιαδήποτε κέρδη από το απόθεμα θα είναι επιλέξιμα για μακροπρόθεσμη μεταχείριση κεφαλαιακών κερδών όπου οι τιμές είναι γενικά χαμηλότερες. Οι κατανομές του σχεδίου συνταξιοδότησης υπόκεινται γενικά σε υψηλότερους συντελεστές φορολογίας.Για ένα αρκετά μεγάλο κομμάτι μετοχικού κεφαλαίου, η εξοικονόμηση μπορεί να είναι πολύ σημαντική. Πελάτες παροχής συμβουλών Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει να παρέχουν συμβουλές στους πελάτες σε αυτή την κατάσταση σχετικά με το πόσο εταιρικό απόθεμα, αν υπάρχει, είναι κατάλληλο για το σχέδιο 401 (k) και το συνολικό χαρτοφυλάκιό τους. Οι σύμβουλοι είναι εξοπλισμένοι ώστε να λαμβάνουν μια συνολική εικόνα όλων των επενδύσεων του πελάτη σε όλα τα σχέδια συνταξιοδότησης και στους φορολογικούς λογαριασμούς. Είναι εξοικειωμένοι με την ανοχή κινδύνου του πελάτη, τον χρονικό ορίζοντα και τους οικονομικούς στόχους και στόχους. (

Συμβουλές για την αξιολόγηση της ανεκτικότητας σε κίνδυνο πελάτη

.)

Οι σύμβουλοι μπορούν επίσης να συμβουλεύουν τους πελάτες σχετικά με το συνολικό ποσό των εταιρικών αποθεμάτων τους που μπορούν να κατέχουν μέσω επενδύσεων σε αμοιβαία κεφάλαια και συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETF) εκτός από τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, τις περιορισμένες μετοχές και τις άμεσες επενδύσεις εντός και εκτός των 401 (k) τους. Οι μεγαλύτερες εταιρείες ενδέχεται να εκπροσωπούνται σε ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα την "κρυφή" ιδιοκτησία των πελατών σας. Στην περίπτωση εταιρειών που χρησιμοποιούν το απόθεμά τους ως το αντίστοιχο όχημα στο σχέδιο 401 (k), οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να βοηθήσουν τους πελάτες τους να κατανοήσουν τυχόν περιορισμούς στη διαφοροποίηση από το απόθεμα και να διασφαλίσουν ότι μεταφέρουν αυτά τα χρήματα σε άλλες επενδυτικές επιλογές σε τακτική βάση. Ενώ είναι όλο και πιο σπάνιο, ορισμένες εταιρείες εξακολουθούν να απαιτούν από τους εργαζόμενους να κατέχουν τις μετοχές που έλαβαν ως αγώνα για ένα χρονικό διάστημα. Οι σύμβουλοι πρέπει να προωθήσουν τους πελάτες τους που επηρεάζονται από αυτό με πληροφορίες σχετικά με τους κινδύνους και προτείνουν ότι αυτοί οι πελάτες εκφράζουν τις ανησυχίες τους στο τμήμα ανθρώπινων πόρων της εταιρείας τους. (Για περισσότερες πληροφορίες: 401 (k) Οι Σύμβουλοι Κινδύνων θα πρέπει να γνωρίζουν

Το κατάλληλο από την άποψη της επένδυσης σε εταιρικό απόθεμα θα διαφέρει από πελάτη σε πελάτη κατά περίπτωση. Με τα χρόνια έχω δει περιπτώσεις όπου στελέχη σε ένα ορισμένο επίπεδο απαιτούνται για να διατηρήσουν ένα ελάχιστο επίπεδο επένδυσης στο απόθεμα του εργοδότη τους. Σε παρόμοια φλέβα, τα στελέχη είναι μερικές φορές υποχρεωμένα να κατέχουν δώρα απόθεμα (συχνά εκτός του σχεδίου συνταξιοδότησης) για ένα ελάχιστο χρονικό διάστημα. Αυτοί και άλλοι περιορισμοί και κανόνες, φυσικά, πρέπει να λαμβάνονται υπόψη. Τέλος, το εταιρικό απόθεμα μπορεί να είναι μια σταθερή επένδυση και τουλάχιστον ορισμένοι πελάτες μπορεί να θέλουν να κρατήσουν μετοχές στην ανώτερη κλίμακα του τι μπορεί να κρίνει συνετό οι οικονομικοί σύμβουλοί τους. ( Η επίδραση του δικαστηρίου 401 (k) επί των συμβούλων

Η κατώτατη γραμμή Η επένδυση σε εταιρικό απόθεμα στο πλαίσιο ενός σχεδίου 401 (k) μπορεί να είναι επικίνδυνη πρόταση για τους υπαλλήλους δεδομένου ότι δεν είναι μόνο σε θέση να βασίζονται στον εργοδότη τους για το βιοπορισμό τους, αλλά τώρα για την ισορροπία τους σχέδιο συνταξιοδότησης. Αν η εταιρεία πέσει σε δύσκολους καιρούς, μπορεί να βρεθεί άνεργος και με την ισορροπία των 401 (k) να μειωθεί σε περίπτωση πτώσης της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι είναι σε θέση να συμβουλεύουν τους πελάτες τους που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν αυτή την κατάσταση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να συμπεριλάβετε τα ETF σε 401 (k)

του πελάτη.)