Ενώ τα δάνεια P2P είναι δυνητικά επικίνδυνες επενδύσεις, έχουν δώσει στους επενδυτές εξαιρετικές αποδόσεις τα τελευταία έξι χρόνια. Εκτός αν η οικονομία παίρνει μια μεγάλη στροφή προς το χειρότερο, πιστεύω ότι τα δάνεια P2P πρέπει να συνεχίσουν να παρέχουν στους επενδυτές υψηλές μονοψήφιες αποδόσεις.

Τι είναι τα δάνεια P2P;

Ουσιαστικά, πρόκειται για μη εξασφαλισμένα προσωπικά δάνεια σε άτομα που ζουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Για παράδειγμα, ένας δανειολήπτης μπορεί να θέλει να αναχρηματοδοτήσει το χρέος με πιστωτική κάρτα χρησιμοποιώντας ένα δάνειο P2P. Αυτά τα δάνεια δεν εξασφαλίζονται από οποιοδήποτε ακίνητο, όπως ένα σπίτι ή ένα αυτοκίνητο. Ο δανειστής (επενδυτής) ουσιαστικά πιστεύει ότι ο οφειλέτης θα πληρώσει το δάνειο. Οι επενδυτές σε δάνεια P2P συνήθως επενδύουν σε εκατοντάδες δάνεια, αγοράζοντας ένα μικρό κομμάτι από κάθε δάνειο. (Δείτε το άρθρο: Δεν μπορείτε να πάρετε ένα τραπεζικό δάνειο; Γυρίστε στο γείτονά σας .)

Γιατί τα επιτόκια και οι αποδόσεις των επενδυτών διαφέρουν;

Τα δάνεια P2P συνήθως φέρουν επιτόκια που είναι περίπου 2% χαμηλότερα από αυτά που ο οφειλέτης θα πληρώσει με πιστωτική κάρτα. Τα επιτόκια των δανείων P2P κυμαίνονται συνήθως από 6% έως 30% ανάλογα με τον πιστωτικό κίνδυνο του δανειολήπτη. Ωστόσο, είναι πολύ σημαντικό να καταλάβουμε ότι το επιτόκιο που πληρώνει ο δανειολήπτης δεν είναι το ίδιο με τις αποδόσεις του επενδυτή. Υπάρχουν τέλη εξυπηρέτησης που μειώνουν τις αποδόσεις. Ωστόσο, ο μεγαλύτερος λόγος ότι οι αποδόσεις των εν λόγω δανείων είναι πολύ χαμηλότερες από τα επιτόκια τους, είναι ο defaulted δανειολήπτης. Πολλοί άνθρωποι που λαμβάνουν αυτά τα δάνεια δεν καταλήγουν να τους πληρώνουν πλήρως. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: FYI για ROI: Ένας οδηγός για τον υπολογισμό της απόδοσης επένδυσης .)

Τι μπορεί ένας επενδυτής να αναμένει να κερδίσει από μια επένδυση σε δάνεια P2P;

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις αποδόσεις των επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών και των αθετήσεων, για δάνεια P2P με βάση τα έτη κατά τα οποία τα δάνεια πραγματοποιήθηκαν από τις δύο μεγαλύτερες εταιρείες P2P, το Lending Club και το Prosper. Τα στοιχεία για τα τελευταία έτη δεν είναι ακόμη "τελικά", καθώς τα περισσότερα από αυτά τα δάνεια εξακολουθούν να εξοφλούνται, ενώ εξακολουθεί να υπάρχει δυνατότητα για τον οφειλέτη να χρεοκοπήσει. Από την άλλη πλευρά, οι αριθμοί επιστροφής για το 2010, 2011, 2012 δεν πρέπει να αλλάξουν σημαντικά. Για τα δάνεια που εκδόθηκαν κατά τη διάρκεια αυτών των χρονικών περιόδων, οι ετήσιες αποδόσεις των επενδυτών κυμαίνονταν από 6,1% έως 10,8%. Αν η ιστορία είναι ένας οδηγός για το μέλλον, θα ήταν λογικό να περιμένουμε απόδοση 7% ή 8%.

Επιστροφή στην επένδυση για δάνεια P2P

Έτος	Λέσχη δανεισμού	Prosper
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Δεδομένα από το νικελίου Steamroller

Γιατί η ιστορία μπορεί να μην είναι οδηγός για το μέλλον

Τα τελευταία χρόνια, η οικονομία έχει βελτιωθεί.Το ποσοστό ανεργίας έπεσε. Δεν παίρνει μια ιδιοφυΐα να γνωρίζει ότι ένα άτομο με μια θέση εργασίας είναι πιο πιθανό να επιστρέψει ένα δάνειο από ένα άτομο χωρίς δουλειά. Αν το ποσοστό ανεργίας αυξανόταν και ένας σημαντικός αριθμός δανειοληπτών έχασαν τη δουλειά τους, ένα λογικό πρόσωπο αναμενόταν να αυξηθεί η αδυναμία εξόφλησης των δανείων. Περισσότερες προεπιλογές ίσες χαμηλότερες αποδόσεις. (Για να κατανοήσετε πώς καθορίζεται το ποσοστό ανεργίας, βλέπε άρθρο: Ποσοστό ανεργίας: Λάβετε Real .)

Τι θα έλεγα στους φίλους και τη μητέρα μου για την επένδυση σε δάνεια P2P;

Εγώ προσωπικά επενδύω σε δάνεια P2P επειδή νομίζω ότι θα κερδίσω περίπου το 8%. Στην πραγματικότητα, κερδίζω πάνω από 8% τα τελευταία 3 χρόνια που επενδύω σε δάνεια P2P. Έχω συστήσει να επενδύσουν σε δάνεια P2P στους φίλους μου και τουλάχιστον ένας από αυτούς ακολούθησε το προβάδισμα μου. Ωστόσο, δεν τις συνέστησα στη μητέρα μου. Γνωρίζω ότι θα ήταν ανήσυχο με πιθανές μεταβολές στις αποδόσεις και θα ήταν πιο άνετα να επενδύει σε σταθερές κρατικές ασφαλιστικές επενδύσεις όπως ομόλογα αποταμίευσης. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε το άρθρο: Ομόλογα Αποταμιεύσεων για Εισόδημα και Ασφάλεια ).

Σχετικά με τον Συντάκτη: Marc Prosser είναι επιτυχημένος επιχειρηματίας και εκδότης του Fit Small Business, επιχειρήσεις.

Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται είναι αυτές του Marc Prosser της Fit Small Business και ενδέχεται να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή λόγω αλλαγών στην αγορά ή σε οικονομικές συνθήκες. Οι παρατηρήσεις δεν θα πρέπει να ερμηνευθούν ως σύσταση για μεμονωμένες εκμεταλλεύσεις ή για τομείς της αγοράς. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί ειδική νομική, φορολογική ή λογιστική συμβουλή. Συμβουλευτείτε τους ειδικευμένους επαγγελματίες για αυτού του είδους τις συμβουλές.

Η Investopedia και η Fit Small Business έχουν ή ίσως είχαν διαφημιστική σχέση, είτε άμεσα είτε έμμεσα. Αυτή η ανάρτηση δεν πληρώνεται ή χρηματοδοτείται από το Fit Small Business και είναι ξεχωριστή από οποιαδήποτε διαφημιστική συνεργασία που μπορεί να υπάρχει μεταξύ των εταιρειών. Οι απόψεις που αντικατοπτρίζονται είναι αποκλειστικά αυτές της Fit Small Business και των Συγγραφέων τους.