α:

Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μια μεγάλη ποικιλία τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιουχικών εταιρειών ή των MLP. Επειδή τα MLP παρουσιάζουν υψηλές αποδόσεις μερισμάτων και προσφέρουν ελκυστική υπεραξία και ευνοϊκές φορολογικές μεθόδους, υπάρχουν διάφορα αμοιβαία κεφάλαια που ειδικεύονται στην επένδυση σε MLPs. Οι επενδυτές που αναζητούν εισόδημα, οι οποίοι δεν έχουν το χρόνο να πραγματοποιήσουν τη δική τους έρευνα και θέλουν να αποκτήσουν έκθεση σε MLPs, μπορούν να αγοράσουν μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων MLP για να επωφεληθούν από τα καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τους με λογικό κόστος που τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν για τις υπηρεσίες τους.

Γιατί το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε MLPs

Σύμφωνα με το νόμο, τα MLPs διαμορφώνονται για να αντλούν πάνω από το 90% ή περισσότερο των ταμειακών ροών τους από πράξεις σε ακίνητα, φυσικούς πόρους ή αγαθά. Τα περισσότερα ΜΠΕ συμμετέχουν στην επιχείρηση αγωγών για τη μεταφορά πετρελαίου, φυσικού αερίου και βενζίνης και προσφέρουν σταθερές πηγές εισοδήματος. Επίσης, οι MLP πρέπει να πληρώσουν το 90% ή περισσότερο του εισοδήματός τους στους ιδιοκτήτες τους και σε αντάλλαγμα το εισόδημά τους δεν υπόκειται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Για το λόγο αυτό, τα MLP προσφέρουν μερισματικές αποδόσεις που υπερβαίνουν το 5% και αποτελούν μια μεγάλη επενδυτική ευκαιρία για επενδυτές προσανατολισμένους στο εισόδημα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν έναν γρήγορο και βολικό τρόπο για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα να αποκτήσουν έκθεση σε διάφορα MLP. Σε αντάλλαγμα, τα εν λόγω κονδύλια χρεώνουν ένα ετήσιο λόγο δαπανών, καθώς και τα φορτία back-end ή front-end, ανάλογα με την πολιτική ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Επειδή τα περισσότερα MLP λειτουργούν ενεργειακές επιχειρήσεις, τα Αμοιβαία Κεφάλαια MLP μπορούν να εκθέσουν τους επενδυτές σε επιστροφές που τείνουν να κυμαίνονται με τους κύκλους της ενεργειακής βιομηχανίας.

Παραδείγματα Αμοιβαίων Κεφαλαίων MLP

Το Ταμείο Oppenheimer SteelPath MLP Select 40 είναι ένα τυπικό παράδειγμα αμοιβαίων κεφαλαίων MLP που επενδύουν κατά κύριο λόγο σε ενεργειακές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης.