Το 1950, η Αμερικανική Υπηρεσία Ενεργειακής Πληροφορίας (EIA) ανέφερε ότι η συνολική κατανάλωση φυσικού αερίου, ένα εύφλεκτο αέριο μεθανίου που φυσιολογικά συμβαίνει υπόγεια, στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν 5.766 εκατομμύρια κυβικά πόδια. Η συνολική κατανάλωση το 2015 ήταν 27,7 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια. Η κατανάλωση φυσικού αερίου αυξήθηκε κατά μέσο όρο 2,73% και μέση τιμή 3,11% ετησίως από το 1950 στο Ηνωμένο Βασίλειο και υπήρξαν μόνο 16 μεμονωμένα έτη όταν η κατανάλωση μειώθηκε. Από τον Μάιο του 2016, υπάρχουν 11 προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ΕΤΠ) τα οποία εστιάζουν στο φυσικό αέριο. Μερικοί παρέχουν στους επενδυτές άμεση έκθεση στο προϊόν, ενώ άλλες δίνουν μόχλευση ή αντίστροφη έκθεση. Συνολικά, υπάρχουν περίπου $ 1. 3 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) στα εν λόγω ταμεία. Το παρακάτω είναι μια σύγκριση δύο μοχλευμένων ΕΤΤ που δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε αυτό το εμπόρευμα.

Ταμείο ProShares Ultra Bloomberg για το φυσικό αέριο

Το Ταμείο ProShares Ultra Bloomberg για το φυσικό αέριο ETF (NYSEARCA: BOIL BOILPrShrs Trust II8. 2. 6 ) έχει ως στόχο να επιστρέψει δύο φορές την καθημερινή απόδοση του υποδείγματος φυσικού αερίου Bloomberg. Από τον Απρίλιο του 2016, αυτό ήταν το μοναδικό ΕΙΕΕ που παρείχε 2 φορές μόχλευση σε φυσικό αέριο. Το ταμείο επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επενδύοντας σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου. Από τις 21 Απριλίου 2016, η BOIL είχε $ 30. 2 εκατομμύρια σε AUM και ποσοστό δαπανών 0,95%. Ο μέσος ημερήσιος όγκος του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν περίπου 130.000 μετοχές ημερησίως και η διαφορά προσφοράς-ζήτησης στις 29 Απριλίου 2016 ήταν 0. 52%. Από την ίδια ημερομηνία, η BOIL είχε επιστροφή από έτος σε έτος (YTD) -41. 13%. Οι ετήσιες αποδόσεις της από την έναρξή της στις 4 Οκτωβρίου 2011, κυμαίνονται από 0,10 έως αρνητικές 70,7%. Το εύρος των 52 εβδομάδων είναι $ 8. 80 έως $ 58. 64 και η ετήσια απόδοση της από την αρχή, στις 31 Μαρτίου 2016, ήταν -61. 6%.

Σε σχέση με τον υποτομέα φυσικού αερίου του Bloomberg, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα 2.00 και ένα R τετράγωνο 0. 98. Σε σύγκριση με τον Δείκτη Bloomberg Energy Total Return, οι τιμές αυτές είναι 1. 55 και 0,42 αντίστοιχα. Η τριετής τυπική απόκλιση για την BOIL ανέρχεται σε 59,3% και όταν υπολογίζεται με βάση τον δείκτη Morningstar Long-Only Commodity Total Return, οι τριετείς δείκτες ανάκαμψης και υποβάθμισης είναι 52,1 και 293,8% αντίστοιχα.

VelocityShares 3 φορές μακρόσφαιρο φυσικό αέριο

Το VelocityShares 3x Long Φυσικό Αέριο ETN (NYSEARCA: UGAZ

UGAZCS Nassau Υποκείμενος Tracker 2016-09 02. 32 για την S & P GSCI NG Exs Rt10. 42% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επιδιώκει να επιστρέψει τρεις φορές την ημερήσια επιστροφή ενός δείκτη παραγωγών φυσικού αερίου που είναι σταθμισμένος στην παραγωγή. Ήταν η μόνη διαθέσιμη ΕΤΝ, από τον Απρίλιο του 2016, που παρείχε τρεις φορές μακρά έκθεση στο φυσικό αέριο, αν και υπάρχει ένα αντίστροφο 3x ETN, το VelocityShares 3x αντίστροφο μεγάλο φυσικό αέριο ETN (NYSEARCA: DGAZ DGAZCS Nassau Underlying Tracker 2017 -09.02. 32 (Λήξη 02. 02. 32) σχετικά με το S & P GSCI NG Exs Rt25. 15-12. 37% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αν ο δείκτης αυξηθεί κατά 5% σε μια δεδομένη ημέρα, ένας επενδυτής στην UGAZ αναμένει να κερδίσει το 15%. Ομοίως, εάν ο δείκτης μειωθεί κατά 7% σε μια δεδομένη ημέρα, ένας επενδυτής αναμένει να χάσει το 21%. Το κεφάλαιο αυτό είναι υψηλού κινδύνου και έχει σχεδιαστεί για να είναι καθημερινό εργαλείο διαπραγμάτευσης και όχι μακροπρόθεσμη επένδυση. Η UGAZ επενδύεται αποκλειστικά σε συμβόλαια φυσικού αερίου. Από τις 21 Απριλίου 2016, το ταμείο είχε $ 250. 4 εκατομμύρια στο AUM και 1,65% λόγο δαπάνης. Ο μέσος ημερήσιος όγκος του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν περισσότερο από 10 φορές υψηλότερος από αυτόν της BOIL, με περίπου 1,4 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως. Όπως ήταν αναμενόμενο, το spread bid-ask ήταν πολύ χαμηλότερο από το BOIL στο 0. 17% στις 29 Απριλίου 2016. Η UGAZ είχε YTD απόδοση -60. 15% και ένα πολύ ευρύ φάσμα των 52 εβδομάδων των $ 16. 75 έως $ 406. 25. Όπως φαίνεται από την τριετή τυπική απόκλιση των 85,2%, το ταμείο είναι πολύ επικίνδυνο. Περαιτέρω, η τριετής βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 2. 23 έναντι του υποδείγματος φυσικού αερίου Bloomberg και 2. 36 έναντι του δείκτη συνολικής επιστροφής εμπορευμάτων Morningstar. Υπολογιζόμενες σε σχέση με αυτόν τον τελευταίο δείκτη, οι αναλογίες αντίθετης σύλληψης και αρνητικής συρρίκνωσης είναι -125. 8 και 521. 7%, αντίστοιχα. Λαμβάνοντας υπόψη αυτά τα στατιστικά στοιχεία, οι επενδυτές θα πρέπει να διαθέσουν χρήματα μόνο στην UGAZ εάν έχουν την προθυμία και την ικανότητα να αναλάβουν υψηλά επίπεδα κινδύνου.