Στα τέλη της δεκαετίας του 1990, πολλοί επενδυτές απολάμβαναν τους καρπούς των θετικών διψήφιων αποδόσεων με τις επενδύσεις τους σε μετοχές. Στη συνέχεια, κατά την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2000 έως 31 Δεκεμβρίου 2002, το S & P 500 έχασε περισσότερο από το 40% της αξίας του, όπως και τα χαρτοφυλάκια πολλών επενδυτών. Στη συνέχεια, ένας παρόμοιος κύκλος επαναλήφθηκε και πάλι, καταλήγοντας σε μια συντριβή της αγοράς το 2007-2008. Μια τέτοια αστάθεια μπορεί να διαταράξει την απόδοση του χαρτοφυλακίου και να προκαλέσει φόβο στους επενδυτές. Ωστόσο, η ιστορία έχει δείξει ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές θα ανταμείψουν τους επενδυτές για το κεφάλαιο που παρέχουν μακροπρόθεσμα.

Εάν κατανοήσετε όλους τους διαφορετικούς τύπους λογαριασμών και εφαρμόσετε μια πειθαρχημένη επενδυτική στρατηγική, θα αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας. Έχετε γραπτό μηνιαίο προϋπολογισμό; Ποιο είναι το διακριτικό εισόδημά σας; Με τα συνταξιοδοτικά προγράμματα να εξαφανίζονται και την κοινωνική ασφάλιση στα βράχια, θα σας δείξουμε τι πρέπει να κάνετε για να πετύχετε τους οικονομικούς σας στόχους.

Κατανοήστε τις επενδύσεις σας Προκειμένου να βελτιώσετε τις αποδόσεις των επενδύσεών σας, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τα βασικά στοιχεία των επενδύσεων σε μετοχές (μετοχές) και σταθερού εισοδήματος (ομολογίες). (Για να μάθετε τα βασικά στοιχεία της επένδυσης, βλ. Επένδυση 101: Ένα εγχειρίδιο για αρχάριους επενδυτές .)
Τρεις συντελεστές συμμετοχής

1. Οι μετοχές (αποθέματα) είχαν ιστορικά υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις από τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος (ομόλογα).
2. Οι μετοχές μικρών εταιρειών έχουν υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις, αλλά μεγαλύτερη μεταβλητότητα ή κίνδυνος από τις μετοχές μεγάλων εταιρειών. (Για να διαβάσετε σχετικά με τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου, βλέπε Πόσο επικίνδυνο είναι το χαρτοφυλάκιό σας; )
3. Τα αποθέματα χαμηλότερης τιμής έχουν υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις από τα αποθέματα υψηλότερων τιμών ανάπτυξης. Πολλοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι τα μικρά κεφαλαιακά αποθέματα και τα αποθέματα αξίας υπεραποδίδουν, επειδή η αγορά εκπτώνει ορθολογικά τις τιμές τους για να αντικατοπτρίζει τον υποκείμενο κίνδυνο. Οι χαμηλότερες τιμές δίνουν στους επενδυτές μεγαλύτερο κέρδος ως αποζημίωση για την κάλυψη αυτού του κινδύνου. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε το Κίνδυνος και η πυραμίδα κινδύνου και που εργάζονται μέσω της αποτελεσματικής υποθετικής αγοράς .)

Δύο συντελεστές σταθερού εισοδήματος

1. Τα πιο μακροπρόθεσμα μέσα είναι πιο επικίνδυνα από τα βραχυπρόθεσμα μέσα λόγω της μεγαλύτερης έκθεσης σε κίνδυνο επιτοκίου.
2. Τα χαμηλότερα θέματα πιστωτικής ποιότητας είναι πιο επικίνδυνα από τα υψηλά θέματα πιστωτικής ποιότητας, αλλά προσφέρουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης εάν δεν υπάρχει προεπιλογή.

Διαφοροποίηση
Η διαφοροποίηση είναι μια στρατηγική που μπορεί να συνοψιστεί από το διαχρονικό σύνθημα "Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι". Η στρατηγική περιλαμβάνει τη διάδοση των χρημάτων σας μεταξύ των διαφόρων επενδύσεων με την ελπίδα ότι εάν μια επένδυση χάσει χρήματα, οι άλλες επενδύσεις θα αντισταθμίσουν αυτές τις απώλειες. Το κλειδί για ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι να διαθέσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία με τη νοοτροπία ότι «αρνητικά συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία συμβάλλουν στη μείωση του κινδύνου».(Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τη διαφοροποίηση, βλέπε Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου: Μια Επισκόπηση , Εισαγωγή στη Διαφοροποίηση , Η Σημασία της Διαφοροποίησης και .)

Τι εννοούμε με αρνητική συσχέτιση σε ένα χαρτοφυλάκιο; Αυτή είναι η διαδικασία εύρεσης κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που εκτελούν διαφορετικά. Για παράδειγμα, τα εμπορεύματα τείνουν να εκτελούν διαφορετικά από τα S & P 500, ενώ οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) τείνουν να ασκούν διαφορετικά από το Dow. Με την ανάμειξη αυτών των τύπων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας, ενισχύετε τις πιθανότητές σας να κερδίζετε χρήματα όταν οι αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου υποβαθμίζουν.

Η χρηματιστηριακή αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου είναι σήμερα λιγότερο από το ήμισυ του μεγέθους της παγκόσμιας χρηματιστηριακής αγοράς, οπότε αν δεν επενδύετε διεθνώς, θα μπορούσατε να χάσετε μερικές μεγάλες επενδυτικές ευκαιρίες. Ο προσδιορισμός του τέλειου ποσού χρήματος για την κατανομή στις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι το δύσκολο κομμάτι.

Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τη διαίρεση χαρτοφυλακίου επενδύσεων μεταξύ διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, εναλλακτικές επενδύσεις και μετρητά. Η κατανομή του ενεργητικού που λειτουργεί καλύτερα για εσάς σε οποιοδήποτε δεδομένο σημείο της ζωής σας θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τον χρονικό σας ορίζοντα και την ικανότητά σας να ανεχτείτε τον κίνδυνο. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις κατανομές περιουσιακών στοιχείων, ανατρέξτε στην ενότητα Πέντε πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων , Βέλτιστη κατανομή περιουσιακών στοιχείων και Το βιβλίο Brinson, Hood και Beebower 1986 με τίτλο "Determinants of Portfolio Preference" ανέλυσε τα τριμηνιαία στοιχεία απόδοσης 91 μεγάλων συνταξιοδοτικών ταμείων κατά την περίοδο 1974-1983. Το βασικό συμπέρασμά του ήταν ότι το 94% της μεταβλητότητας των συνολικών αποδόσεων χαρτοφυλακίου εξηγείται από τη στρατηγική κατανομή ενεργητικού , με την επιλογή της ασφάλειας και τον χρονισμό της αγοράς να παίζει δευτερεύοντες ρόλους, αν και πολλοί ενεργοί διαχειριστές αποθεμάτων τείνουν να αμφισβητήσουν τη μελέτη αυτή. Όλες οι επενδύσεις έχουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή, ο κίνδυνος συνήθως μετράται χρησιμοποιώντας έναν αριθμό που αναφέρεται ως τυπική απόκλιση. Όσο μεγαλύτερος ο κίνδυνος είστε διατεθειμένος να απορροφήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα υψηλότερης απόδοσης. Όταν καθορίζετε ένα αποδεκτό επίπεδο κινδύνου για την κατάστασή σας, μπορείτε στη συνέχεια να εργαστείτε για την ανάπτυξη της κατανομής του ενεργητικού σας. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την τυπική απόκλιση που σχετίζεται με συγκεκριμένους δείκτες κλάσης περιουσιακών στοιχείων για να πάρετε μια αίσθηση για το ποσό του κινδύνου που θα αναλάβει το χαρτοφυλάκιό σας. Όταν υπάρχει η κατανομή του ενεργητικού σας, εξετάστε την ετήσια ή την εξαμηνιαία επανεξισορρόπηση. Η επανεξισορρόπηση επαναφέρει το χαρτοφυλάκιό σας στο αρχικό μίγμα κατανομής ενεργητικού. Αυτό είναι απαραίτητο, διότι με την πάροδο του χρόνου, ορισμένες από τις επενδύσεις σας μπορεί να μην ευθυγραμμίζονται με τους επενδυτικούς στόχους σας. (Για να εξερευνήσετε περαιτέρω την εξισορρόπηση, ανατρέξτε στην ενότητα

Αποκαταστήστε την ισορροπία του χαρτοφυλακίου σας ώστε να παραμείνετε σε τροχιά

και Νέες αποφάσεις για τη βελτίωση των οικονομικών σας Αναζητήστε Μερίσματα Η διακύμανση των αγορών προκαλεί άνοδο και πτώση των τιμών των μετοχών, αλλά το εισόδημα είναι γενικά θετικό.Εάν αναζητάτε επενδύσεις που παράγουν εισόδημα, όπως ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, αποθέματα με υψηλά μερίσματα και εισοδηματικές καταθέσεις, μπορείτε να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς. Επειδή οι εταιρείες δεν επιθυμούν να μειώσουν ή να μειώσουν τα μερίσματά τους, εκτός και αν βρίσκονται σε δυσμενείς συνθήκες, θα σας καταβληθεί μέρισμα αν η τιμή των μετοχών αυξάνεται ή μειώνεται. 2) Εφαρμόστε τον μέσο όρο των δολαρίων

Οι περισσότεροι επιτυχημένοι επενδυτές επενδύουν χρήματα σε τακτική βάση χρησιμοποιώντας μια διαδικασία που ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου. Αυτή είναι η πρακτική της επένδυσης του ίδιου ποσού σε δολάρια σε σταθερά διαστήματα. Αυτό σας επιτρέπει να αγοράσετε μετοχές σε διάφορα σημεία της αγοράς - τόσο κατά τη διάρκεια των σκαμπανεβάσεων. (Μάθετε περισσότερα για τον μέσο όρο κόστους δολαρίου σε
DCA: Σας παίρνει στο κατώτατο σημείο
και

Ο μέσος όρος του δολαρίου πληρώνει
.) 3) Εξετάστε τους φόρους < μπορεί να δημιουργήσει υψηλό φόρο αν δεν επενδυθεί σωστά. Ενώ οι επενδύσεις με υψηλά μερίσματα είναι μεγάλες, θα παράγουν σημαντικά φορολογητέα εισοδήματα. Προσπαθήστε να αγοράσετε αυτούς τους τύπους επενδύσεων με υψηλό μερίσμα στον ατομικό λογαριασμό αφυπηρέτησης (IRA) ή σε άλλους λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί για να αποφύγετε τη φορολογική υποχρέωση. Χρησιμοποιήστε αμοιβαία κεφάλαια με φορολογική διαχείριση για να μειώσετε τις κατανομές των φορολογητέων κερδών κεφαλαίου στο τέλος του έτους. 4) Μεγιστοποιήστε το "Ελεύθερο χρήμα" Χρησιμοποιήστε αποτελεσματικά τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης και εκπαίδευσης. Οι Roth IRAs και τα 529 σχέδια είναι απίστευτα επενδυτικά οχήματα αν ακολουθήσετε τους κανόνες - τα κέρδη σας και στους δύο λογαριασμούς δεν θα φορολογηθούν ποτέ! Σε προγράμματα συνταξιοδότησης που υποστηρίζονται από εργοδότες, όπως 401 (k) s, 403 (b) s και SIMPLE IRA, πολλοί εργοδότες προσφέρουν μια αντίστοιχη συμβολή. Εάν δεν εκμεταλλεύεστε αυτό το "ελεύθερο χρήμα" από τον εργοδότη σας, θα πρέπει να ξανασκεφτείτε το επενδυτικό σας σχέδιο. Επωφεληθείτε από αυτά τα σχέδια και αφαιρέστε το εισόδημα σε αυτά - θα συμβάλει επίσης στη μείωση του φόρου σας. Συμπέρασμα

Υπάρχει πολλή "οικονομική πορνογραφία" στον κόσμο που θα προσπαθήσει να σας οδηγήσει σε μια μακροπρόθεσμη πειθαρχημένη προσέγγιση, όπως μια επένδυση σε καυτά αποθέματα, ένα ακατάλληλο hedge fund και, βασικά, επενδύσεις που δεν θα καταλάβετε ποτέ. Για να μετριάσετε τη σύγχυση, να συνεργαστείτε με έναν ανεξάρτητο χρηματοοικονομικό προγραμματιστή, κατά προτίμηση έναν Πιστοποιημένο Οικονομικό Σχεδιαστή, ο οποίος διατηρείται σε ένα καταπιστευματικό πρότυπο για να ενεργεί προς το συμφέρον σας. Βεβαιωθείτε ότι αυτός ή αυτή κατανοεί τον χρονικό ορίζοντα σας και εξηγεί όλες τις επενδυτικές επιλογές σας και τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτές. Κάνετε την εργασία σας και ελέγξτε μερικούς διαφορετικούς σχεδιαστές προτού λάβετε την τελική σας απόφαση. Οι πιο επιτυχημένες σχέσεις πελατών και συμβούλων βασίζονται στην εμπιστοσύνη, έτσι ώστε να είναι μια κορυφαία προτεραιότητα. Η εμπειρία σας θα σας διδάξει ότι εάν διατηρήσετε μια πειθαρχημένη επενδυτική πολιτική, επενδύστε τακτικά και παραμείνετε επικεντρωμένες μακροπρόθεσμα, είστε σίγουροι ότι θα αποκομίσετε τα οφέλη.