Οι πόροι στόχου έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα καθώς συμπεριλήφθηκαν ως ασφαλής επένδυση σε ειδική επένδυση (QDIA) στο νόμο περί προστασίας των συντάξεων του 2006. Αυτό σημαίνει ότι εάν οι εργαζόμενοι δεν οι χορηγοί του σχεδίου μπορούν να χρησιμοποιήσουν ως αθέτηση προθεσμιακή αμοιβή ένα κονδύλι με ημερομηνία στόχου κοντά στην αναμενόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησης του υπαλλήλου και να μην υπόκεινται σε καμία ευθύνη για τη διοχέτευση των επενδύσεων του συμμετέχοντα εκεί.

Είναι τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου τη σωστή επιλογή για συμπερίληψη σε παραλλαγές 401 (k) για τους χορηγούς του σχεδίου και τους συμμετέχοντες στο σχέδιο; Αυτό είναι ένα ερώτημα που οι οικονομικοί σύμβουλοι που εργάζονται με 401 (k) χορηγοί σχεδίων μπορούν να βοηθήσουν τους χορηγούς να απευθυνθούν. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Πώς οι Οικονομικοί Σύμβουλοι μπορούν να κερδίσουν Πελάτες Χορηγείς Σχεδίων .)

Τα χρήματα των χρηστών

Ταμείο στόχου είναι απλά στη χρήση. Παρέχουν μια αξιοπρεπή επιλογή για εκείνους που για οποιοδήποτε λόγο δεν θέλουν να διαθέσουν τις δικές τους επενδύσεις. Προσφέρουν επαγγελματική διαχείριση και κατανομή περιουσιακών στοιχείων και οι συμμετέχοντες μπορούν να επιλέξουν μόνο το αμοιβαίο κεφάλαιο με την ημερομηνία-στόχο που βρίσκεται πλησιέστερα στην αναμενόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησής τους εάν το επιθυμούν. Πριν από τον νόμο για την προστασία των συντάξεων, οι τυπικές επιλογές προεπιλεγμένης επένδυσης που χρησιμοποιούσαν οι χορηγοί σχεδίων ήταν τα μετρητά, όπως τα χρηματαγορά και τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας. Ενώ αυτά θεωρούνται ασφαλή όσον αφορά τον κίνδυνο απώλειας τους όταν το χρηματιστήριο πέφτει, δεν παρέχουν επαρκή απόδοση για τους συμμετέχοντες να συσσωρεύουν ένα αξιοπρεπές αυγό φωλιάς συνταξιοδότησης.

Τα χρηματικά ποσά που προορίζονται για νέους εργαζομένους

είναι μια εξαιρετική επιλογή για τους νεότερους εργαζομένους για τους οποίους το σχέδιο καθορισμένων εισφορών στο χώρο εργασίας τους είναι το μόνο ή κύριο επενδυτικό όχημα τους. Οι πόροι στόχου προσφέρουν ένα άμεσα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που τους διαχειρίζεται. Οι ημερομηνίες με ημερομηνία μεγαλύτερης διάρκειας προσφέρουν ένα χαρτοφυλάκιο, το οποίο είναι εξαιρετικά επικίνδυνο έναντι των μετοχών και το οποίο είναι κατάλληλο για τους περισσότερους σε αυτή την ηλικιακή κατηγορία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των πόρων στόχου .)

Το ένα μέγεθος δεν ταιριάζει με όλα τα

Τα ταμεία στόχων προϋποθέτουν σιωπηρά ότι όλοι οι επενδυτές της ίδιας ηλικίας έχουν την ίδια ανοχή κινδύνου και τον ίδιο χρονικό ορίζοντα. Για παράδειγμα, ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου για το 2030 είναι προσανατολισμένο σε κάποιον που υποτίθεται ότι θα αποσυρθεί το 2030 στην ηλικία των 65 ετών. Η υπόθεση είναι ότι όλα τα άτομα ηλικίας 51 ετών έχουν την ίδια ανοχή κινδύνου. Εντούτοις, υποψιάζομαι ότι αν κάνατε τρία παιδιά ηλικίας 51 ετών σε ένα δωμάτιο και εξοικειωθήκατε με τις αντίστοιχες οικονομικές τους καταστάσεις, όλα θα ήταν κάπως διαφορετικά.

Κατά την εμπειρία μου και ίσως αυτό δεν συμβαίνει σε όλους τους παρόχους, η περισσότερη εκπαίδευση και λογοτεχνία 401 (k) υπογραμμίζει την προσέγγιση της επιλογής του ταμείου στόχου με ημερομηνία που πλησιάζει την αναμενόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησής τους.Προσωπικά, θα ήθελα να τους δούμε να επικεντρώνονται στον κίνδυνο των διάφορων ημερομηνιών-στόχων εντός της οικογένειας των προσφερόμενων κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου.

Απώλειες το 2008

Όπως πολλοί από εμάς σίγουρα θέλουμε να ξεχάσουμε, το 2008 ήταν μια καταστροφή για τους επενδυτές στην αγορά μετοχών. Ο δείκτης S & P 500 έχασε το 37% εκείνο το έτος και οι άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων κατέγραψαν πολύ χειρότερα. Τα κονδύλια του 2010 για τους τρεις κυρίαρχους παίκτες στην αρένα, την Vanguard, την Fidelity Investments και την T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 55-0,42% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4 2. 6 ) όλες οι πεπειραμένες ζημίες που ήταν υψηλότερες από τις αναμενόμενες από ορισμένους επικριτές για τα κεφάλαια που απευθύνονταν στους επενδυτές που αποσύρθηκαν εντός δύο ετών. Το ταμείο του Vanguard Target Retirement 2010 (VTENX) έχασε το 20,67%, το Fidelity Freedom 2010 Fund (FFFCX) έχασε 25,32% και η T. Rowe Price Retirement 2010 (TRRAX) έχασε 26,71%. ( ) Δεν υπάρχουν εγγυήσεις

Φαίνεται ότι υπάρχει κάποια σύγχυση μεταξύ των συμμετεχόντων στο σχέδιο σχετικά με το τι κάνουν τα κεφάλαια που προορίζονται για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα Δεν το κάνουμε. Ένα πρόσφατο κομμάτι στο Forbes ανέφερε μια έρευνα της AllianceBernstein πέρυσι που έδειξε ότι το 36% των ιδιοκτητών-στόχων δήλωσαν ότι τα κεφάλαιά τους ήταν ασφαλισμένα από την FDIC η οποία φυσικά εγγυάται τις τραπεζικές καταθέσεις και δεν έχει καμία σχέση με αμοιβαία κεφάλαια. Σχεδόν όλοι πολλοί πίστευαν ότι ήταν εγγυημένα επαρκή εισοδήματα συνταξιοδότησης από εκείνη την μαγευτική ημερομηνία-στόχο. Είναι σημαντικό για τους χορηγοί σχεδίων να διασφαλίζουν ότι οι συμμετέχοντες στο σχέδιο κατανοούν ποια είναι τα κεφάλαια που έχουν ημερομηνία στόχου και τι δεν είναι. Θα πρέπει να κατανοήσουν πλήρως ότι τα κεφάλαια αυτά δεν συνοδεύονται από εγγυήσεις και ότι όλες οι επενδύσεις φέρουν κάποιο βαθμό κινδύνου.

Το μονοπάτι ολίσθησης

Η διαδρομή ολίσθησης είναι η σταδιακή μείωση της κατανομής των αμοιβαίων κεφαλαίων στο μετοχικό κεφάλαιο κατά την συνταξιοδότηση και κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης. Η κατανομή μετοχικού κεφαλαίου ενός ταμείου στόχου θα μειωθεί σταδιακά με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, η T. Rowe Price Retirement 2060 (TRTFX) είχε μια μετοχική απόδοση μόλις λίγο πάνω από 86% στο τέλος του 2015. Αντίθετα, η T. Rowe Price Retirement 2020 (TRRBX) διαθέτει μετοχικό κεφάλαιο περίπου 48%. Αυτή η σταδιακή μείωση συνεχίζεται με τη συνταξιοδότηση για τις περισσότερες ημερομηνίες-στόχους έως ότου η κατανομή των μετοχών διαμορφωθεί μόνιμα. Υπάρχουν ορισμένες οικογένειες στόχου-ημερομηνίας όπου η διαδρομή ολίσθησης εξαντλείται κατά τη συνταξιοδότησή τους και υπάρχει κάποια συζήτηση στον κλάδο εάν η συνταξιοδότηση "προς" ή "μέσω" είναι η καλύτερη στρατηγική για τη διαδρομή ολίσθησης ενός ταμείου.

Στην πραγματικότητα, η διαδρομή γέφυρας σε συνταξιοδότηση έχει τόσο μεγάλη σημασία; Αυτό θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το αν οι συμμετέχοντες μένουν επενδυμένοι στο ταμείο ημερομηνίας-στόχου μετά τη συνταξιοδότησή τους, είτε αφήνοντας τα χρήματά τους στο σχέδιο είτε μέσω ανατροπής σε έναν ΙΡΑ.

Ο ρόλος των χρηματοοικονομικών συμβούλων Σε πολλές περιπτώσεις, ο πάροχος του σχεδίου 401 (k) μπορεί να επηρεάσει την απόφαση του ο χορηγός του σχεδίου. Για παράδειγμα, μπορεί να αισθανθούν την ανάγκη να προχωρήσουν με τα Fidelity Freedom Funds εάν χρησιμοποιούν την οικογένεια της Fidelity ή της Vanguard για την ημερομηνία-στόχου, εάν χρησιμοποιούν το Vanguard ως κάτοχο του ρεκόρ.Στην πραγματικότητα, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν γίνει πολύ πιο ανοιχτές σχετικά με τη χρήση άλλων οικογενειών στόχων από ό, τι στο παρελθόν, εν μέρει λόγω των αυξημένων εμπιστευτικών ανησυχιών εκ μέρους των χορηγών σχεδίων. Επιπλέον, οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν τους χορηγούς να αποφασίσουν εάν τα κεφάλαια που προορίζονται για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα ή κάποιο είδος στατικού χαρτοφυλακίου που βασίζεται σε κινδύνους είναι πιο κατάλληλο για τους υπαλλήλους της εταιρείας. Όπως και κάθε άλλη επενδυτική επιλογή που προσφέρεται, πρέπει να υπάρχει υψηλό επίπεδο δέουσας επιμέλειας κατά την επιλογή μιας διαχειριζόμενης επιλογής λογαριασμού για το σχέδιο. Πρέπει να λαμβάνονται υπόψη παράγοντες όπως η σχετική απόδοση, οι δαπάνες και η διαδρομή ολίσθησης. Πέρα από αυτό, ο σύμβουλος μπορεί επίσης να βοηθήσει στην επιλογή μιας συμβουλευτικής επιλογής όπως οι Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc27, 90-0,36%

που δημιουργήθηκαν με Highstock 4. 2. 6

) ή άλλες παρόμοιες υπηρεσίες . Η κατώτατη γραμμή Ταμείο στόχου-ημερομηνία έχουν γίνει η κύρια διαχειριζόμενη επιλογή λογαριασμού σε πολλά σχέδια 401 (k). Μπορούν ή δεν μπορεί να είναι η σωστή επιλογή για σχέδιο 401 (k). Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που συμβουλεύουν τους χορηγούς σχεδίων 401 (k) μπορούν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο βοηθώντας στην επιλογή της καλύτερης οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου ή άλλης επιλογής διαχειριζόμενου λογαριασμού. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πόροι στόχου ημερομηνίας: πιο δημοφιλές, φθηνότερο από ποτέ

.