Μια προσφορά με δείκτη μετοχών (EIA) είναι ένα εναλλακτικό σχέδιο αποταμίευσης για συντηρητικούς επενδυτές. Μπορεί να έρθει ως άμεση ή ετεροχρονισμένη πρόσοδος, έτσι οι περιοδικές πληρωμές που υποσχέθηκαν στη σύμβαση καθυστερούν. Ένας επενδυτής μπορεί να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο σε σχέση με σταθερές ή μεταβλητές προσόδους. Οι αποδόσεις συνδέονται με την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη, συχνά του S & P 500 ή του Dow Jones Industrial Average (DJIA). Η απόδοση εξαρτάται επίσης από τους όρους της σύμβασης. Ωστόσο, τα εν λόγω μέσα έχουν το πλεονέκτημα της μεγαλύτερης δυνατής απόδοσης, παρέχοντας παράλληλα τα παραδοσιακά οφέλη από την ύπαρξη προσόδου. (Για ανάγνωση υπόβαθρου, ελέγξτε Μια επισκόπηση των προσόδων .)
Ιστορικό ΕΠΕ Αυτές οι προσόδους εισήλθαν στη σκηνή τη δεκαετία του 1990 και έχουν πωληθεί σε ασφαλιστικές εταιρείες. Ακολουθούν την άνοδο των χρηματιστηριακών αξιών και θεωρούνται μια επένδυση που θα μπορούσε να βοηθήσει τους ηλικιωμένους, οι οποίοι ήταν σε θέση να διασφαλίσουν ότι τα χρήματά τους προστατεύονταν και αυξάνονταν, με τις ανάγκες τους σε συνταξιοδοτικά εισοδήματα.
Η δημοτικότητα του επενδυτικού εργαλείου σύντομα ξεκίνησε στα τέλη της χιλιετίας, με τις πωλήσεις στα δισεκατομμύρια. Η βιομηχανία άλλαξε και οι προσόδους έγιναν πιο σύνθετες. Τα εργαλεία είχαν ποικίλες αμοιβές και χρεώσεις, περιορισμούς συσσώρευσης, υπολογισμούς τιμών δείκτη, μαζί με ορισμένα άλλα χαρακτηριστικά.
Μόνο μεταξύ 2003 και 2004, οι πωλήσεις διπλασιάστηκαν από 14 δισεκατομμύρια δολάρια σε σχεδόν 22 δισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα. Οι πωλήσεις ανήλθαν σε σχεδόν 25 δισεκατομμύρια δολάρια το 2007. Τον Ιούνιο του 2008, περισσότερα από 123 δισεκατομμύρια δολάρια επενδύθηκαν σε προσδοκώμενες προσόδους, δήλωσε τότε ο Christopher Cox, πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 45% το πρώτο εξάμηνο του 2009.Το 2008 η Επιτροπή Ανταλλαγής Κεφαλαίων κατέστρεψε τις καταχρηστικές πρακτικές πωλήσεων που χρησιμοποιούνται για την προώθηση του προϊόντος στους ηλικιωμένους. Μια έρευνα σε μια εθνική σύνοδο κορυφής για τους ηλικιωμένους αποκάλυψε ότι οι ΕΠΕ συγκαταλέγονται μεταξύ των αξιών που εμπλέκονται σε ανώτατες επενδυτικές απάτες. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επεξεργάστηκε έναν νέο κανόνα που θα θεωρούσε τους τίτλους ΕΙΑ και συνεπώς θα είχε προστασίες από τον νόμο περί κινητών αξιών.
Η απόδοση της ΕΠΕ είναι πιο εναλλάξιμη από μια σταθερή προσφορά, σύμφωνα με την Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), αλλά αυτό δεν συμβαίνει όταν συγκρίνεται σε μια μεταβλητή προσόδου, η απόδοση δεν είναι τόσο μεγάλη. Το εγγυημένο επιτόκιο είναι το ελάχιστο. αν και συνδυάζεται με ένα επιτόκιο που συνδέεται με ένα δείκτη αγοράς. Είναι το εγγυημένο επιτόκιο που μειώνει τον κίνδυνο αγοράς τους. αυτό διαφέρει από τις μεταβλητές προσόδους. Επίσης, όταν αυξάνεται η χρηματιστηριακή αγορά, αυτές οι επενδύσεις είναι πιθανό να έχουν περισσότερα κέρδη από τις παραδοσιακές σταθερές προσόδους. (Για να μάθετε περισσότερα βλέπε
Πώς διαφέρει η FINRA από την SEC; Τα πιο κοινά χαρακτηριστικά που επηρεάζουν την απόδοση των συνδεδεμένων με μετοχές προσόδων είναι τα ποσοστά συμμετοχής, το spread, το περιθώριο και τα περιουσιακά στοιχεία και τα ανώτατα όρια επιτοκίων. Τα ποσοστά συμμετοχής καθορίζουν το ποσό του κέρδους στον δείκτη που θα πιστωθεί στην πρόσοδο. Αυτό σημαίνει, για παράδειγμα, ότι εάν μια ασφαλιστική εταιρεία καθορίσει το ποσοστό συμμετοχής στο 90%, η προσόδου θα πιστωθεί μόνο το 90% του κέρδους.
Μερικές φορές χρησιμοποιείται ένα τέστ περιθωρίου, περιθωρίου ή περιουσιακού στοιχείου επιπλέον ή αντί για ένα ποσοστό συμμετοχής με αυτούς τους τύπους προσόδων και το ποσοστό θα αφαιρεθεί από οποιοδήποτε κέρδος στο δείκτη που συνδέεται με την πρόσοδο, σύμφωνα με FINRA. Ορισμένες ΕΠΕ θα περιορίσουν το ανώτατο όριο στην επιστροφή σας, σύμφωνα με την FINRA.
Οι τυπικές μέθοδοι με τις οποίες υπολογίζονται οι ετήσιες ασφαλιστικές προσδοκίες περιλαμβάνουν την ετήσια μέθοδο επαναφοράς, τη μέθοδο point-to-point και τη μέθοδο σήματος υψηλής στάθμης. Η μέθοδος ετήσιας ανάπαυσης εξετάζει τις αλλαγές του δείκτη από την αρχή έως το τέλος του έτους, ενώ παραμελεί τις μειώσεις. η μέθοδος point-to-point εξετάζει τη μεταβολή του δείκτη σε δύο χρονικά σημεία. η προσέγγιση σήματος υψηλού νερού περιορίζεται στην τιμή του δείκτη στις τυπικές ετήσιες επετείους και λαμβάνει την υψηλότερη από αυτές τις τιμές και τη συγκρίνει με το επίπεδο δείκτη στην αρχή του όρου. (
) Πλεονεκτήματα Η εγγύηση ελάχιστης απόδοσης για μια πρόβλεψη για ασφάλιση συμμετοχικού κεφαλαίου, που διαπιστώθηκε από την FINRA, είναι συνήθως το 90% της πριμοδότησης με ετήσιο επιτόκιο 3%. Ωστόσο, βεβαιωθείτε ότι η ασφαλιστική εταιρεία είναι σε θέση να εκπληρώσει την υποχρέωσή της, ανακαλύπτοντας τον τρόπο με τον οποίο αξιολογείται μεταξύ άλλων στον κλάδο. Πρόσθετα πλεονεκτήματα αυτής της επένδυσης είναι ότι δανείζει τόκους κατά την ημερομηνία επετείου της πρόσοδος και προσφέρει φοροαποδομημένη ανάπτυξη.
-
Μειονεκτήματα
Εάν παραδώσετε νωρίτερα την πρόσοδο επένδυσης σε μετοχές, αντιμετωπίζετε μια φορολογική κύρωση 10%, αλλά η πραγματική τράπεζα για τους επενδυτές είναι τα υψηλά τέλη παράδοσης. Οι χρεώσεις ενδέχεται να μειωθούν στο μηδέν μέσα σε 15 χρόνια, αλλά εάν ο επενδυτής χρειάζεται να έχει πρόσβαση στα χρήματα νωρίτερα για ιατρικά έξοδα ή ενοίκια, μπορεί να χαστουκιστεί με χρέωση μεταξύ 15-20% των ποσών που έχουν επενδύσει. Οι τεράστιες προμήθειες αποτελούν μέρος των καταχρηστικών πωλήσεων. Τα τέλη που καταβλήθηκαν από την Επιτροπή ανέρχονταν στο 13%. Επίσης, να έχετε κατά νου ότι τα χρήματα θα κλειστούν για αρκετά χρόνια και τα όργανα δεν θα ρυθμιστούν. - Συμπέρασμα
Οι ΕΠΕ είναι αρκετά περίπλοκες, οπότε βεβαιωθείτε ότι έχετε καταλάβει και ρωτήσετε σχετικά με τα χαρακτηριστικά αυτών των προσόδων με τον μεσίτη σας. Μάθετε σχετικά με το ποσοστό συμμετοχής, πόσο καιρό είναι εγγυημένο και αν η σύμβαση έχει ένα ανώτατο όριο. Επίσης, εξετάστε την ασφαλιστική εταιρεία που εμπλέκεται. Ελέγξτε με το ασφαλιστικό τμήμα του κράτους σας και πάρτε το χρόνο σας για να αποφασίσετε αν η επένδυση είναι κατάλληλη για εσάς. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.
Προσόδων: Πώς να βρείτε το σωστό για σας
.)
Όταν τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σωστά για τον πελάτη σας;
Ανακαλύψτε ποιοι παράγοντες καθορίζουν εάν τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σωστά για τον πελάτη σας, συμπεριλαμβανομένης της ανοχής κινδύνου, των επενδυτικών στόχων και των φορολογικών επιπτώσεων.
Αν ο καθένας πωλεί σε μια αγορά αρκούδων, ο μεσίτης σας πρέπει να αγοράσει τις μετοχές σας από εσάς; Αν ναι, δεν θα χάσει το πουκάμισό του;
Ένας μεσίτης δεν θα χάσει χρήματα όταν ένα απόθεμα πάει κάτω επειδή αυτός ή αυτή είναι συνήθως τίποτα περισσότερο από έναν πράκτορα που ενεργεί για λογαριασμό των πωλητών για να βρει κάποιον άλλο που θέλει να αγοράσει τις μετοχές. Παρόλο που οι πωλητές δεν συναντούν ποτέ το άλλο μέρος επειδή όλα γίνονται μέσω ηλεκτρονικών συστημάτων συναλλαγών, υπάρχει πάντα ένα άλλο άτομο (ή εταιρεία) στο άλλο άκρο μιας συναλλαγής. Όταν όλοι πωλούν σε μια προσπάθεια να βγάλουν τα χρήματά τους από την αγορά, είν
Γιατί μερικές μετοχές τιμολογούνται σε εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια, ενώ άλλες εξίσου επιτυχείς εταιρείες έχουν περισσότερες συνήθεις τιμές μετοχών; Για παράδειγμα, πώς μπορεί η Berkshire Hathaway να είναι πάνω από $ 80, 000 / μετοχή, όταν οι μετοχές ακόμη μεγαλύτερων εταιρειών είναι μόνο
Η απάντηση μπορεί να βρεθεί σε διαφορές αποθέματος - ή μάλλον, έλλειψη αυτών. Η συντριπτική πλειοψηφία των δημόσιων εταιρειών επιλέγουν να χρησιμοποιήσουν διαχωρισμούς μετοχών, αυξάνοντας τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν με ένα συγκεκριμένο παράγοντα (π.χ. με συντελεστή δύο σε ένα Split 2-1) και μειώνοντας την τιμή της μετοχής τους με τον ίδιο παράγοντα. Με αυτόν τον τρόπο, μια εταιρεία μπορεί να διατηρήσει την τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών της σε εύλογο εύρος τιμών.