Μόλις ο τομέας των θεσμικών επενδυτών και των επενδυτών υψηλού καθαρού κέρδους, οι εναλλακτικές επενδύσεις συνεχίζουν να αυξάνονται σε δημοτικότητα και μπαίνουν στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών λιανικής (ή μεμονωμένων).

Εδώ είναι μερικά από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των εναλλακτικών λύσεων και των τρόπων με τους οποίους οι σύμβουλοι πλησιάζουν αυτές τις μη παραδοσιακές επενδύσεις όταν πρόκειται για τους πελάτες τους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Κορυφαίες εναλλακτικές λύσεις στο Χρηματιστήριο )

Εναλλακτικές λύσεις

Οι εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως δεν συσχετίζονται με το χρηματιστήριο, πράγμα που σημαίνει ότι προσδίδουν διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο και συμβάλλουν στην άμβλυνση της μεταβλητότητας. Μπορούν επίσης να προσφέρουν φορολογικά οφέλη που δεν είναι διαθέσιμα στις παραδοσιακές επενδύσεις.

Όπως και κάθε επένδυση, ο ρυθμός απόδοσης των εναλλακτικών λύσεων δεν είναι εγγυημένος, αλλά υπάρχει το ενδεχόμενο να είναι υψηλότερο από αυτό των παραδοσιακών επενδύσεων. Οι υποστηρικτές των εναλλακτικών λύσεων στα χαρτοφυλάκια των μεμονωμένων επενδυτών υποστηρίζουν ότι τώρα έχουν πρόσβαση σε περίπλοκες επενδύσεις και δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις που μέχρι πρόσφατα ήταν διαθέσιμες μόνο σε ιδρύματα, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία και ιδρύματα, και οι πλούσιοι. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εναλλακτικές επενδύσεις ETF )

Οι εναλλακτικές επενδύσεις είναι πιο πολύπλοκες από τις παραδοσιακές επενδύσεις, συχνά συνδέονται με υψηλότερες αμοιβές και είναι πιο ασταθείς από τις παραδοσιακές επενδύσεις όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια. Η πλειοψηφία επενδύεται σε μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις, καθιστώντας δύσκολη την έξοδο και την τιμή σε τακτική βάση.

Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, η πιθανότητα υψηλότερης απόδοσης σημαίνει επίσης υψηλότερο κίνδυνο όταν πρόκειται για εναλλακτικές επενδύσεις.

-> ->

Ξεπερνώντας τα μειονεκτήματα

Παροχή ρευστότητας και διαφάνειας τιμών που απευθύνεται στον μέσο επενδυτή λιανικής, οι υγρές εναλλακτικές επενδύσεις έχουν πολλαπλασιαστεί από τη χρηματοπιστωτική κρίση το 2008, με 68% αύξηση των νέων προϊόντων από το 2009 , σύμφωνα με το γκάνγκο Vanguard.

Τα υγρά εναλλακτικά κεφάλαια περιλαμβάνουν τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν στρατηγικές παρόμοιες με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης για τον περιορισμό του κινδύνου. οι επενδύσεις τους συνήθως δεν συσχετίζονται με μετοχές και ομόλογα.

Εναλλακτικές επενδύσεις όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μπαίνουν επίσης σε πλατφόρμες 401 (k). Τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων είναι γενικά μη ρευστοποιήσιμα και δύσκολα αξιόλογα, γεγονός που δημιουργεί μια πρόκληση όταν προσφέρονται σε προγράμματα καθορισμένων εισφορών. Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών παρέχουν καθημερινά ρευστότητα και τιμές στις επενδυτικές επιλογές που προσφέρονται στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα. Προκειμένου να ξεπεραστούν οι προκλήσεις ρευστότητας και τιμολόγησης, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων προσπαθούν να προσφέρουν έκθεση σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μέσω ταμείων ημερομηνίας-στόχου και οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.(999)

Οι υποστηρικτές των private equity ως επιλογή στα σχέδια 401 (k) υποστηρίζουν ότι ο μέσος επενδυτής θα έχει τώρα πρόσβαση στις πιθανώς υψηλότερες αποδόσεις ότι αυτό το είδος μη παραδοσιακών επενδυτικών αποδόσεων σε σύγκριση με τις τυπικές επιλογές απλής βανίλιας - όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αποθέματα και τα ομόλογα - από τα οποία πρέπει να επιλέξουν.

Outlook Advisor Η πλειοψηφία των οικονομικών συμβούλων συστήνει εναλλακτικές λύσεις στους πελάτες τους, σύμφωνα με έρευνα που πραγματοποίησε ο Pershing. Η έκθεση διαπίστωσε ότι το 73% των συμβούλων δήλωσε ότι οι πελάτες τους επενδύουν σε τουλάχιστον ένα είδος εναλλακτικής επένδυσης. Οι σύμβουλοι τείνουν να προτείνουν εναλλακτικές επενδύσεις για τη μείωση της μεταβλητότητας και τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων των πελατών, σύμφωνα με την έρευνα. Το 70% των συμβούλων σχεδιάζουν να διατηρήσουν την τρέχουσα σύσταση κατανομής εναλλακτικών λύσεων για τους πελάτες τους τους επόμενους 12 μήνες, παρόλο που σχεδόν οι μισοί πιστεύουν ότι οι επενδύσεις αυτές έχουν υποφέρει από το 2008.

Όσον αφορά την κατανομή, περισσότεροι από τους μισούς συμβούλους (55% προτείνουν σήμερα εναλλακτικές λύσεις για τους πελάτες και λένε ότι θα πρέπει να έχουν το 6% έως 15% των χαρτοφυλακίων τους που προορίζονται για εναλλακτικές επενδύσεις. Δεκαοκτώ τοις εκατό, εν τω μεταξύ, συνιστούν το 16% έως 25%. Το 27% συνιστά ποσοστό 1% έως 5%.

Όσον αφορά τη ρευστότητα, το 56% των συμβούλων βλέπει αξία στην κατανομή των μη ρευστοποιήσιμων εναλλακτικών λύσεων στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Η ρευστότητα και η απόδοση είναι οι κύριοι λόγοι πίσω από την απόφαση χρήσης υγρών ή μη ρευστών εναλλακτικών λύσεων. Κατά τη λήψη αποφάσεων μεταξύ των δύο, το 42% επέλεξε τη ρευστότητα, ακολουθώντας τις επιδόσεις (29%), τον αριθμό των επενδυτικών προϊόντων (17%), τη διαφοροποίηση (10%) και τα τέλη (2%).

Απαιτείται εκπαίδευση Λόγω της πολυπλοκότητας των εναλλακτικών επενδύσεων σε σχέση με τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα ομόλογα, η εκπαίδευση των πελατών είναι καθοριστική. Τα καλά νέα για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους είναι ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να εκπαιδευτούν. Μια έρευνα που διεξήχθη από την Jackson National Life Insurance Co. νωρίτερα φέτος διαπίστωσε ότι το 62% των ερωτηθέντων θα είχαν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για επενδύσεις σε εναλλακτικές λύσεις εάν είχαν πρόσβαση σε πιο εκπαιδευτικό και σχετικό αναγνωστικό υλικό γι 'αυτούς. Η έρευνα του Τζάκσον επίσης διαπίστωσε ότι 63. Το 61% των επενδυτών που ήδη εργάζονται με έναν οικονομικό σύμβουλο αισθάνονται το ίδιο.

Όταν ρωτήθηκαν πώς θέλουν να διδαχθούν για τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα και να επενδύσουν, μόνο το 6,97% των ερωτηθέντων δήλωσαν ότι θέλουν ο οικονομικός τους σύμβουλος να εξηγήσουν λεπτομερώς όλες τις επενδυτικές και στρατηγικές επιλογές. Ωστόσο, περίπου το 43% θέλει ο σύμβουλός τους να εξηγήσει τους πιθανούς κινδύνους και οφέλη από εναλλακτικές λύσεις όταν πρόκειται για τα χαρτοφυλάκιά τους. θέλουν επίσης να παρέχουν λεπτομέρειες.

Η κατώτατη γραμμή

Οι εναλλακτικές επενδύσεις γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς για τους επενδυτές. Οι υποστηρικτές αυτών των μη παραδοσιακών επενδύσεων διατηρούν ότι ο μέσος επενδυτής θα έχει τώρα πρόσβαση σε περιουσιακά στοιχεία που δεν συσχετίζονται με το χρηματιστήριο, προσφέροντας διαφοροποίηση και δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές και ομόλογα.Οι εναλλακτικές λύσεις είναι σύνθετες και συχνά υψηλότερες σε σχέση με τις παραδοσιακές επενδύσεις στις οποίες είναι συνηθισμένοι οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές. Για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους, η εκπαίδευση είναι το κλειδί όταν πρόκειται να συστήσουμε αυτές τις επενδύσεις για το χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Εναλλακτικές επενδύσεις στον IRA σας

)