Η συζήτηση σχετικά με τη σχετική αποτελεσματικότητα και κερδοφορία των αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), υπήρξε για αρκετό καιρό ένα καυτό θέμα στον επενδυτικό κλάδο. Όπως κάθε επενδυτικό προϊόν, τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF έχουν τα οφέλη και τα μειονεκτήματά τους και είναι καλύτερα προσαρμοσμένα σε ορισμένους επενδυτές από άλλους.

Παρόλο που τα ETF έχουν γίνει μάλλον μόδα λόγω της διαπραγμάτευσης που βασίζεται στην αγορά και των συνήθως χαμηλότερων δεικτών δαπανών, εξακολουθούν να υπάρχουν σοβαρές αιτίες επιλογής αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι των ETF.

Ευρύτερη ποικιλία

Το κύριο πλεονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν μπορούν να βρεθούν στα ETF είναι η ποικιλία. Υπάρχει ένας σχεδόν απεριόριστος αριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται για όλους τους διαφορετικούς τύπους επενδυτικών στρατηγικών, τα επίπεδα ανοχής κινδύνου και τους τύπους περιουσιακών στοιχείων.

Σε γενικές γραμμές, τα ETF είναι παθητικά διαχειριζόμενα ευρεθέντα ταμεία τα οποία επενδύουν τους ίδιους τίτλους με έναν επιλεγμένο δείκτη με την ελπίδα να αντικατοπτρίζουν τις αποδόσεις του. Ενώ πρόκειται για μια άκρως βιώσιμη επενδυτική στρατηγική, είναι αρκετά περιοριστική. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν τον ίδιο τύπο ευρετηριασμένων επενδυτικών επιλογών με τα ETF και προσφέρουν μια εντυπωσιακή ποικιλία ενεργά και παθητικά διαχειριζόμενων επιλογών που μπορούν να ρυθμιστούν με ακρίβεια για να καλύψουν τις ανάγκες των επενδυτών. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια σας επιτρέπει να επιλέξετε ένα προϊόν που ταιριάζει στους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους σας και στο επίπεδο ανοχής κινδύνου. Είτε θέλετε μια πιο σταθερή επένδυση που παράγει μέτρια απόδοση, μια επένδυση που παρέχει τακτικά εισόδημα κάθε χρόνο ή ένα πιο επιθετικό προϊόν που επιδιώκει να κερδίσει την αγορά, υπάρχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για εσάς.

- <->

Ενεργή διαχείριση χωρίς κίνδυνο μόχλευσης

Φυσικά, υπάρχουν κάποια πιο ενεργά διοικούμενα ETF και μια νεότερη φυλή προϊόντος που παρέχει μια επιλογή υψηλότερου κινδύνου / υψηλότερης ανταμοιβής. Χρησιμοποιώντας δανεισμένα χρήματα για να αυξήσουν το μέγεθος της επένδυσης του ταμείου, τα μοχλευμένα ETF επιδιώκουν να παράγουν κάποιο πολλαπλάσιο των αποδόσεων ενός δείκτη. Ενώ οι τίτλοι αυτοί εξακολουθούν να παρακολουθούν έναν δεδομένο δείκτη, η χρήση του χρέους για να στοιχηματίσετε μεγάλα χωρίς τα ίδια κεφάλαια των μετόχων για να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας του τυχερού παιχνιδιού καθιστά τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETF εντελώς διαφορετικά είδη επενδύσεων.

Τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETFs είναι το θέμα πολλών συζητήσεων εξαιτίας της ασυλότητας τους. Παρότι μπορούν να είναι πολύ επικερδείς επιλογές, εάν η αγορά λειτουργεί όπως προβλέπεται, ο συνδυασμός των μοχλευμένων αποδόσεων και της καθημερινής μεταβλητότητας της αγοράς μπορεί να τις καταστήσει επικίνδυνες επενδύσεις μακροπρόθεσμα.

Είναι προφανές ότι οι διαθέσιμες επιλογές του ETF τείνουν να είναι αρκετά μαύρες και άσπρες - είτε εξαιρετικά παθητικά δεικτοδοτούμενα κεφάλαια που παρέχουν μέτριες αποδόσεις με ελάχιστες πιθανότητες μεγάλων κερδών ή επιθετικά διαχειριζόμενα κεφάλαια υψηλών αποδόσεων ή επικίνδυνα μοχλευμένα προϊόντα. Υπάρχει ελάχιστος χώρος στη μέση για τους επενδυτές που θέλουν ένα ορισμένο βαθμό σταθερότητας με μια μικρή χροιά κινδύνου.Αντιστρόφως, τα αμοιβαία κεφάλαια έρχονται σε όλους τους δυνατούς συνδυασμούς ασφάλειας και κινδύνου.

Εάν επιθυμείτε μια επένδυση που επικεντρώνεται σε μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, για παράδειγμα, μπορείτε να βρείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει κυρίως σε αποδεδειγμένα αναπτυσσόμενα αποθέματα, αλλά και να επωφεληθεί από τον έγκαιρο εντοπισμό των επερχόμενων επιχειρήσεων που είναι έτοιμες εκθετική αύξηση. Τα δοκιμασμένα αποθέματα αποτελούν μια σταθερή βάση για μακροπρόθεσμα οφέλη, ενώ οι επενδύσεις σε νεότερα ή υποτιμημένα αποθέματα παρέχουν τη δυνατότητα για ταχεία ανάπτυξη έναντι ενός ορισμένου βαθμού κινδύνου. Σε αντίθεση με τα ΕΙΕΕ, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν πρέπει να είναι επενδύσεις καθόλου ή καθόλου.

Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αυστηρά περιορισμένα όσον αφορά το ύψος μόχλευσης που μπορούν να χρησιμοποιήσουν. Παρόλο που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να δανειστεί κεφάλαια ίσο με 33,3% του μετοχικού κεφαλαίου του, οι περισσότεροι αποφεύγουν τη χρήση μόχλευσης.

Ποιότητα υπηρεσιών

Τα ETF έχουν συνήθως χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τα αμοιβαία κεφάλαια επειδή προσφέρουν ελάχιστες υπηρεσίες μετόχων. Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι μια ελαφρώς πιο δαπανηρή επιλογή, οι διαχειριστές κεφαλαίων παρέχουν υπηρεσίες υποστήριξης. Εκτός από την τηλεφωνική υποστήριξη από έμπειρο προσωπικό, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να προσφέρουν δωρεάν μεταφορά κεφαλαίων, επιλογές γραπτής γραφής και άλλες υπηρεσίες μετόχων που δεν παρέχουν τα ΕΙΕΕ.

Αυτόματες επενδυτικές επιλογές

Ορισμένες από τις πιο χρήσιμες υπηρεσίες που προσφέρονται από τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν μπορούν να βρεθούν επενδύοντας σε ETF είναι τα αυτόματα επενδυτικά σχέδια. Αυτές οι υπηρεσίες διευκολύνουν την τακτική συνεισφορά χωρίς να χρειάζεται να σηκώσετε ένα δάχτυλο, βοηθώντας σας να αυξήσετε την προσπάθειά σας χωρίς κόπο.

Χρησιμοποιώντας αυτές τις επιλογές, μπορείτε να αυξήσετε αυτόματα την επένδυση αμοιβαίου κεφαλαίου σας κατά προκαθορισμένο ποσό κάθε μήνα. Αυτό παρέχει έναν εύκολο τρόπο να αυξηθεί το αυγό σας φωλιάς χωρίς να χρειάζεται να κάνετε τη μηνιαία απόφαση να διαθέσετε αυτά τα χρήματα στο χαρτοφυλάκιό σας ή να τα χρησιμοποιήσετε για άλλα πράγματα. Λαμβάνοντας υπόψη μερικές εκατοντάδες δολάρια διακριτικού εισοδήματος κάθε μήνα και την επιλογή του τρόπου χρήσης του, πολλοί άνθρωποι μπορούν να επιλέξουν να το ξοδέψουν σε μη βασικές δραστηριότητες ή αγορές αντί να κάνουν έξυπνη επιλογή να το επενδύσουν. Ένα αυτόματο επενδυτικό σχέδιο κάνει αυτή την επιλογή για εσάς.

Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια συχνά προσφέρουν προγράμματα επανεπένδυσης μερίσματα (DRIPs) που σας επιτρέπουν να χρησιμοποιήσετε οποιοδήποτε εισόδημα από μερίσματα που δημιουργείται από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο για την αγορά πρόσθετων μετοχών. Όπως ένα αυτόματο επενδυτικό σχέδιο, τα DRIPs παίρνουν το άγχος της λήψης αποφάσεων από την εξίσωση μετατρέποντας αυτόματα τις κατανομές των μερισμάτων σε αύξηση της επένδυσης.

Δεν υπάρχουν τέλη της Επιτροπής

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή είναι εάν το επενδυτικό σας σχέδιο περιλαμβάνει αυξημένες επενδύσεις με την πάροδο του χρόνου. Ενώ τα ETF συχνά προσφέρονται ως η φθηνότερη επιλογή λόγω των σχετικά χαμηλών εξόδων τους, οι μέτοχοι πρέπει ακόμα να πληρώνουν προμήθειες μεσιτών κάθε φορά που αγοράζουν ή πωλούν μετοχές. Αν σχεδιάζετε να κάνετε μια μεγάλη επένδυση, τα ETFs μπορεί να είναι η φθηνότερη επιλογή εάν ένα από τα διαθέσιμα προϊόντα μπορεί να ανταποκριθεί στους επενδυτικούς στόχους σας.

Πολλοί άνθρωποι, ωστόσο, προτιμούν να αυξήσουν τις επενδύσεις τους με την πάροδο του χρόνου.Αυτό σας δίνει την ευκαιρία να δείτε πώς ένα προϊόν εκτελεί πριν δεσμευτεί πλήρως και μπορεί να είναι μια πολύ πιο βιώσιμη επενδυτική στρατηγική. Δεν έχουν όλοι $ 10, 000 ή περισσότερα για να επενδύσουν όλα με τη μία. Επιπλέον, η πρακτική της επένδυσης ενός καθορισμένου ποσού κάθε μήνα, που ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου, σημαίνει ότι θα καταλήξετε να πληρώνετε λιγότερα ανά μετοχή με την πάροδο του χρόνου. θα αγοράσετε περισσότερες μετοχές με το ίδιο χρηματικό ποσό σε μήνες όταν η τιμή της μετοχής είναι χαμηλή.

Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν μερικές φορές προκαταβολικά τέλη για τους πρώτους επενδυτές, το κάνουν φθηνό και εύκολο να αυξήσουν την επένδυσή σας στο δρόμο. Επιπλέον, η διαθεσιμότητα της αυτόματης επένδυσης και των επιλογών DRIP καθιστά την αύξηση των επενδύσεων σε αμοιβαία κεφάλαια σχεδόν αβίαστα. Για να χτίσετε την επένδυσή σας στο ΕΙΕΕ με τον ίδιο τρόπο, θα υποβάλλονται κάθε μήνα σε προμήθειες ή τέλη συναλλαγής, πράγμα που μπορεί να μειώσει σημαντικά το κέρδος από το σπίτι σας.

Συμπέρασμα

Παρόλο που τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETFs μπορούν να είναι έξυπνες επενδυτικές επιλογές, υπάρχουν μερικοί σαφείς λόγοι για τους οποίους τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή, ανάλογα με τους επενδυτικούς στόχους και τη στρατηγική σας. Ωστόσο, δεν υπάρχει λόγος να μην μπορείτε να διαφοροποιήσετε περαιτέρω το χαρτοφυλάκιό σας επενδύοντας και στους δύο τύπους περιουσιακών στοιχείων εάν εξυπηρετούν τους μακροπρόθεσμους στόχους σας με διαφορετικούς τρόπους.