Όταν τα επιτόκια είναι μικρές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) τείνουν να αποδίδουν καλά. Γιατί? Επειδή οι επενδυτές αναζητούν απόδοση. Ευτυχώς, υπάρχουν πολλά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια REIT (ETFs) για να επιλέξουν από - 20 για να είμαστε ακριβείς. Παρακάτω είναι οι πέντε κορυφαίοι βασισμένοι στον όγκο συναλλαγών. Αυτό δεν σημαίνει ότι θα είναι απαραιτήτως τα καλύτερα REITs με βάση τις επιδόσεις και την απόδοση. Σημαίνει ότι η εξάπλωση προσφοράς-ζήτησης θα είναι σφιχτή, πράγμα που θα σας διευκολύνει να μετακινηθείτε μέσα και έξω. (Για περισσότερες πληροφορίες: REITs vs. REIT ETFs: Πώς συγκρίνουν .)

Εάν σχεδιάζετε να κρατάτε για μεγάλη απόσταση, τότε υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε. Για όλους τους 20 δείκτες εξόδων του REIT, οι συντελεστές απόδοσης κυμαίνονται μεταξύ 0,7% και 0,95%, με τον μέσο δείκτη δαπανών να φτάνει στο 0,45%. Ίσως θελήσετε να κρατήσετε αυτούς τους αριθμούς στο μυαλό σας όταν κοιτάξετε τα REIT ETFs παρακάτω. Εάν δώσετε ιδιαίτερη προσοχή, θα βρείτε μια ενδιαφέρουσα συσχέτιση μεταξύ των μακροπρόθεσμων επιδόσεων και των εξόδων.

Μια άλλη σημαντική σημείωση είναι ότι καμία από αυτές τις REIT δεν είχε καλές επιδόσεις κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Στην πραγματικότητα έχουν καταστραφεί, με όλους τους να χάσουν περίπου το 50% της αξίας τους. Τούτου λεχθέντος, σχεδόν όλα πήραν συνθλίβονται εκείνη την εποχή και όπως ακριβώς όλα τα άλλα, REITs τελικά επέστρεψε. Το σημείο εδώ είναι ότι δεν πρέπει να θεωρείτε ως REIT ως αλεξίσφαιρα απλά επειδή πρέπει να επιστρέψουν το 90% των φορολογητέων κερδών στους μετόχους και να πληρώσουν ωραία απόδοση. Εν τω μεταξύ, ίσως αξίζει να εξεταστεί εάν προβλέπετε ότι τα επιτόκια παραμένουν χαμηλά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 3 REITs που είναι τα κορυφαία στοιχήματα για συνταξιοδότηση το 2016. )

Top 5 ΕΤΑΕ REIT

Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 09-0 25% ) Κομμάτια: Δείκτης MSCI US REIT.

Καθαρά Περιουσιακά Στοιχεία: $ 56. 49,0 δισεκατομμύρια

Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (τελευταίους τρεις μήνες): 3,6 εκατομμύρια

Δείκτης δαπανών: 0,12%

1 έτος απόδοση: 9,08%

23%): 72. 06%

Απόδοση Μερισμάτων: 4. 32%

Top 5 Holdings (% καθαρού ενεργητικού):

Simon Property Group Inc (SPG

SPGSimon Property Group Inc155. Η δημόσια αποθήκη (PSA PSAPublic Storage208, 97 + 0, 31% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) 5. 21%

Ιδιόκτητο Κατοικίες (EQR EQRequity Residential68 .21 +2.33% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 %

AvalonBay Communities Inc. (AVB AVBAvalonBay Communities Inc181.97 + 0.90% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 3. 34%

3. 15% iShares Η αμερικανική ακίνητη περιουσία (IYR

IYRiSh US Re Est80 HCNWelltower Inc68 15 + 0 64% .43-0. 06% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) Τραγούδια: Dow Jones U. S. Real Estate Index. Καθαρό ενεργητικό: $ 4. Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (τελευταίους τρεις μήνες): 8 εκατομμύρια Δείκτης εξόδων: 0,43% 1ετή απόδοση: 6. 52%

(% Των καθαρών περιουσιακών στοιχείων):

SPG 7. 18%

American Tower Corp. (AMT

): 126. 60%

(CCI

) 5. 05%

PSA 4. 30%

Η εταιρία Crown Castle International Corp. (CCI

CCICrown Castle International Corp106 51 + 0. 13%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) 3. 32% EQR 2. 93% iShares Real Estate Limited

REM

REMiSh Mortg REC44. 85-0. 27% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) Κομμάτια: FTSE NAREIT Όλοι ο Δείκτης Καλυπτόμενων Υποθηκών.

Καθαρό ενεργητικό: $ 772. 11 εκατομμύρια

Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (τελευταίους τρεις μήνες): 1 εκατομμύριο Λόγος εξόδων: 0. 48% 1ετή απόδοση: -11. 52% Απόδοση από την Ημερομηνία Έναρξης (1η Μαΐου 2007): -79. 86% Απόδοση μερισμάτων: 11. 39%

Top 5 Συμμετοχές (% καθαρού ενεργητικού):

Annaly Capital Management, Inc. (NLY

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) 18. 51%

Η American Capital Agency Corp. (AGNC

AGNCAGNC Investment Corp. 2. 6

12. 02%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 Το Starwood Property Trust, Inc (STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. ) 8. 58% Επενδυτική Corp. Two Harbours (TWO) 5. 15%

Νέα Επενδυτική Επενδυτική Εταιρεία (NRZ) 4. 69% Schwab US REIT Δημιουργία με Highstock 4. 2. 6

) Τραγούδια: Συνολική απόδοση του δείκτη Dow Jones US Select REIT. Καθαρό ενεργητικό: $ 2. Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (τελευταίους τρεις μήνες): 344.000 Λόγος εξόδων: 0. 07%

Απόδοση ενός έτους: 11. 11%

Από την ημερομηνία έναρξης (% Του καθαρού ενεργητικού):

SPG 10. 22% PSA 5. 92% Τα κέρδη προ φόρων, EQR 4. 08% HCN 4. 05% AVB 3. 98%

SPDR Dow Jones REIT ETF

(RWR

RWRSPDR DJ REIT92. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

)

Τραγούδια: Συνολική απόδοση Dow Jones US Επιλέξτε REIT Index.

Καθαρό ενεργητικό: $ 3. 48%

Μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (τελευταίους τρεις μήνες): 305, 829

Δείκτης δαπανών: 0. 25%

, 2001): 137. 77%

Απόδοση Μερισμάτων: 3. 73%

Top 5 Holdings:

SPG 10. 25%

PSA 5. 94%

HCN 4. 06% AVB 3. 99% Η κατώτατη γραμμή Τα χαμηλά επιτόκια συνήθως βοηθούν τα καύσιμα REIT. Ταυτόχρονα, δεν είναι πολύ ανθεκτικές στις αγορές. Σε αυτά τα περιβάλλοντα, πολλοί επενδυτές θα προχωρήσουν σε ασφαλή απόδοση, όπως τα αμερικανικά κρατικά ταμεία. Αν επενδύετε για μεγάλο χρονικό διάστημα και είστε διατεθειμένοι να αντιμετωπίσετε τις δυνατότητες μιας μεγάλης πώλησης σε REITs και την οδήγηση έξω, τότε ίσως θελήσετε να ξεκινήσετε την έρευνά σας με την SCHH η οποία έχει τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων.Αυτός ο εξαιρετικά χαμηλός λόγος δαπανών 0,7% είναι ένας μεγάλος λόγος που η SCHH έχει ξεπεράσει τα υπόλοιπα REIT σε αυτή τη λίστα για κάθε χρονικό διάστημα πέραν του ενός έτους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 5 Δημοφιλή ETFs για ακίνητα το 2016

.)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε κανένα από τα ETF ή αποθέματα που αναφέρθηκαν παραπάνω.