Οι χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETFs) είναι μια επενδυτική καινοτομία που συνδυάζει τα καλύτερα χαρακτηριστικά των αμοιβαίων κεφαλαίων με την εμπορική ευελιξία των μεμονωμένων τίτλων. Τα ETF προσφέρουν διαφοροποίηση, χαμηλές αναλογίες εξόδων και φορολογική αποδοτικότητα σε μια ευέλικτη επένδυση που μπορεί να προσαρμοστεί για πολλούς στόχους. Ωστόσο, για να αποκομίσουν τα πραγματικά οφέλη από την επένδυση σε ETFs, πρέπει να τα χρησιμοποιήσετε στρατηγικά.

1. Ευρετήριο Επένδυση με ΕΤΑ

Από στρατηγική άποψη, η πρώτη και πιο προφανής χρήση των ETFs είναι ως εργαλείο για επενδύσεις σε ευρείς δείκτες της αγοράς. Από την πλευρά των μετοχών, υπάρχουν ETF που αντικατοπτρίζουν το S & P 500, το Nasdaq 100, τον Dow Jones Industrial Average (DJIA) και σχεδόν κάθε άλλο σημαντικό δείκτη της αγοράς. Στο μέτωπο σταθερού εισοδήματος, υπάρχουν ETF που παρακολουθούν ποικίλους δείκτες μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων ομολόγων, συμπεριλαμβανομένου του Treasury 1-3 ετών Lehman, του Treasury 20ετών Lehman και του Lehman Aggregate Bond Index.

Χρησιμοποιώντας τα ETF για να καλύψετε τους σημαντικότερους τομείς της αγοράς, μπορείτε γρήγορα και εύκολα να συγκεντρώσετε ένα χαμηλού κόστους χαρτοφυλάκιο ευρέως διαφοροποιημένων δεικτών. Με μόλις δύο ή τρία ETFs, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που καλύπτει σχεδόν ολόκληρη την αγορά μετοχών και ένα μεγάλο μέρος της αγοράς σταθερού εισοδήματος. Μόλις ολοκληρωθούν οι συναλλαγές, μπορείτε απλά να ακολουθήσετε μια στρατηγική buy-and-hold, όπως θα κάνατε με οποιοδήποτε άλλο ευρετήριο και το χαρτοφυλάκιό σας θα κινηθεί σε συνδυασμό με το σημείο αναφοράς.

2. Ενεργός Διαχείριση ενός πιο μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου με ETFs

Με παρόμοιο τρόπο, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα ευρύτατα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αλλά να επιλέξετε μια ενεργή στρατηγική διαχείρισης αντί να αγοράσετε και να κρατήσετε απλά να παρακολουθείτε τους κύριους δείκτες (που είναι παθητική διαχείριση). Ενώ τα ίδια τα ΕΙΕΕ είναι ταμεία δεικτών (που σημαίνει ότι δεν υπάρχει ενεργή διαχείριση εκ μέρους του διαχειριστή χρημάτων που εποπτεύει το χαρτοφυλάκιο), αυτό δεν εμποδίζει τους επενδυτές να διαχειρίζονται ενεργά τις συμμετοχές τους. Για παράδειγμα, λέτε ότι πιστεύετε ότι τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα έχουν οριστεί για μετεωρική άνοδο. θα μπορούσατε να πωλήσετε τη θέση σας στην ευρύτερη αγορά ομολόγων και αντ 'αυτού να αγοράσετε ένα ETF που ειδικεύεται σε βραχυπρόθεσμα θέματα - θα μπορούσατε να κάνετε το ίδιο και για τις προσδοκίες σας για μετοχές.

Φυσικά, οι κύριοι δείκτες της αγοράς αντιπροσωπεύουν μόνο ένα μέρος των πολλών επενδυτικών ευκαιριών που προσφέρουν τα ETF. Εάν το κύριο χαρτοφυλάκιό σας είναι ήδη στη διάθεσή σας, μπορείτε να αυξήσετε τις βασικές σας επενδύσεις με πιο εξειδικευμένα ΕΜΤ, τα οποία παρέχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα ευκαιριών επενδύσεων μικρής κεφαλαιοποίησης, τομέα, εμπορευμάτων, διεθνών, αναδυόμενων αγορών και άλλων επενδύσεων. Υπάρχουν ETF που παρακολουθούν ευρετήρια σχεδόν σε κάθε τομέα, συμπεριλαμβανομένων των βιοτεχνολογικών, της υγειονομικής περίθαλψης, της REIT, του χρυσού, της Ιαπωνίας, της Ισπανίας και άλλα.

Με την προσθήκη μικρών θέσεων σε αυτές τις εξειδικευμένες εκμεταλλεύσεις στην κατανομή του ενεργητικού σας, προσθέτετε ένα πιο επιθετικό συμπλήρωμα στο χαρτοφυλάκιό σας.Για άλλη μια φορά, μπορείτε να αγοράσετε και να κρατήσετε για να δημιουργήσετε ένα μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο, αλλά μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε πιο ενεργές τεχνικές συναλλαγών πάρα πολύ. Για παράδειγμα, εάν νομίζετε ότι οι REITs είναι έτοιμοι να πάρουν ένα tumble και ο χρυσός πρόκειται να αυξηθεί, μπορείτε να ανταλλάξετε από τη θέση REIT σας και σε χρυσό σε ένα θέμα στιγμών οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης.

3. Ενεργή διαπραγμάτευση με ETF

Εάν η ενεργή διαχείριση ενός μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου δεν είναι αρκετά πικάντικη για τα γούστα σας, τα ETFs μπορεί να παραμείνουν η σωστή γεύση για την παλέτα σας. Ενώ οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα μπορούσαν να αποφύγουν στρατηγικές ενεργητικής και ημερήσιας διαπραγμάτευσης, τα ETFs είναι το τέλειο όχημα αν ψάχνετε για έναν τρόπο να μετακινείτε συχνά σε μια ολόκληρη αγορά ή σε μια συγκεκριμένη αγορά. Δεδομένου ότι οι συναλλαγές του ΕΜΤ, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα, μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν γρήγορα σε ανταπόκριση των κινήσεων της αγοράς, και σε αντίθεση με πολλά αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF δεν επιβάλλουν ποινές όταν τα πουλάτε χωρίς να τα κρατάτε για ορισμένο χρονικό διάστημα.

Ενώ είναι αλήθεια ότι πρέπει να πληρώνετε μια προμήθεια κάθε φορά που εμπορεύεστε τα ETF, εάν γνωρίζετε αυτό το κόστος και η αξία δολαρίου του εμπορίου σας είναι αρκετά υψηλή, είναι ονομαστική.

Επίσης, επειδή το ΕΜΤ πραγματοποιεί συναλλαγές εντός της ημέρας, μπορεί να αγοραστεί πολύ ή να πωληθεί σύντομα, που χρησιμοποιείται σε στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου και αγοράστηκε με περιθώριο. Εάν μπορείτε να σκεφτείτε μια στρατηγική που μπορεί να εφαρμοστεί με ένα απόθεμα ή ένα ομολόγων, η στρατηγική αυτή μπορεί να εφαρμοστεί με ένα ΕΙΕΕ - αλλά αντί να διαπραγματεύεστε το απόθεμα ή το ομολογιακό δάνειο που εκδίδεται από μία μόνο εταιρεία, διαπραγματεύεστε μια ολόκληρη αγορά ή τμήμα της αγοράς.

4. Επενδύστε με τα ΕΙΕ

Για τους επενδυτές που προτιμούν τις αμοιβές που βασίζονται στις επενδύσεις σε αντίθεση με τις προμήθειες που βασίζονται στο εμπόριο, ETFs είναι επίσης μέρος των διαφόρων προγραμμάτων περιτύλιξης. Παρόλο που τα προϊόντα περιτύλιξης του ETF είναι ακόμα σε νηπιακό στάδιο, είναι ένα ασφαλές στοίχημα ότι περισσότερα σύντομα θα έρθουν.

Η κατώτατη γραμμή

Συνολικά, τα ETF είναι βολικά, οικονομικά αποδοτικά, φορολογικά αποδοτικά και ευέλικτα. Είναι εύκολο να γίνει κατανοητό και εύκολο στη χρήση και κερδίζουν δημοτικότητα με τόσο γρήγορο ρυθμό, που ορισμένοι εμπειρογνώμονες αναμένουν ότι θα ξεπεράσουν κάποια μέρα τη δημοτικότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Εάν τα ΕΙΕΕ δεν έχουν βρει ακόμα μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας, υπάρχει μια αρκετά καλή πιθανότητα ότι θα υπάρξουν στο μέλλον.