Αυτό ίσως δεν φαίνεται να είναι η καλύτερη στιγμή για επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές στην Ασία. Αλλά αν είστε πρόθυμοι να κρατήσετε για μεγάλη απόσταση, όπως και σε δεκαετίες, τότε πιθανότατα θα ανταμειφθείτε. Εξαρτάται επίσης από το ποια αναδυόμενη αγορά επιλέγετε να επενδύσετε. Ας ξεκινήσουμε με τρεις λόγους για να επενδύσουμε σε αναδυόμενες αγορές.

Αυξημένες δαπάνες καταναλωτή

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι καταναλωτικές δαπάνες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 70% της οικονομίας. Αν αγνοήσετε τα επιτόκια, τον αριθμό ανεργίας και όλες τις άλλες οικονομικές αναγνώσεις και αντ 'αυτού εστιάστε στις τάσεις του πληθυσμού, θα έχετε μια σαφέστερη μακροοικονομική εικόνα για το πού κατευθύνεται η οικονομία. Οι νεότεροι και ηλικιωμένοι καταναλωτές καταναλώνουν περισσότερο από τους μη εργαζόμενους καταναλωτές. Αυτό είναι απλά επειδή έχουν περισσότερα έσοδα για να δαπανήσουν. Αυτό, με τη σειρά του, βοηθά στην οδήγηση της οικονομίας. Στην πραγματικότητα, είναι ο κινητήρας που κινεί τα πάντα. Με αυτό το μυαλό, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι ο δείκτης ανεργίας σε μη ενεργό πληθυσμό στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι 2,0, αλλά προβλέπεται να μειωθεί σε 1,8 το 2020 και 1,7 το 2025. Ωστόσο, σε αντίθεση με τις περισσότερες χώρες με οι Ηνωμένες Πολιτείες θα πρέπει να αναπηδήσουν πίσω χάρη στη μαζική γενιά της Χιλιετίας κάπου μεταξύ 2025 και 2030. (Για περισσότερες δείτε: ΗΠΑ εναντίον της Κίνας: η μάχη να είναι η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο ).

Οι μακροχρόνιες καταστάσεις σε άλλες ανεπτυγμένες αγορές όπως η Γερμανία και η Ιαπωνία δεν είναι τόσο ροζ. Στη Γερμανία, ο δείκτης ανεργίας προς μη ενεργό πληθυσμό είναι 2,0, ο οποίος αναμένεται να μειωθεί σε 1,8 και 1,6 το 2020 και το 2025 αντίστοιχα. Δυστυχώς, δεν υπάρχει μακροπρόθεσμος μελλοντικός καταλύτης βελτίωσης για τη Γερμανία αυτή τη στιγμή. Στην Ιαπωνία, ο δείκτης ανεργίας προς μη ενεργό πληθυσμό είναι 1,5, ο οποίος αναμένεται να εξασθενίσει σε 1,4 το 2020 και να παραμείνει στα 1,4 έως το 2025. Η Ιαπωνία έχει τον παλαιότερο πληθυσμό στον κόσμο. Μέχρι το τέλος του αιώνα, θα μπορούσε να έχει μεγαλύτερο μη εργαζόμενο πληθυσμό από έναν ενεργό πληθυσμό. Ως εκ τούτου, εάν ψάχνετε πού να μην επενδύσετε για τη μεγάλη απόσταση, ίσως να θέλετε να ξεκινήσετε με την Ιαπωνία.

Στην Κίνα, ο σημερινός λόγος ανεργίας προς μη ενεργό πληθυσμό είναι 2. 7, ο οποίος αναμένεται να μειωθεί σε 2,5 το 2020 και 2,4 το 2025. Πρόκειται για ισχυρό αριθμό, αλλά εξακολουθούν να βρίσκονται σε παρακμή. Παρόλα αυτά, η Κίνα θα πρέπει να ανατρέψει από την τρέχουσα οικονομική της δυσφορία λόγω της αστικοποίησης και της ανόδου των καταναλωτών της μεσαίας τάξης. Ωστόσο, αυτό που συμβαίνει τώρα θα διαρκέσει χρόνια για να παίξει έξω. Σκεφθείτε να είστε ασθενής. (Για περισσότερες πληροφορίες: 5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την κινεζική οικονομία .)

Η πιο ενδιαφέρουσα κατάσταση είναι η Ινδία, όπου ο δείκτης ανεργίας προς μη ενεργό πληθυσμό είναι σήμερα 1,9 και αναμένεται να κινηθεί σε 2,0 το 2020 και 2 το 1 το 2025.Ο λόγος αυτός δεν είναι τόσο υψηλός όσο η Κίνα, αλλά η τάση κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση. Περίπου το ήμισυ του πληθυσμού της Ινδίας είναι ηλικίας κάτω των 25 ετών, το οποίο είναι εξαιρετικό για μακροπρόθεσμη οικονομική ανάπτυξη. ( Αναδυόμενες αγορές: Αναλύοντας το ΑΕΠ της Ινδίας )

Έλλειψη κατανομής

Οι αναδυόμενες αγορές αντιπροσωπεύουν το 24,6% του παγκόσμιου ανώτατου ορίου, ενώ λιγότερο από το 5% κεφαλαίων στις αγορές αυτές. Αυτή η τάση θα πρέπει να συνεχιστεί στο εγγύς μέλλον εξαιτίας ενός παγκόσμιου αποπληθωριστικού περιβάλλοντος. Από την άλλη πλευρά, όταν η παγκόσμια οικονομία ανακάμψει τελικά από την πτώση της με την εξόφληση υπερβολικών χρεών και αυξάνεται υπεύθυνα και οργανικά, θα δούμε περισσότερη κίνηση κεφαλαίων στις αναδυόμενες αγορές καθώς οι περισσότεροι επενδυτές εκπαιδεύονται για το μακροπρόθεσμο δυναμικό σε αυτές αγορές. Αυτό θα πρέπει να οδηγήσει σε έναν ενάρετο κύκλο και σε μια μεγάλη ανατίμηση κεφαλαίου, ειδικά στην Ινδία. (

)

Τα ποσοστά αποταμίευσης

Ο μέσος άνθρωπος θα υποθέσει ότι οι Αμερικανοί εξοικονομούν περισσότερο από τους καταναλωτές στις αναδυόμενες αγορές, αλλά αυτό απέχει πολύ από το αλήθεια. Στην πραγματικότητα, μέρος των λόγων που οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν βγει από το 1982 είναι η αύξηση του δανεισμού και η μείωση των αποταμιεύσεων. Το ποσοστό αποταμίευσης σε όλες τις ανεπτυγμένες αγορές είναι 6,4%, ενώ το ποσοστό αποταμίευσης στις αναδυόμενες αγορές είναι 33,5%. Αυτή η μεγάλη εξοικονόμηση θα επιτρέψει στους καταναλωτές στις αναδυόμενες αγορές να ξοδέψουν στο σπίτι, τα αυτοκίνητα, τις διακοπές, τα είδη πολυτελείας κλπ. Στο μέλλον. Αυτό, βεβαίως, θα βοηθήσει να οδηγήσει τις οικονομίες αυτές.

Η κατώτατη γραμμή Εάν αναζητάτε μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου όπου τα δημογραφικά στοιχεία του πληθυσμού είναι υπέρ σας, τότε ίσως θελήσετε να εξετάσετε μακροπρόθεσμες επενδυτικές ευκαιρίες στην Κίνα και την Ινδία. Τούτου λεχθέντος, αυτό δεν είναι πιθανό να είναι η ιδανική στιγμή για να ξεκινήσει μια θέση. Όταν επιλέγετε να επενδύσετε, ίσως θελήσετε να εξετάσετε ένα παθητικό δείκτη που αντιτίθεται σε μεμονωμένα αποθέματα, προκειμένου να αποφύγετε τα μεγάλα περιθώρια πώλησης προσφορών και ειδικών φόρων. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πρέπει η Ινδία να βρίσκεται σε ραντάρ επενδυτών;

)