Η επένδυση σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) ήταν πολύ δημοφιλής στους επενδυτές, καθώς οι REITs πρέπει να πληρώσουν πάνω από το 90% των κερδών τους με τη μορφή μερισμάτων, προσελκύοντας επενδυτές που αναζητούν εισόδημα. Επειδή οι τιμές ενοικίασης συνήθως αλλάζουν με γενικά επίπεδα τιμών, η κατοχή μετοχών της REIT παρέχει επίσης μερική αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού, διατηρώντας όλα τα άλλα πράγματα σταθερά. Η REITs επωφελήθηκε πολύ από το περιβάλλον χαμηλού ενδιαφέροντος μετά το 2010, καθώς το χρέος θα μπορούσε να αναχρηματοδοτηθεί με χαμηλότερα επιτόκια και οι εκτιμήσεις ακινήτων αυξήθηκαν αφού η αγορά κατοικιών σημείωσε κάποια ανάκαμψη από το κατώτατο σημείο του 2008 και 2009. Όλα αυτά θετικά αντικατοπτρίζονται στην απόδοση της REIT. Ωστόσο, το σταδιακά αυξανόμενο επιτόκιο στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2016 ενδέχεται να αποτελέσει πρόκληση για την ανάπτυξη της REIT που θα προχωρήσει.

AD:

Οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν φθηνή έκθεση στον τομέα των REIT μπορούν να το κάνουν κάνοντας ορισμένα χρηματιστήρια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια (ETFs) με ξεχωριστές επενδυτικές στρατηγικές, όπως το Schwab US REIT ETF (NYSEACRA: SCHH < SCHHSchwab ΣΤ ΗΠΑ Tr41. 29 + 0. 66% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), ο δείκτης Fidelity MSCI Real Estate ETF (NYSEACRA: FREL FRELFidel Covington Tr24. Το 28% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και το iShares Global REIT ETF (NYSEACRA: REET REETiShs Glbl REIT25.53 + 35% 6 ). Το Schwab US REIT ETF είναι ένα από τα φθηνότερα ETFs REIT με δείκτη εξόδων 0,7%, το οποίο είναι πολύ χαμηλότερο από το μέσο όρο των εξόδων από το 0. 38% στην κατηγορία των ακινήτων. Δημιουργήθηκε τον Ιανουάριο του 2011, το ταμείο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Dow Jones U. S. Select REIT, ο οποίος αποτελείται από REIT που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ένα μοναδικό χαρακτηριστικό του ETF είναι η υψηλότερη συγκέντρωση χαρτοφυλακίου του, η οποία μπορεί να μεγεθύνει τις απώλειες ή τα κέρδη ανάλογα με την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Από τις 10 Μαρτίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 109 μετοχές και οι πέντε πρώτες του μετοχές αντιπροσωπεύουν το 29,18% του ενεργητικού του. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις έχουν 44. 68% κατανομή.

AD:

Ένα άλλο χαρακτηριστικό που θέτει αυτό το ETF εκτός από τους συνομηλίκους του είναι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς και ο τύπος και η ρευστότητα των συμμετοχών του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει μόνο σε REITs με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων που έχουν επαρκή ρευστότητα στην αγορά. Επίσης, σε αντίθεση με τους συνομηλίκους της, το ΕΙΕΕ δεν επενδύει σε υποθήκες REIT, σε εταιρείες χρηματοδότησης ακινήτων, σε υβριδικά REITs, REIT σε ξυλεία και σε REITs με καθαρή μίσθωση. Το Schwab US REIT ETF έλαβε βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar στην κατηγορία των ακινήτων.

Ο Fidelity MSCI Real Estate Index ETF

Ο δείκτης Fidelity MSCI Real Estate ETF, που ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2015, χρεώνει τους επενδυτές με χαμηλό δείκτη δαπανών 0,12%.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη IMCI Real Estate του MSCI USA IMI, ο οποίος αποτελείται από τις εταιρείες REIT των ΗΠΑ. Τα μοναδικά χαρακτηριστικά αυτού του ETF περιλαμβάνουν την ευρεία έκθεσή του στον τομέα των χρηματιστηριακών εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου μέσω της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και του υψηλότερου βαθμού διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές της REIT με πολύ ευρύ φάσμα κεφαλαιοποίησης της αγοράς, με το μικρότερο ανώτατο όριο της αγοράς κάτω από τα 100 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει κάποια αστάθεια για τις αποδόσεις του ταμείου, καθώς οι μικρότερες εταιρείες τείνουν να είναι πιο ριψοκίνδυνες και έχουν χαμηλότερη ρευστότητα από ό, τι οι μεγαλύτεροι ομολόγοι τους. Αυτό αντισταθμίζεται από τη χαμηλότερη συγκέντρωση χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ σε σύγκριση με τους συνομηλίκους του. Από τις 10 Μαρτίου του 2016, το ETF κατέχει 196 μετοχές, και οι πέντε πρώτες εταιρείες κατέχουν ποσοστό 20% 97%. Οι κορυφαίες 10 θέσεις του έχουν 33. 18% κατανομή. Λόγω της σχετικά σύντομης ιστορικής απόδοσής της, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αξιολογείται.

iShares Global REIT ETF

Το iShares Global REIT ETF, που ξεκίνησε τον Ιούλιο του 2014, έχει χαμηλό δείκτη δαπανών 0,14%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, ο οποίος αποτελείται από REITs με δραστηριότητες σε όλο τον κόσμο. Σε αντίθεση με τους περισσότερους από τους συνομηλίκους του που παρέχουν στους επενδυτές έκθεση επικεντρωμένη στην U. S. REITs, το ταμείο αυτό παρέχει μια παγκόσμια προοπτική και καλύτερη διαφοροποίηση λόγω της έκθεσης σε ξένες μετοχές. Από τις 10 Μαρτίου 2016, περίπου το 36% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε ξένα REIT, με την Αυστραλία, την Ιαπωνία και το Ηνωμένο Βασίλειο να έχουν τα μεγαλύτερα βάρη. Το ταμείο ξεχωρίζει επίσης για τον σχετικά υψηλό βαθμό διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου του. Από τις 10 Μαρτίου 2016, το ταμείο έχει 269 εκμεταλλεύσεις και οι πέντε πρώτες του εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 16,49% των στοιχείων ενεργητικού του. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του έχουν 25. 81% κατανομή.