Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) ορίζει ότι η παράνομη διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών σημαίνει "αγορά ή πώληση μιας ασφάλειας, κατά παράβαση ενός εμπιστευτικού καθήκοντος ή άλλης σχέσης εμπιστοσύνης, , μη δημοσιευμένες πληροφορίες σχετικά με την ασφάλεια. " Οι περιπτώσεις εμπιστευτικών συναλλαγών συχνά οδηγούν σε αστικές επιβαρύνσεις που εισπράττονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Εάν υπάρχουν επαρκή αποδεικτικά στοιχεία που δικαιολογούν ποινική δίωξη, οι ένοχοι συλλαμβάνονται και παραδίδονται σε γραφείο του εισαγγελέα του ΟΗΕ για ποινική δίωξη. Οι ακόλουθες είναι τρεις από τις μεγαλύτερες κυρώσεις για την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Καταδίκες φυλακών

Την 3η Οκτωβρίου 2011, ο Raj Rajaratnam καταδικάστηκε σε 14 κατηγορίες απατών και συνωμοσίας τίτλων και καταδικάστηκε σε 11 χρόνια φυλάκισης. Επίσης, επιβλήθηκε πρόστιμο πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια σε αστικές κυρώσεις. Ο όμιλος Galleon που ιδρύθηκε από το Rajaratnam το 1997, έγινε ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds στον κόσμο, με περισσότερα από 7 δισεκατομμύρια δολάρια υπό τη διαχείριση. Η επιχείρηση έκλεισε μετά τη σύλληψη του Rajaratnam στις 9 Οκτωβρίου 2009, για εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών και χρεώσεις συνωμοσίας.

Το Γραφείο του Εισαγγελέα του Ηνωμένου Βασιλείου διεξήγαγε μια εκτεταμένη έρευνα που περιελάμβανε πάνω από 18.000 καταγραφές συρματόσχοινου με περισσότερα από 500 άτομα. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η Rajaratnam διαπραγματεύτηκε με μη εμπιστευτικές πληροφορίες εμπιστευτικές πληροφορίες που περιλάμβαναν αριθμούς έκθεσης κερδών, συγχωνεύσεις και λεπτομέρειες της σύμβασης και συγκέντρωσαν παράνομα κέρδη ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων.

Λεπτομέρειες σχετικά με την ποινική υπόθεση, συμπεριλαμβανομένων των ενοχοποιητικών ηχογραφήσεων, δημοσιοποιήθηκαν στα ΜΜΕ, προωθώντας τη δημόσια αγανάκτηση από τον αλαζονικό δισεκατομμυριούχο. Για να περιορίσουν οποιεσδήποτε αντιλήψεις ότι οι δισεκατομμυριούχοι έλαβαν ελεύθερο δελτίο για την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών, τα δικαστήρια έκαναν παράδειγμα του δισεκατομμυριούχου, παραδίδοντας μέχρι σήμερα μια από τις μεγαλύτερες ποινές φυλάκισης μέχρι σήμερα για εμπιστευτικές συναλλαγές.

Ο Zvi Goffer, ένας πρώην έμπορος στο Galleon Group ο οποίος πήγε με το ψευδώνυμο "Octopussy", απολύθηκε από τον Galleon το 2008. Αργότερα ίδρυσε την εταιρεία Incremental Capital LLC. Ο Γκοφέρ καταδικάστηκε για διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών το 2011. Ορισμένες από τις ενέργειές του περιλάμβαναν προσωπική δωροδοκία των δικηγόρων για πληροφορίες σχετικά με τις συμφωνίες συγχώνευσης και την ενοικίαση ανατρεπόμενων οχημάτων για πηγές πληροφοριών εμπιστευτικών πληροφοριών. Ο Γκοφέρ καταδικάστηκε σε 12 κατηγορίες απάτης σε τίτλους και σε δύο κατηγορίες συνωμοσίας και καταδικάστηκε σε ποινή φυλάκισης 10 ετών και πρόστιμα ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων.

Τα σκληρά πρόστιμα

Η SAC Capital, κορυφαίο αμοιβαίο κεφάλαιο hedge στην Wall Street, δήλωσε ένοχος για διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών και χρεώσεις απάτης το Νοέμβριο του 2013 και συμφώνησε να πληρώσει $ 1. 8 δισεκατομμύρια ευρώ, το οποίο ήταν το μεγαλύτερο ενιαίο πρόστιμο για διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών μέχρι σήμερα. Μετά από μια δεκαετή επιδίωξη, η SEC υπέβαλε αστικές κατηγορίες εναντίον του Stephen A.Cohen, τον Ιούλιο του 2013, για την αποτυχία της εποπτείας δύο διαχειριστών χαρτοφυλακίου που ασχολούνταν ενεργά με παράνομη διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών, η οποία συγκέντρωσε κέρδη εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων. Οι δύο κύριοι ενάγοντες, ο Michael Steinberg και ο Mathew Martoma, χρεώθηκαν χωριστά για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Ο Cohen απέφυγε την ποινική δίωξη.

Απαγόρευσε τη διαχείριση των εξωτερικών χρημάτων

Η ΑΕΚ επεδίωξε την απαγόρευση σε όλη τη ζωή του Cohen να διαχειρίζεται εξωτερικά κεφάλαια. Ωστόσο, ένας διακανονισμός SEC περιόρισε την εποπτική απαγόρευση, λόγω μιας απόφασης του εφετείου που ανέτρεψε μια άλλη υπόθεση σχετική με την εμπιστευτική διαπραγμάτευση το 2014 και λόγω της απαγόρευσης των κατηγοριών για τον Michael Steinberg και έξι άλλους κατηγορούμενους. Η απαγόρευση απαγορεύει στον Cohen να ενεργεί ως επόπτης σε καταχωρημένο ταμείο και να διαχειρίζεται εξωτερικές επενδύσεις.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έλαβε επίσης διατάξεις για την παρακολούθηση της επιχείρησης του Cohen και την περιοδική διεξαγωγή εξετάσεων επίβλεψης. Ο Cohen θα είναι επιλέξιμος το 2018 για τη διαχείριση εξωτερικών κεφαλαίων. Θεωρείται ότι ο Cohen θα μπορούσε να αυξήσει τα $ 2. 5 δισεκατομμύρια την ημέρα που αποφασίζει να επιστρέψει στη διαχείριση εξωτερικών κεφαλαίων. Μετά το κλείσιμο της SAC Capital, η Cohen δημιούργησε το Point72 Asset Management LP, ένα οικογενειακό γραφείο που απασχολεί 850 άτομα, κάτω από το 1, 000 στο SAC. Από το 2015, η Point72 Asset Management LP διαχειριζόταν 8 έως 9 δισεκατομμύρια δολάρια από τα προσωπικά κεφάλαια της Cohen.