Υπάρχουν πολλά σκάνδαλα που αφορούν hedge funds τα τελευταία χρόνια. Ορισμένα από αυτά τα σκάνδαλα περιλαμβάνουν το επενδυτικό σκάνδαλο Bernie Madoff και τα σκάνδαλα διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών του Ομίλου Galleon και SAC Capital. Παρά τα σκάνδαλα των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου που συγκρούονται με την επενδυτική κοινότητα, ο αριθμός των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου συνεχίζει να αυξάνεται.

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιούν συνενωμένα κεφάλαια από μεγάλους θεσμικούς επενδυτές ή άτομα με υψηλή καθαρή αξία (HNWI) για να χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές που επιδιώκουν να δημιουργήσουν άλφα για τους επενδυτές τους. Πολλά hedge funds έχουν χαμηλότερες συσχετίσεις με τους δείκτες μετοχών και άλλες κοινές επενδύσεις. Αυτό κάνει τους hedge funds έναν καλό τρόπο να διαφοροποιήσουν ένα χαρτοφυλάκιο. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου λειτουργούν καλά και δεν εμπλέκονται σε ανήθικη ή παράνομη συμπεριφορά. Ωστόσο, με τον έντονο ανταγωνισμό και τα μεγάλα ποσά κεφαλαίου που διακυβεύονται, υπάρχουν λιγότερα από τα σχολαστικά hedge funds έξω εκεί.

Το σκάνδαλο Bernie Madoff είναι πραγματικά το χειρότερο σενάριο για ένα hedge fund. Ο Madoff ουσιαστικά διεξήγαγε ένα σχέδιο Ponzi με την Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Ο Madoff ήταν ένας πολύτιμος επενδυτικός επαγγελματίας καθ 'όλη τη διάρκεια της καριέρας του, αν και ορισμένοι παρατηρητές αμφισβήτησαν τη νομιμότητά του. Εξυπηρετεί και ως πρόεδρος της Εθνικής Ένωσης Διαπραγματευτών Αξιών (NASD), μιας αυτορυθμιζόμενης οργάνωσης για τη βιομηχανία τίτλων, και βοήθησε να ξεκινήσει η ανταλλαγή NASDAQ.

Madoff παραδέχτηκε στους γιους του που εργάστηκαν στην επιχείρηση ότι η επιχείρηση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ήταν ψευδής και μεγάλο ψέμα το 2009. Εκτιμάται ότι η απάτη ήταν περίπου 64 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Μαντόφ παραδέχτηκε ένοχος για πολλαπλά ομοσπονδιακά εγκλήματα απάτης, ξέπλυμα χρήματος, ψευδορκία και κλοπή. Καταδικάστηκε σε 150 χρόνια φυλάκισης και ποσό επιστροφής 170 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ενώ πολλοί επενδυτές έχασαν τα χρήματά τους, ορισμένοι μπόρεσαν να ανακτήσουν ένα μέρος του ενεργητικού τους.

AD:

Ο Madoff εκμεταλλευόταν το ταμείο του υποσχόμενος υψηλές συνεχείς αποδόσεις που δεν κατάφερε να επιτύχει. Χρησιμοποίησε χρήματα από νέους επενδυτές για να αποπληρώσει τις υποσχέσεις επιστροφών σε προηγούμενους επενδυτές. Ορισμένοι επαγγελματίες επενδύσεων αμφισβήτησαν τον Μαντόφ και την υποτιθέμενη απόδοση του. Ο Χάρκο Μαρκόπολος, ένας έμπορος επιλογών και διαχειριστής χαρτοφυλακίου, έκανε ουσιαστική έρευνα και διαπίστωσε ότι τα αποτελέσματα του Madoff ήταν δόλια. Επέστρεψε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πολλές φορές τα χρόνια, παρέχοντας αποδείξεις για την απάτη. Ωστόσο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξέτασε τους ισχυρισμούς μετά από ελάχιστες έρευνες. Από τον Σεπτέμβρη του 2015, ο Μαντόφ εκτίει τη φυλάκιση του.

Η SAC Capital

Η SAC Capital, η οποία διευθύνεται από τον Steven Cohen, ήταν ένα από τα κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια hedge στην Wall Street με 50 εκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση ενεργητικού (AUM) στο αποκορύφωμά της. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είχε διερευνήσει τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου για αρκετά χρόνια πριν πραγματοποιήσει επιδρομές στα γραφεία των εταιρειών επενδύσεων που διοικούν οι πρώην έμποροι SAC το 2010.Αρκετοί έμποροι στο ταμείο είχαν χρεωθεί με διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών από το 2011 έως το 2014. Ο πρώην διαχειριστής χαρτοφυλακίου Mathew Martoma καταδικάστηκε για συνωμοσία και απάτη κινητών αξιών το 2014. Συνολικά, καταδικάστηκαν οκτώ πρώην υπάλληλοι της SAC Capital.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν άσκησε προσωπικά κατηγορίες εναντίον της Cohen, αν και κατέθεσε αγωγή εναντίον της SAC Capital το 2013. Η SAC Capital τελικά συμφώνησε να πληρώσει $ 1. 2 δισεκατομμύρια πρόστιμο και να σταματήσει τη διαχείριση έξω τα χρήματα για να διευθετήσει το κοστούμι. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, ο Cohen διαχειρίζεται το Point72 Asset Management, το οποίο διαχειρίζεται τον προσωπικό του πλούτο ύψους περίπου 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο όμιλος Galleon

Galleon ήταν μια πολύ μεγάλη ομάδα διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων με πάνω από 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM πριν κλείσει το 2009. Το ταμείο ιδρύθηκε και διευθύνεται από τον Raj Rajaratnam. Ο Rajaratnam συνελήφθη μαζί με πέντε άλλους για απάτη και εμπιστευτικές συναλλαγές το 2009. Βρέθηκε ένοχος σε 14 κατηγορίες και καταδικάστηκε σε 11 χρόνια φυλάκισης το 2011. Περισσότεροι από 50 άνθρωποι καταδικάστηκαν ή κατηγορήθηκαν ένοχοι για το σύστημα εμπορίας εμπιστευτικών πληροφοριών.

Ο Rajaratnam ανατράπηκε σε μια επένδυση που έκανε η Warren Buffet στην Goldman Sachs από τον Rajat Gupta, πρώην διευθυντή της εταιρείας επενδύσεων. Η Rajaratnam αγόρασε μετοχές της Goldman πριν από το κλείσιμο της αγοράς εκείνης της ημέρας. Η συμφωνία ανακοινώθηκε εκείνο το βράδυ. Στη συνέχεια, η Rajaratnam πώλησε τις μετοχές το επόμενο πρωί, κερδίζοντας περίπου 900.000 δολάρια. Ο Rajaratnam είχε ένα παρόμοιο πρότυπο διαπραγμάτευσης με άλλα αποθέματα με έναν δακτύλιο εσωτερικών, ο οποίος του παρείχε σημαντικές πληροφορίες από τις οποίες ήταν σε θέση να επωφεληθεί.