Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης για την αύξηση του αναπτυξιακού δυναμικού και τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Παρά τα οφέλη αυτά, τα μικρά ανώτατα όρια εξακολουθούν να αποτελούν επένδυση σχετικά υψηλού κινδύνου. Τα μικρά καπάκια σπάνια πληρώνουν μερίσματα και είναι πιο πιθανό να αποτύχουν, εκθέτοντας τους επενδυτές σε αυξημένο κίνδυνο.
Οι επιτυχημένες μετοχές μικρού κεφαλαίου αναπτύσσονται πιο γρήγορα από ό, τι οι ώριμες εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου. Σύμφωνα με τη Forbes, η ετήσια αύξηση των εσόδων για το S & P 500 ήταν 4,3% στο τρίμηνο του Ιουνίου 2014. Αυτό είναι ένα ισχυρό ποσοστό σε σύγκριση με το 10ετή μέσο όρο της S & P του 3,5%. Κατά την ίδια χρονική περίοδο, η μέση αύξηση των κερδών για τις εταιρείες S & P 500 ήταν 12,5%. Τόσο τα κέρδη όσο και τα έσοδα περιλαμβάνουν αύξηση από συγχωνεύσεις και εξαγορές (M & A), ενώ ο όγκος συγχωνεύσεων και εξαγορών ήταν υψηλός λόγω χαμηλών επιτοκίων από το 2009. Η μέση αύξηση των κερδών των μετοχών της Russell 2000 είναι 13,8% και τα κέρδη μικρής κεφαλαιοποίησης από εξαγορές και εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Τα υψηλά κέρδη ενδέχεται να αυξήσουν την αποτίμηση. Την πενταετία που ακολούθησε τα χαμηλά επίπεδα της αγοράς του Μαρτίου 2009, η αποτίμηση του δείκτη Russell 2000 για μικρές κεφαλαιοποιήσεις αυξήθηκε κατά 236% έναντι του δείκτη S & P 500 κατά 176%.
Οι επενδυτές μικρής κεφαλαιοποίησης επωφελούνται επίσης από τη δραστηριότητα εξαγοράς. Για τους μετόχους εταιρειών μικρής ανάπτυξης να πωλούν τα αποθέματά τους, οι εξαγορές εταιρειών πρέπει συνήθως να πληρώσουν ένα ασφάλιστρο στην τιμή της αγοράς. Ένα τέτοιο σενάριο παρέχει άμεση εκτίμηση της τιμής των μετοχών για τους μετόχους της αγορασθείσας εταιρείας.
Η προσθήκη μικρών κεφαλαίων σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μπορεί επίσης να προσφέρει διαφοροποίηση. Υπάρχουν μόνο 440 εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μόνο 920 με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Υπάρχουν περισσότερες μικρές επιχειρήσεις σε αριθμό από μεγάλες.
Τα μικρά ανώτατα όρια επιτρέπουν επίσης στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένες αγορές, γεωγραφικές περιοχές, βιομηχανίες και άλλες θέσεις που δεν παρέχονται από μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Τα μικρά ανώτατα όρια είναι λιγότερο πιθανό να δημιουργήσουν έσοδα από το εξωτερικό, επιτρέποντας στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένες χώρες μέσω μετοχών μικρού κεφαλαιοποίησης. Οι εταιρείες ανάπτυξης αναπτύσσουν συχνά νέες αγορές ή δημιουργούν καινοτόμα νέα προϊόντα και οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν ειδική έκθεση σε αυτά τα προϊόντα μόνο μέσω αποθεμάτων χαμηλής κεφαλαιοποίησης.
AD:Είναι η μέση απόδοση των εταιρειών μικρού κεφαλαίου καλύτερα από τις εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου;
Μάθετε τη διαφορά μεταξύ των εταιρειών μικρού και μεγάλου κεφαλαίου και ανακαλύψτε ποιος τύπος εταιρείας είναι πιθανό να αποφέρει υψηλότερη απόδοση.
Η επένδυση σε μετοχές μικρού κεφαλαίου έχει πλεονεκτήματα σε σχέση με την επένδυση σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου;
Μάθετε για τα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και ανακαλύψτε γιατί μερικοί επενδυτές αγοράζουν μερίδια σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης και όχι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Που είναι ο καλύτερος δείκτης που θα χρησιμοποιηθεί για να μελετηθεί η πιθανή μελλοντική τιμή των τιμών ενός συγκεκριμένου αποθέματος μικρού καπάκι;
Είναι μια έξυπνη ιδέα να μελετήσετε τις κινήσεις ενός ευρέως βασικού δείκτη εταιρειών πριν προβείτε σε μια επενδυτική απόφαση. Συγκεκριμένα, θα πρέπει να εξετάσετε ένα ευρετήριο που αποτελείται από εταιρείες των οποίων τα χαρακτηριστικά μοιάζουν με εκείνα των τίτλων που βρέθηκαν στο δικό σας χαρτοφυλάκιο.