Η κύρια διαμάχη σχετικά με τη χρήση του δείκτη πληροφοριών είναι ότι είναι μια εκ των υστέρων μέτρηση που χρησιμοποιείται συχνά για την πρόβλεψη των μελλοντικών επιδόσεων ενός διαχειριστή, ενός ταμείου ή ενός περιουσιακού στοιχείου. Η χρήση αυτή προϋποθέτει ότι οι προηγούμενες επιδόσεις μπορούν να προβλέψουν μελλοντικές επιδόσεις, πολλές από τις οποίες αφορούν τη χρηματοδότηση.
Ο λόγος πληροφοριών είναι ένα μέτρο απόδοσης προσαρμοσμένο σε κίνδυνο. Παίρνει την αναμενόμενη ενεργή απόδοση και το διαιρεί με το σφάλμα παρακολούθησης των αποδόσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η αναμενόμενη ενεργός απόδοση είναι η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον την απόδοση ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου αναφοράς. Το περιουσιακό στοιχείο αναφοράς είναι συχνά το ποσοστό χωρίς κίνδυνο ή η ετήσια απόδοση του δείκτη S & P 500. Το σφάλμα παρακολούθησης είναι η τυπική απόκλιση των αποδόσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η μικρότερη διακύμανση της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου οδηγεί σε υψηλότερη αναλογία πληροφοριών. Ο υψηλότερος λόγος πληροφόρησης σημαίνει ότι ο διαχειριστής έχει καλύτερη απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο. Η αναλογία πληροφοριών επιδιώκει να μετρήσει το άλφα του διαχειριστή του ταμείου. Το Alpha επιδιώκει να διαφοροποιήσει την ικανότητα από την τύχη ενός διαχειριστή.
Ο λόγος πληροφόρησης είναι παρόμοιος με τον δείκτη Sharpe, ο οποίος είναι ένα άλλο μέτρο προσαρμοσμένο σε κινδύνους. Ενώ ο λόγος Sharpe χρησιμοποιεί μόνο τον συντελεστή χωρίς κίνδυνο ως βάση για μια μέτρηση επιδόσεων ανά μονάδα, ο λόγος πληροφοριών μπορεί να ενσωματώνει άλλα κριτήρια αναφοράς. Ο λόγος Sharpe χρησιμοποιεί τη διακύμανση όλων των αποδόσεων, ενώ ο λόγος πληροφοριών χρησιμοποιεί μόνο τη διακύμανση των αποδόσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Ορισμένοι χρησιμοποιούν την αναλογία πληροφοριών για να καθορίσουν την πιθανότητα να κάνουν ή να χάσουν χρήματα στο μέλλον. Μελέτες έχουν δείξει ότι τα διευθυντικά στελέχη ή τα ταμεία με ισχυρούς δείκτες πληροφόρησης έχουν υποχωρήσει σημαντικά κατά καιρούς. Οι θετικές παρελθούσες επιδόσεις δεν επιμένουν αναγκαστικά στο χρόνο. Ακόμα, η χρήση του λόγου πληροφοριών μπορεί να εξαλείψει την κακή απόδοση. Ο χαμηλός δείκτης προηγούμενης πληροφόρησης θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη για μελλοντική υποαπόδοση. Οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιμοποιούν το λόγο πληροφοριών με την συνειδητοποίηση ότι πιθανόν να έχουν περιορισμένη προγνωστική αξία.
Ποια είναι η χρήση του ανακυκλούμενου δανείου εάν το πιστωτικό αποτέλεσμά σας υποφέρει για τη χρήση του; | Το Investopedia
Είναι σωστό για σας; Τα οφέλη υπερτερούν κατά πολύ του κινδύνου όταν χρησιμοποιούνται με υπευθυνότητα, αλλά έχει επίσης τη δυνατότητα να καταστρέψει εύκολα την πίστωσή σας.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των πληροφοριών εμπιστευτικών πληροφοριών και των εμπιστευτικών πληροφοριών;
Μάθετε για τις πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών και το εμπιστευτικό εμπόριο και τις διαφορές μεταξύ των δύο. και οι δύο αφορούν τη μη δημόσια πληροφόρηση μιας δημόσια εισηγμένης εταιρείας.
Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ του λόγου «Balance to limit» και του λόγου χρέους προς εισοδήματα;
Μάθετε πώς μπορείτε να διαφοροποιήσετε τη σχέση μεταξύ του υπολοίπου προς το όριο και του λόγου χρέους προς έσοδα, τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζονται και πώς να τις βελτιώσετε με υπευθυνότητα.