Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) βρίσκονται εδώ και πάνω από δύο δεκαετίες, αλλά τα τελευταία χρόνια έχουν αρχίσει πραγματικά να κερδίζουν έλξη μεταξύ των επενδυτών. Μια ομάδα που πηδάει με μεγάλη επιτυχία στο ETF είναι χιλιετίες.

Σύμφωνα με τη Μελέτη επενδυτών ETF του Charles Schwab για το 2015, τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια αποτελούσαν κατά μέσο όρο το 41% ​​των χαρτοφυλακίων των πενταετών επενδυτών. Για τους νεότερους επενδυτές, τα ETF προσφέρουν ορισμένα σαφή πλεονεκτήματα σε σύγκριση με τα αποθέματα ή τα αμοιβαία κεφάλαια.

AD:

Τι είναι το ΕΙΕΕ;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο είναι ένας τύπος ασφάλειας που συνδυάζει ορισμένες πτυχές των ταμείων δεικτών και των αποθεμάτων. Παρόμοια με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο μπορεί να παρακολουθεί συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία όπως ομόλογα και βασικά εμπορεύματα ή έναν ευρύτερο δείκτη αγοράς, όπως το Dow Jones ή το NASDAQ.

Η σημαντικότερη διαφορά μεταξύ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο και ενός ταμείου δείκτη είναι ότι οι συναλλαγές του ΕΙΕΕ στο χρηματιστήριο. Αντί να έχει καθοριστεί μια τιμή την ημέρα μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η τιμή του ΕΙΕΕ μπορεί να αλλάξει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας καθώς αγοράζεται και πωλείται.

AD:

Όσο οι ETFs ωφελήσουν χιλιάδες

Ενώ τα ETF έχουν μεγάλη έκκληση για επενδυτές όλων των ηλικιών, είναι ιδιαίτερα κατάλληλοι για χιλιετίες για μερικούς διαφορετικούς λόγους.

Απόδοση

Η "εξάπλωση της αγοράς" είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται συχνά στον επενδυτικό κόσμο, αλλά είναι μια προβληματική έννοια. Ενώ οι επενδυτές επικεντρώνονται στην προσπάθεια να ξεπεράσουν το S & P 500, για παράδειγμα, χάνουν τα πράγματα που μειώνουν τις αποδόσεις τους, όπως οι φόροι και τα τέλη. (Δείτε επίσης Χτυπήστε την αγορά με «μερίσματα χωρίς φόρο».

AD:

Με τα ETF, ο στόχος δεν είναι να κερδίσει την αγορά αλλά να ταιριάζει με την απόδοση του αντίστοιχου δείκτη του ταμείου. Όταν ένα ΕΙΕΕ συνδέεται με ένα δείκτη που προσφέρει ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης ιστορικά, υπάρχει λιγότερη πίεση για επιλογή των "σωστών" αποθεμάτων ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό είναι ένα πλεονέκτημα για χιλιάδες ανθρώπους που μπορεί να μην είναι τόσο ενημερωμένοι για την αγορά όσο οι παλαιότεροι επενδυτές.

Κίνδυνος

Οι Millennials έχουν κερδίσει τη φήμη ότι είναι προσεκτικοί όσον αφορά την επενδυτική τους προσέγγιση. Μια έκθεση του 2014 από την UBS διαπίστωσε ότι μόλις το 5% των επενδυτών ηλικίας μεταξύ 21 και 36 ήταν άνετοι με επιθετικό επίπεδο κινδύνου.

Ενώ τα ETF δεν είναι 100% χωρίς κινδύνους, έχουν τη δυνατότητα να μετριάσουν τις απώλειες εάν η αγορά υποχωρήσει. Αντί να επικεντρώνεται σε ένα συγκεκριμένο εταιρικό χαρτοφυλάκιο, ένα ΕΙΕΕ εξισορροπεί τον κίνδυνο μεταξύ των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνει. Για τις χιλιετηρίδες που είναι επιφυλακτικοί στο να παίξουν ένα στοίχημα σε ένα μόνο απόθεμα, ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος αντιστάθμισης των στοιχημάτων τους.

Διαφάνεια

Οι χιλιετηρίδες έχουν μεγαλώσει σε μια εποχή όπου η πρόσβαση στην πληροφορία είναι ουσιαστικά απεριόριστη.Από αυτή την άποψη, τα ΕΙΕΕ είναι σωστά μέχρι το σοκάκι τους, επειδή είναι δυνατόν να δούμε ακριβώς ποια είναι τα αποθέματα του ταμείου σε καθημερινή βάση. Συγκριτικά, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι υποχρεωμένοι μόνο να κοινοποιούν σε τριμηνιαία βάση εκθέσεις σχετικά με την κατοχή κεφαλαίων, αφήνοντας εν τω μεταξύ τους επενδυτές στο σκοτάδι.

Διαφοροποίηση

Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τρόποι με τους οποίους οι χιλιετίες μπορούν να χρησιμοποιήσουν κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια για να εισάγουν κάποια ποικιλία στα χαρτοφυλάκιά τους. Το πρώτο είναι να επικεντρωθεί στην επιλογή των ETF ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένα ETF για ακίνητα μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές που δεν έχουν συμμετοχές σε αυτόν τον τομέα και δεν ενδιαφέρονται για ένα REIT. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Βασικές συμβουλές για επενδύσεις σε REITs .)

Μια άλλη επιλογή είναι να επιλέξετε τα ETF βάσει της κατανομής στόχων. Εάν είστε βαρετοί με ομόλογα, για παράδειγμα, η επένδυση σε ένα αποθεματικό ETF μπορεί ακόμη και τα πράγματα έξω. Το Ινστιτούτο Επενδύσεων εκτιμά ότι υπάρχουν πάνω από 1, 400 χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια στην αγορά του Σ.Σ., ώστε να υπάρχει πληθώρα ποικιλιών σε ό, τι μπορούν να επιλέξουν οι χιλιανοί επενδυτές.

Ρευστότητα

Η ρευστότητα μπορεί να σημαίνει ένα από τα δύο πράγματα. Πρώτον, αντιπροσωπεύει πόσο γρήγορα οι τίτλοι μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά. Η ρευστότητα μετράται επίσης με βάση την αγορά και πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς να επηρεάζεται η τιμή του.

Σε γενικές γραμμές, τα ETF είναι ελαφρώς πιο ρευστά από τα αμοιβαία κεφάλαια λόγω του τρόπου με τον οποίο διαπραγματεύονται. Τα μοχλευμένα ETF αποτελούν εξαίρεση στον κανόνα. Για τις χιλιετηρίδες που μπορεί ακόμα να εργάζονται για την οικοδόμηση της εξοικονόμησης έκτακτης ανάγκης ή για να μην κρατήσουν πολλά μετρητά στο χέρι, η δυνατότητα πώλησης τίτλων σε ένα τσίμπημα κάνει τα ETF μια έξυπνη επιλογή.

Κόστος

Από πλευράς κόστους, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια προσφέρουν στους νεότερους επενδυτές που θέλουν να αποφύγουν υψηλές αμοιβές ένα σαφές πλεονέκτημα. Με ένα ΕΙΕΕ, υπάρχει μικρότερος κύκλος εργασιών όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου. Η διαχείριση είναι παθητική και όχι ενεργή, πράγμα που συνεπάγεται λιγότερα διοικητικά έξοδα για τη χρηματοδότηση επενδυτών.

Ένα άλλο όφελος που σχετίζεται με το κόστος εστιάζεται στους φόρους. Επειδή υπάρχουν λιγότερες συναλλαγές στο εσωτερικό του ταμείου, τα ETF είναι λιγότερο πιθανό να πληρώσουν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών. Οι νέοι ενήλικες που διεκδικούν λιγότερες φορολογικές ελαφρύνσεις επειδή δεν έχουν σπίτι ή δεν έχουν εξαρτώμενα μέλη θα εκτιμήσουν το γεγονός ότι η διατήρηση των ETF στο χαρτοφυλάκιό τους δεν θα οδηγήσει τον φορολογικό τους λογαριασμό.

Τέλος, τα ETF μπορεί να είναι πιο προσιτά όσον αφορά την ελάχιστη αρχική επένδυση. Με αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές μπορεί να χρειαστούν οπουδήποτε από $ 500 έως $ 3, 000 για να ξεκινήσετε. Ένα ΕΙΕΕ, από την άλλη πλευρά, απαιτεί μόνο εσείς να έχετε αρκετά χρήματα για να αγοράσετε μια μερίδα.

Γνωρίστε τα μειονεκτήματα

Παρόλο που τα ETF τείνουν να έχουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών, μπορούν ακόμα να δημιουργήσουν υψηλότερο κόστος με άλλους τρόπους. Η αγορά και πώληση μετοχών ενός ΕΙΕΕ σημαίνει συνήθως την καταβολή προμήθειας σε έναν μεσίτη. Για τους ενεργούς εμπόρους, οι επιπλέον χρεώσεις μπορούν να μειώσουν τις επιστροφές που δημιουργεί το ταμείο.

Ένα άλλο ζήτημα είναι η πιθανότητα συρρίκνωσης της ρευστότητας του ΕΙΕΕ. Εάν ένα συγκεκριμένο ταμείο έχει χαμηλό όγκο συναλλαγών που μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο στην ταχεία πώληση των μετοχών.Η έλλειψη ρευστότητας μπορεί επίσης να οδηγήσει σε ευρύτερη διάθεση προσφοράς / ζήτησης.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ETF προσφέρουν ορισμένα πλεονεκτήματα σε σχέση με τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια όσον αφορά την προσβασιμότητα, τη φορολογική απόδοση και το κόστος. Αυτός είναι ένας καλός συνδυασμός για χιλιετηρίδες συνειδητοποίησης του προϋπολογισμού που θέλουν να επενδύσουν χωρίς υπερβολικά πολύπλοκα πράγματα. Εντούτοις, τα ΕΙΕΕ δεν είναι ανόητα και οι νέοι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν πλήρως τους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά αυτών των τύπων κινητών αξιών.