Οι σύμβουλοι ρομπότ βρίσκονται εδώ και αρκετά χρόνια και αυξάνονται σε δημοτικότητα. Με την πρόσφατη εισαγωγή των ευφυών χαρτοφυλακίων της Schwab (και των πόρων και της επιρροής που φτάνει) ο χώρος αυτός έχει σημειώσει σημαντική εξέλιξη τα τελευταία χρόνια. Υπάρχουν πλέον πάνω από 20 σε απευθείας σύνδεση οικονομικοί σύμβουλοι που προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών. Με το πέρασμα του χρόνου, θα δούμε τη συνεχή εξέλιξη αυτών των εργαλείων. Αλλά τι θα μοιάζουν οι μελλοντικές εκδόσεις των robo-advisors;

Αυτοματοποιημένο εργαλείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων

Στον πυρήνα τους, οι robo-advisors είναι απλά αυτοματοποιημένα εργαλεία κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Βασίζονται σε αλγόριθμους και γενικά σχεδιάζουν κατανομή ενεργητικού για τους πελάτες τους με βάση την εισαγωγή δεδομένων του πελάτη και τις απαντήσεις τους σε μια σειρά ερωτήσεων. Στη συνέχεια θα τοποθετηθούν σε ένα από τα διάφορα χαρτοφυλάκια μοντέλων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Από πολλές απόψεις, αυτό δεν είναι διαφορετικό από τα προγράμματα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται από ορισμένους χρηματοοικονομικούς συμβούλους εδώ και χρόνια ή ακόμα και από τα προγράμματα περιτύλιξης λογαριασμών που προσφέρονται από πολλές από τις μεγάλες μεσιτικές εταιρείες.

Η διαφορά είναι ότι οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι πολύ φθηνότεροι από τα προγράμματα TAMP ή τους λογαριασμούς περιτύλιξης, με χρεώσεις γενικά στο εύρος 0,15% έως 0,50% των περιουσιακών στοιχείων. Οι σύμβουλοι Robo, όπως η Betterment και η Wealthfront, εστιάζουν αποκλειστικά στην παροχή αυτού του είδους επενδυτικών συμβουλών και δεν προσφέρουν χρηματοοικονομικό προγραμματισμό, παροχή συμβουλών σε θέματα όπως ο σχεδιασμός ακινήτων ή άλλες πτυχές του οικονομικού σχεδιασμού. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Συμβουλές Σχεδιασμού Περιουσίας για Οικονομικούς Συμβούλους .)

Ωστόσο, για πολλούς επενδυτές οι ρομπορικοί παρέχουν πρόσβαση σε επαγγελματική κατανομή περιουσιακών στοιχείων χαμηλού κόστους, η οποία εφαρμόζεται με ETF χαμηλού κόστους. Για πολλούς Millennials και αναδυόμενους επενδυτές αυτό ανταποκρίνεται στις ανάγκες τους στο στάδιο της ζωής τους. Προηγουμένως, οι λιγότερο πλούσιοι επενδυτές έπρεπε να βασίζονται σε οικονομικούς συμβούλους οι οποίοι αντλούσαν το σύνολο ή μέρος του εισοδήματός τους από την πώληση χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Αυτοί οι νεοεμφανιζόμενοι επενδυτές συχνά πέφτουν κάτω από τα ελάχιστα περιουσιακά στοιχεία που απαιτούνται από πολλές εταιρείες καταχωρημένων συμβούλων επενδύσεων (RIA). Οι συμβούλους ρομπότ είναι επίσης ένα λογικό επόμενο βήμα για πολλούς πρώην ιδιώτες επενδυτές. (

Οδηγός Χρηματοοικονομικού Συμβούλου για τους Πελάτες της Χιλιετίας .) Υπηρεσίες πέραν της Κατανομής Ενεργητικού

Το Personal Capital επικεντρώνεται στους επενδυτές στην περιοχή $ 100, 000 έως $ 2 εκατ. στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Προσφέρουν δωρεάν οικονομικό λογισμικό που επιτρέπει στους χρήστες τη δυνατότητα να προβάλλουν όλους τους λογαριασμούς τους σε ένα μέρος μέσω της συνάθροισης λογαριασμών. (

Γιατί ο καλύτερος χρηματοοικονομικός σύμβουλος μπορεί να είναι .) Πέρα από αυτό το προσωπικό κεφάλαιο απασχολεί τη δική του ομάδα χρηματοοικονομικών σχεδιαστών και οι πελάτες μπορούν να επικοινωνούν μαζί τους μέσω τηλεφώνου ή μέσω διαδικτύου.Αν και είναι ένας παραδοσιακός ρομπορικός σύμβουλος, φαίνεται ότι έχουν συνδυάσει επιτυχώς τα οφέλη των online οικονομικών συμβουλών με την ανθρώπινη πινελιά. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Καλύτερα μαζί; ) Η Learnvest δεν προσφέρει επενδυτικές συμβουλές με τον τρόπο που κάνουν οι περισσότεροι από τους robo-advisors. Αντίθετα, η υπηρεσία τους επικεντρώνεται στον οικονομικό σχεδιασμό. Χρεώνουν ένα αρχικό αντίτιμο αμοιβής $ 299 και στη συνέχεια $ 19 το μήνα. Οι οικονομολόγοι τους βοηθούν στην παραγωγή ενός οικονομικού χάρτη πορείας, συμπεριλαμβανομένων τομέων όπως η αποταμίευση για συνταξιοδότηση, η δημιουργία ενός ταμείου έκτακτης ανάγκης, η εξόφληση χρέους, η κατανομή περιουσιακών στοιχείων και άλλοι οικονομικοί στόχοι. Ο πελάτης έχει στη συνέχεια πρόσβαση σε έναν οικονομικό προγραμματιστή της Findvest σε συνεχή βάση για ερωτήσεις και ίσως για αναθεώρηση του σχεδίου του. Σημείωση: εναπόκειται στον πελάτη να εφαρμόσει τις συστάσεις κατανομής περιουσιακών στοιχείων με το δικό του θεματοφύλακα όπως κρίνουν κατάλληλο.

Οι μεγάλες εταιρίες παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών

Η επιτυχία των robo-συμβούλων όπως η Betterment, η Wealthfront, η Learnvest και το προσωπικό κεφάλαιο δεν χάθηκαν σε αρκετές από τις μεγάλες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και ακόμη και σε ορισμένους οικονομικούς συμβούλους. Κατά τη γνώμη μου, αυτό αντιπροσωπεύει πραγματικά την επόμενη φάση της εξέλιξης στον χώρο των ρομπότ-συμβούλων.

Η Fidelity Investments δημιούργησε σχέσεις τόσο με τη Betterment όσο και με τη Learnvest, όπου οι οικονομικοί σύμβουλοι της θεσμικής πλατφόρμας της Fidelity μπορούν να προσφέρουν μια έκδοση τόσο στους πελάτες τους. Η πιστότητα βλέπει σωστά την αξία που βοηθά τους συμβούλους που κρατούν με το θεσμικό τους όργανο τις υπηρεσίες τους νεότερους επενδυτές που ενδέχεται να μην πληρούν τα ελάχιστα που απαιτούν πολλές από αυτές τις ΑΠΑ. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Πώς οι Millennials χρησιμοποιούν την τεχνολογία, τα Social Media για να επενδύσουν .) Για αυτούς τους οικονομικούς συμβούλους, η προσφορά Fidelity αντιπροσωπεύει μια άμεση λύση robo-advisor. Προσφέρει επίσης ένα προσιτό μέσο εξυπηρέτησης νεότερων πελατών με καλές συμβουλές τώρα και επίσης τα εργαλεία για να τα καλλιεργήσουν ως πελάτες πλήρους εξυπηρέτησης κάτω από το δρόμο καθώς προχωρούν στην καριέρα τους και κληρονομούν τον πλούτο.

Η πρωτοπορία έχει πάρει μια διαφορετική πορεία στην εκτόξευση της υπηρεσίας robo-advisor. Ενώ βρίσκεται ακόμα στη φάση beta-test, η προσφορά του Vanguard έχει πάνω από $ 4. 5 δισεκατομμύρια υπό διαχείριση και διαθέτει μια ομάδα οικονομικών συμβούλων για την στελέχωση της υπηρεσίας. Για ένα πολύ λογικό 20 με 40 μονάδες βάσης οι επενδυτές λαμβάνουν ένα οικονομικό σχέδιο, μια κατανομή ενεργητικού και μια συνεχή επανεξισορρόπηση. Με την δική τους αποδοχή, η Vanguard εφαρμόζει σε μεγάλο βαθμό τις επενδυτικές συστάσεις τους μέσω των ETF και των αμοιβαίων κεφαλαίων τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Ένας οδηγός για την επιλογή του καλύτερου συμβούλου ρομπότ .) Οι πιθανότητες είναι ότι μεγάλο μέρος των $ 4. 5 δισεκατομμύρια συλλέχθηκαν από επενδυτές οι οποίοι έχουν ήδη επενδύσει χρήματα στην Vanguard αλλά διαχειρίζονται τις δικές τους επενδύσεις. Τα επιπλέον 20 με 40 μονάδες βάσης αντιπροσωπεύουν πρόσθετα έσοδα και κέρδη που η Vanguard έπρεπε να κάνει πολύ λίγα μάρκετινγκ για να κερδίσει. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι οι επενδυτές λαμβάνουν μια πολύ στιβαρή υπηρεσία για μια λογική τιμή.

Η Vanguard θέλει να μεταφέρει αυτή την υπηρεσία σε ευρύτερη κλίμακα και εξετάζει επίσης την προσφορά μιας έκδοσης της υπηρεσίας robo για χρήση από οικονομικούς συμβούλους, τους οποίους η ομάδα των θεσμικών πωλήσεών τους πωλεί ήδη.

Ο τελευταίος διαταράκτης;

Η εταιρεία Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44, 58-0, 54% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 Schwab Intelligent Portfolios. Αυτή η υπηρεσία είναι ελεύθερη στους επενδυτές και χρησιμοποιεί τα ETF της Schwab και τις κατανομές μετρητών που στεγάζονται σε μια τράπεζα συνδεδεμένη με την Schwab. Το αν η κατασκευή και η μεθοδολογία είναι επαναστατική ή και επιθυμητή δεν είναι το σημείο. Το θέμα είναι ότι ο Schwab είναι ο προληπτικός γορίλλας των 800 λιρών απλά λόγω του μεγέθους, της φήμης και του μάρκετινγκ των μυών τους.

Η Schwab σαφώς έπληξε ένα νεύρο που κρίνεται από τις κριτικές του Intelligent Portfolios από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Betterment Jonathan Stein και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Wealthfront Adam Nash. (999)> Τα βασικά τους σημεία ήταν ότι οι ισχυρισμοί της Schwab σχετικά με την υπηρεσία τους είναι ελεύθεροι είναι παραπλανητικοί δεδομένου ότι η Schwab κάνει χρήματα για τη χρήση του τα δικά τους ETF και την κατανομή μετρητών στην τράπεζα που συνδέεται με την Schwab. Περαιτέρω, αυτοί (και άλλοι) είναι επικριτικοί στην έλξη στις επιστροφές που θα μπορούσαν να έχουν οι υποχρεωτικές κατανομές μετρητών για τους νεότερους επενδυτές.

Σχεδόν την ίδια χρονική στιγμή ξεκίνησαν τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια, η Schwab έστειλε μια επιστολή στους οικονομικούς συμβούλους, οι οποίοι κρατούσαν μαζί τους, υποδεικνύοντας ότι η θεσμική έκδοση των ευφυών χαρτοφυλακίων για χρήση από τους συμβούλους θα ξεκινούσε κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2015. Κατώτατη γραμμή Τα έξυπνα χαρτοφυλάκια Schwab (συμπεριλαμβανομένης της μελλοντικής θεσμικής έκδοσης) και οι προσφορές robo-advisor από την έκδοση ανοικτού αρχιτεκτονικού σχεδιασμού Fidelity, Vanguard και TD Ameritrade αντιπροσωπεύουν την επόμενη φάση της εξέλιξης του robo-advisor space. Ενσωματωμένοι παίκτες όπως Betterment, Learnvest, Wealthfront και Personal Capital είναι πιθανό να επιβιώσουν. Ωστόσο, η είσοδος μεγάλων θεσμικών φορέων, ένας νέος τρόπος σκέψης σχετικά με τις ροές εσόδων και η ενσωμάτωση των ανθρωπίνων οικονομικών συμβούλων στην αρένα θα πρέπει να επηρεάσουν τον τρόπο λειτουργίας του χώρου. Οι θεσμικοί ρομπορικοί σύμβουλοι θα μπορούσαν εύκολα να εξομοιώνονται με το σύστημα αγροκτημάτων του μπέιζμπολ και να χρησιμεύσουν ως τόπος όπου οι οικονομικοί σύμβουλοι αναπτύσσουν τους πελάτες τους στόχους του μέλλοντος, προσφέροντάς τους, παράλληλα, καλές συμβουλές με λογική αμοιβή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Είναι ο σε απευθείας σύνδεση οικονομικός σύμβουλος κατάλληλος για εσάς;

)