Μαζί, το δολάριο ΗΠΑ (USD) και το ευρώ (ευρώ) αποτελούν το πιο εμπορεύσιμο ζεύγος νομισμάτων στον κόσμο και μπορεί σύντομα να γίνουν ένας από τους πιο επικίνδυνους. Τόσο η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών όσο και η ευρωζώνη (η Federal Reserve και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αντίστοιχα) βρίσκονται στο επίκεντρο σημαντικών δράσεων πολιτικής: αύξηση των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες και έναρξη ενός μαζικού προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης την ευρωζώνη. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα στοιχεία νομισμάτων και θα διερευνήσουμε τις επικείμενες αλλαγές πολιτικής για να αξιολογήσουμε πόσο επικίνδυνο είναι το ζεύγος συναλλαγών EUR / USD που είναι τώρα.
Τι είναι ένα ζεύγος νομισμάτων;
Σε ένα ζεύγος νομισμάτων, οι έμποροι αγοράζουν ποσότητες ενός νομίσματος χρησιμοποιώντας άλλο νόμισμα. Στο ζεύγος EUR / USD, το ευρώ είναι ο αριθμητής και επομένως ονομάζεται βασικό νόμισμα. Το δολάριο ΗΠΑ είναι ο παρονομαστής και ονομάζεται νόμισμα προσφοράς. Κάθε ζεύγος έχει νόμισμα βάσης και νόμισμα προσφοράς. Με την εξέταση του ζεύγους μπορούμε να πούμε ποιο νόμισμα αποτιμάται περισσότερο σε σχέση με το άλλο. Για παράδειγμα, εάν το ζεύγος EUR / USD είναι 1. 1187, αυτό σημαίνει ότι η τιμή αγοράς 1 ευρώ (νόμισμα βάσης) είναι 1. 1187 δολάρια ΗΠΑ (νόμισμα προσφοράς). Στην περίπτωση αυτή, το δολάριο ΗΠΑ αξίζει λιγότερο από το ευρώ. ( Για να διαβάσετε περισσότερα, δείτε το σεμινάριο Investopedia Νομίσματα Forex: Το EUR / USD)
Η αξία των αντίστοιχων νομισμάτων καθορίζεται από παράγοντες όπως ο πληθωρισμός, τα επιτόκια χορηγήσεων, τα στοιχεία για την απασχόληση, η βιομηχανική παραγωγή, οι λιανικές πωλήσεις και άλλα στοιχεία. Μερικοί από αυτούς τους παράγοντες συνδέονται επίσης μεταξύ τους είτε με θετικό είτε με αρνητικό συσχετισμό. Έτσι, για όσους ασχολούνται με το ζεύγος EUR / USD, είναι απολύτως απαραίτητο να γνωρίζετε τα οικονομικά δεδομένα των δύο χωρών και να είστε σε θέση να παρακολουθείτε και να κατανοείτε πώς οι αλλαγές στα δεδομένα αυτά θα επηρεάσουν την τιμή του ζεύγους. Τα μεγάλα νέα στο ζεύγος EUR / USD είναι η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), η οποία αυξάνει τα επιτόκια και την ποσοτική χαλάρωση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).Από το Μάιο του 2014 έως τον Απρίλιο του 2015, το ζεύγος EUR / USD μειώθηκε από το υψηλό των 1. 3869 (1 ευρώ αγοράζει 1. 3869 δολάρια ΗΠΑ) σε χαμηλό 1. 1144 (1 ευρώ αγοράζει 1. 1144 δολάρια ΗΠΑ). Τον Οκτώβριο του 2014, το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό του Ηνωμένου Βασιλείου ολοκλήρωσε το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης. Τον Ιανουάριο του 2015, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ξεπέρασε όλες τις προσδοκίες όταν ανακοίνωσε το δικό της τεράστιο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης. Αρχίζοντας από τον Μάρτιο του 2015 έως τουλάχιστον τον Σεπτέμβριο του 2016, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αγοράσει μηνιαία χρεόγραφα αξίας 60 δισ. Ευρώ. Αυτό οδήγησε στην εξασθένηση του ζεύγους EUR / USD από το υψηλό EUR / USD 1.1652 πριν από την ανακοίνωση του Ιανουαρίου 2015 σε 1.1144 τον Απρίλιο του 2015.Ωστόσο, υπάρχουν παράγοντες που πρέπει να προσέξει ένας έμπορος, καθώς μπορεί να θέσει σε κίνδυνο εάν οι πολιτικές ή οι οικονομικές προβλέψεις δεν πάνε όπως έχει προγραμματιστεί.
Πότε θα αυξήσει η Fed τα επιτόκια;Ο πρώτος σημαντικός κίνδυνος είναι η αβεβαιότητα σχετικά με τα επιτόκια χορηγήσεων του U. S. Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό του Ηνωμένου Βασιλείου δήλωσε στο τετράμηνο αναθεώρημα του Δεκεμβρίου 2014 ότι θα είναι υπομονετικοί με την απόφαση για αύξηση των επιτοκίων. Ωστόσο, στην τελευταία ανασκόπηση πολιτικής τον Μάρτιο, δεν χρησιμοποίησαν πλέον τη λέξη ασθενή και φαινόταν να είναι σε καλό δρόμο για να ανακοινώσει την αύξηση των επιτοκίων. Ωστόσο, οι χαμηλότεροι από τους αναμενόμενους δείκτες οικονομικής ανάπτυξης και ο πληθωρισμός κάτω από τους στόχους οδήγησαν την Fed να προωθήσει την αύξηση των επιτοκίων. Οι προβλέψεις προβλέπουν ότι η Fed θα ανακοινώσει την αύξηση μεταξύ Ιουνίου και Σεπτεμβρίου του 2015. Αυτό πιθανότατα θα ωθήσει το ευρώ / δολάρια ΗΠΑ ακόμα χαμηλότερα, καθώς οι επενδυτές θα συρρέουν στην αγορά ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου και θα ενισχύσουν το δολάριο.
Ένας άλλος κίνδυνος είναι η εξάρτηση της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου από την εγχώρια κατανάλωση, η οποία αποτελεί το 70% της οικονομίας. Η κατανάλωση σχετίζεται άμεσα με την απασχόληση και την μισθοδοσία. Επομένως, υπάρχει κίνδυνος καθοδικής ή ανοδικής, ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο παίζουν τα δεδομένα απασχόλησης, τα οποία είναι φημισμένα ασταθή. (
Διαβάστε περισσότερα
EUR / USD Συγκεντρωτικές εκθέσεις μετά την έκθεση κακής εργασίας
Ο πληθωρισμός είναι επίσης μια παρατήρηση για τον κίνδυνο στην συναλλαγή ζευγών νομισμάτων. Τόσο οι Ηνωμένες Πολιτείες όσο και η Ευρώπη δεν είναι σε θέση να επιτύχουν έναν σταθερό πληθωρισμό λόγω της πτώσης των τιμών των βασικών προϊόντων, αν και οι Ηνωμένες Πολιτείες κάνουν καλύτερες από την Ευρώπη. Αλλά με την πτώση των τιμών του πετρελαίου και των βασικών εμπορευμάτων, ο πληθωρισμός θα χρειαστεί χρόνο για να φθάσουν τα επίπεδα στόχων. Ωστόσο, οι Ηνωμένες Πολιτείες πιθανότατα θα αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό νωρίτερα από την Ευρώπη. Αυτό παρουσιάζει αυξημένο κίνδυνο για το ζεύγος νομισμάτων EUR / USD. Τι γίνεται αν το Euro Falls; Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος που θέτει η ελληνική κρίση και η αβεβαιότητα σχετικά με μια πιθανή ελληνική έξοδο και αθέτηση της ευρωζώνης. Ωστόσο, καθώς το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Ελλάδας είναι μόνο το 2% του συνολικού ΑΕΠ της ευρωζώνης, είναι απίθανο ότι η έξοδος ή η αδυναμία πληρωμής του χρέους της θα δημιουργήσει κίνδυνο για το ευρώ. Ωστόσο, υπάρχει η πιθανότητα μια ελληνική έξοδος από το ευρώ να δημιουργήσει ένα φαινόμενο ντόμινο και να ανοίξει το δρόμο για την Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία να ακολουθήσουν την έξοδο από το ευρώ. Ένα τέτοιο γεγονός θα απειλούσε την ίδια την ύπαρξη του ευρώ. Ωστόσο, εάν το ευρώ επιζήσει από ένα τέτοιο ξεπέρασμα, θα αποτελείται από μια συνολικά ισχυρότερη οικονομική ομάδα και το ευρώ θα κερδίσει πιθανώς αξία έναντι του δολαρίου ΗΠΑ.
Η κατώτατη γραμμή
Τα επιτόκια, ο πληθωρισμός, η οικονομική ανάπτυξη, η παραγωγή και η απασχόληση έχουν όλα ρόλο στον προσδιορισμό της αξίας του νομίσματος μιας χώρας. Οι έμποροι νομισμάτων πρέπει να ακολουθούν ένα οικονομικό ημερολόγιο για να παρακολουθούν τις περιοδικές εκδόσεις αυτών των δεδομένων και να διαχειρίζονται τους κινδύνους. Δεδομένης της αυξανόμενης αύξησης των επιτοκίων από το αμερικανικό Fed και το φιλόδοξο πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας που βρίσκεται σε εξέλιξη, οι έμποροι μπορούν με ασφάλεια να κάνουν ένα bearish στοίχημα σε EUR / USD για τους επόμενους 4-6 μήνες.
4 πράγματα που κάνουν ένα απόθεμα ένα επικίνδυνο στοίχημα | Ο κίνδυνος Investopedia
Είναι παντού και όταν πρόκειται για αποθέματα, μπορεί να πάρει πολλές μορφές. Από τον κίνδυνο τιμών προς τον κίνδυνο μεταβλητότητας, υπάρχουν πολλοί επενδυτές που πρέπει να προσέξουν.
Γιατί δεν είναι το ζεύγος EUR / USD που αναφέρεται ως USD / EUR;
Σε ένα ζεύγος νομισμάτων, το πρώτο νόμισμα στο ζεύγος ονομάζεται νόμισμα βάσης και το δεύτερο ονομάζεται νόμισμα προσφοράς. Τα ζεύγη νομισμάτων μπορούν να χωριστούν σε δύο τύπους, άμεσες και έμμεσες. Σε ένα άμεσο απόσπασμα το εθνικό νόμισμα είναι το νόμισμα βάσης, ενώ το ξένο νόμισμα είναι το νόμισμα προσφοράς.
Έχω ένα σχέδιο συμμετοχής στα κέρδη με τον πρώην εργοδότη μου. Τώρα προσπαθώ να αγοράσω ένα σπίτι. Μπορώ να χρησιμοποιήσω τα χρήματα που μοιράζομαι με κέρδος για να βάλω μια προκαταβολή σε ένα σπίτι;
Σχέδια κατανομής κερδών είναι προγράμματα συνταξιοδότησης με εταιρείες που παρέχουν στους εργαζομένους ένα ποσοστό των κερδών της εταιρείας. Ένα σχέδιο συμμετοχής στα κέρδη είναι παρόμοιο με το 401 (K), επειδή θεωρείται πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Η μόνη διαφορά είναι ότι ο μόνος φορέας που συμβάλλει στο σχέδιο είναι ο εργοδότης - με βάση τα κέρδη της εταιρείας στο τέλος κάθε οικονομικής χρήσης.