Πίνακας περιεχομένων:
- Με εξαίρεση το Netflix και μια ελαφριά πτώση για το απόθεμά του το τελευταίο έτος, όλα τα αποθέματα της FANG έχουν αποδώσει καλά τους τελευταίους 12 μήνες. Και αν κοιτάξετε πέρα από το προηγούμενο έτος, όλοι ήταν μεγάλοι νικητές μεγάλης διάρκειας. Μέρος του λόγου αυτού είναι ότι και οι τέσσερις εταιρείες διαταράσσουν. Αλλάζουν τη συμπεριφορά των καταναλωτών. Το Amazon κυριαρχεί στο online λιανικό εμπόριο. Η Netflix έχει αλλάξει εντελώς την ψυχαγωγία και είναι ακόμα στα αρχικά της στάδια. Η Google άλλαξε τις μηχανές αναζήτησης και όποιος δεν χρησιμοποιεί το Facebook, τώρα βλέπει πλάγια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:
- Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να προσδιορίσετε γρήγορα ποιες εταιρείες πρέπει να ληφθούν υπόψη για μια επένδυση είναι να διαπιστωθεί εάν τα τελευταία και τα κατώτατα όρια έχουν αυξηθεί σταθερά κατά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη. Η κορυφαία αύξηση της γραμμής υποδεικνύει τη ζήτηση για το προϊόν ή / και την υπηρεσία. Η ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής υποδηλώνει αποτελεσματικότητα, η οποία συχνά αρχίζει με ισχυρή διαχείριση.
- Beta
- 12
Το ακρωνύμιο FANG αναφέρεται στο Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% Created by Highstock 4. 2. 6 ). Η εταιρεία Netflix Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc200, 13+) δημιούργησε την εταιρεία Netflix Inc. (NFLX AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% 0. 06% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% ). Ο όρος δημιουργήθηκε από το CNBC Mad Money, Jim Cramer, πριν ο Google μετονομάσει το Alphabet. -
Πηγαίνοντας προς τα πάνωΜε εξαίρεση το Netflix και μια ελαφριά πτώση για το απόθεμά του το τελευταίο έτος, όλα τα αποθέματα της FANG έχουν αποδώσει καλά τους τελευταίους 12 μήνες. Και αν κοιτάξετε πέρα από το προηγούμενο έτος, όλοι ήταν μεγάλοι νικητές μεγάλης διάρκειας. Μέρος του λόγου αυτού είναι ότι και οι τέσσερις εταιρείες διαταράσσουν. Αλλάζουν τη συμπεριφορά των καταναλωτών. Το Amazon κυριαρχεί στο online λιανικό εμπόριο. Η Netflix έχει αλλάξει εντελώς την ψυχαγωγία και είναι ακόμα στα αρχικά της στάδια. Η Google άλλαξε τις μηχανές αναζήτησης και όποιος δεν χρησιμοποιεί το Facebook, τώρα βλέπει πλάγια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:
Τα αποθέματα "FANG" θα ξεπεράσουν το 2016; )
Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές θα πουλούν συχνά υπερβολικά μεγάλο απόθεμα πολύ γρήγορα, κάτι που στη συνέχεια θα δημιουργήσει ένα μακροπρόθεσμο παιχνίδι αξίας. Δείτε το παράδειγμα της Apple Inc. (AAPL
AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Είναι απίστευτη η ανάβαση, αλλά τώρα μπορεί να παρουσιάσει μακροπρόθεσμη αξία. Μερικοί επενδυτές επιλέγουν να οδηγήσουν τα σκαμπανεβάσματα ποτέ δεν πωλούν μετοχές σε εταιρείες που αγαπούν, η οποία έχει εργαστεί καλά για Warren Buffett.Ο Buffett επενδύει μόνο σε θεμελιωδώς υγιείς εταιρείες. Ας δούμε ποιο από τα τέσσερα αποθέματα της FANG είναι το πιο θεμελιωδώς δυνατό. ( Warren Buffett: Ιστορία επιτυχίας .) Έσοδα και καθαρό εισόδημα
Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να προσδιορίσετε γρήγορα ποιες εταιρείες πρέπει να ληφθούν υπόψη για μια επένδυση είναι να διαπιστωθεί εάν τα τελευταία και τα κατώτατα όρια έχουν αυξηθεί σταθερά κατά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη. Η κορυφαία αύξηση της γραμμής υποδεικνύει τη ζήτηση για το προϊόν ή / και την υπηρεσία. Η ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής υποδηλώνει αποτελεσματικότητα, η οποία συχνά αρχίζει με ισχυρή διαχείριση.
Όπως θα δείτε από τα παρακάτω διαγράμματα, και οι τέσσερις εταιρείες έχουν παραδώσει στην κορυφαία γραμμή τα τελευταία τρία οικονομικά έτη, αλλά μόνο το Facebook και το αλφάβητο έχουν παραδοθεί σταθερά στο κάτω μέρος. Αυτό δεν σημαίνει ότι το Facebook και το αλφάβητο θα είναι οι καλύτερες επενδύσεις. Αυτό είναι μόνο ένα μέτρο πολλών για να εξετάσει. (Για περισσότερες πληροφορίες:
Στρατηγικές συλλογής αποθεμάτων: Θεμελιώδης ανάλυση .) FB
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Έσοδα |
8 δισεκατομμύρια |
12 δολάρια. 5 δισεκατομμύρια |
17 δολάρια. 9 δισ. |
Καθαρό εισόδημα |
$ 1. 5 δισεκατομμύρια |
$ 2. 9 δισεκατομμύρια |
3 δολάρια. 7 δισεκατομμύρια |
AMZN |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Έσοδα |
$ 74. 5 δισεκατομμύρια |
89 δολάρια. |
FY2014 |
FY2015 |
Έσοδα |
4 $. 4 δισεκατομμύρια |
5 δολάρια. 5 δισεκατομμύρια |
6 δολάρια. 8 δισ. |
Καθαρό εισόδημα |
$ 112. 4 εκατομμύρια |
266 δολάρια. 8 εκατομμύρια |
122 δολάρια. 6 εκατομμύρια |
GOOGL |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Έσοδα |
55 δολάρια. 5 δισεκατομμύρια |
66 δολάρια. 0 δισεκατομμύρια |
$ 75. 0 δισ. |
Καθαρό εισόδημα |
12 δολάρια. 7 δισεκατομμύρια |
14 δολάρια. 1 δισεκατομμύριο |
16 δολάρια. 3 δισ. |
Βασικές μετρήσεις |
Οι βασικές μετρήσεις παρακάτω είναι όλες σημαντικές. Ας δούμε τη λειτουργική ταμειακή ροή (OCF) τους τελευταίους 12 μήνες. Ο δείκτης D / E αντιστοιχεί στη σχέση χρέους προς ίδια κεφάλαια. Το Beta υποδηλώνει μεταβλητότητα. Ένα σκορ κάτω από το 1,00 δείχνει ότι το απόθεμα είναι λιγότερο ασταθές από την ευρύτερη αγορά. Το σύντομο ενδιαφέρον μας λέει αν πολλά χρήματα στοιχηματίζουν εναντίον των μετοχών ή όχι. Μόνο το Netflix έχει ένα αξιοπρεπές ποσό στοιχημάτων εναντίον του. (999) |
Trailing P / E |
Προώθηση P / E |
OCF |
Λόγος D / E |
Απόδοση αποθέματος |
Απόδοση μερισμάτων |
Beta
Βραχυπρόθεσμος τόκος FB 73
26 |
$ 9. 88 δισεκατομμύρια |
0. 00 |
48. 13% |
μηδέν |
0. 79 |
1. 02% |
AMZN | |
293 |
73 |
$ 11. 26 δισ. Ευρώ |
1. 19 |
66. 95% |
μηδέν |
1. 64 |
1. 45% |
NFLX |
307 |
85 |
($ 850, 65 εκατ.) |
1. 02 |
-0. 44% |
μηδέν |
0. 97 |
9. 07% |
GOOGL |
30 |
18 |
$ 26. 96 δισεκατομμύρια |
0. 06 |
32. 59% |
μηδέν |
0. 92 |
1. 09% |
Οι Amazon και Netflix διαπραγματεύονται σε πολύ υψηλά πολλαπλάσια. Η διαφορά είναι ότι η Amazon δημιουργεί θετική ταμειακή ροή, ενώ η Netflix δεν το κάνει. Μια άλλη προφανής διαφορά είναι η απόδοση του αποθέματος. |
Συστάσεις για τον αναλυτή |
Παρακάτω παρουσιάζεται μια ανάλυση των συστάσεων των αναλυτών για κάθε απόθεμα της FANG. Για άλλη μια φορά το Netflix είναι καλό, αλλά το λιγότερο εντυπωσιακό. |
Ισχυρή Αγορά |
Αγορά |
Κράτηση |
Υπεραπόδοση |
Πώληση |
FB |
17 |
29
12
3
2 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
18 |
30 |
3 |
0 |
0 |
Το Bottom Line |
η μακρά μεταφορά. Εάν ο τελευταίος ήταν ο στόχος, τότε η AMZN θα ήταν σίγουρα σε λειτουργία. Όταν πρόκειται για βασικές αρχές, οι Amazon και Netflix δεν είναι εξίσου εντυπωσιακές με το Facebook και το Αλφάβητο. Για την Amazon, είναι μια έλλειψη σταθερής κερδοφορίας (αν και αυτό μπορεί να αλλάζει) και ένα εξαιρετικά υψηλό πολλαπλάσιο. Το Facebook και το αλφάβητο είναι εντυπωσιακά σε κάθε δυνατή μέτρηση. Εάν θέλετε πραγματικά να βρείτε έναν λόγο για να κάνετε μια υπόθεση για το ένα πάνω στο άλλο, θα ήταν το Google μέσω του Facebook χάρη στον χαμηλότερο πολλαπλό και χαμηλότερο κίνδυνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: |
Το Αλφάβητο είναι το καλύτερο χρηματιστήριο FANG για το 2016; |
) |
Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία θέση σε κανένα από τα προαναφερθέντα αποθέματα. |
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ κερδών ανά μετοχή και μερισμάτων ανά μετοχή;Μάθε τι κέρδη ανά μετοχή και μερίσματα ανά μετοχή είναι, πώς υπολογίζονται οι δύο λόγοι και την κύρια διαφορά μεταξύ των δύο. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας εταιρείας ανά μετοχή και της εγγενούς αξίας ανά μετοχή;Η λογιστική αξία και η εγγενής αξία είναι δύο τρόποι μέτρησης της αξίας μιας εταιρείας. Με απλά λόγια, η λογιστική αξία βασίζεται στην αξία των συνολικών στοιχείων ενεργητικού μείον την αξία των συνολικών υποχρεώσεων - προσπαθεί να μετρήσει τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία που έχει δημιουργήσει μια εταιρεία μέχρι σήμερα. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας ανά μετοχή και των κερδών ανά μετοχή;Μάθετε για τις κύριες διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας ανά μετοχή, γνωστής και ως λογιστική αξία των μετοχών ανά μετοχή, και των κερδών ανά μετοχή. |