α:

Το κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιείται για την κάλυψη όλων των βραχυπρόθεσμων εξόδων μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του αποθέματος, των πληρωμών για βραχυπρόθεσμο χρέος και των λειτουργικών εξόδων. Βασικά, το κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιείται για την ομαλή λειτουργία μιας επιχείρησης και για την κάλυψη όλων των οικονομικών της υποχρεώσεων μέσα στο επόμενο έτος.

Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;

Το κεφάλαιο κίνησης, που ονομάζεται επίσης καθαρό κεφάλαιο κίνησης, είναι απλά η διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Το κεφάλαιο κίνησης αντανακλά το χρηματικό ποσό που έχει μια επιχείρηση στη διάθεσή της για να πληρώσει για άμεσες δαπάνες.

AD:

Δεδομένου ότι το κεφάλαιο κίνησης ισούται με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις, μπορεί να είναι είτε θετικός είτε αρνητικός αριθμός. Φυσικά, το θετικό κεφάλαιο κίνησης είναι πάντα προτιμότερο επειδή σημαίνει ότι μια επιχείρηση έχει περισσότερα χρήματα από ό, τι χρειάζεται σε μια δεδομένη στιγμή. Ωστόσο, καθώς το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μεταβάλλεται με την πάροδο του χρόνου, καθώς τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις βασίζονται σε κυλιόμενη δωδεκάμηνη περίοδο, ακόμη και μια υγιής εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει περιόδους όπου το κεφάλαιο κίνησης είναι αρνητικό εάν έχει απροσδόκητα βραχυπρόθεσμα έξοδα.

Αντίθετα, μια εταιρεία που έχει σταθερά υπερβολικό κεφάλαιο κίνησης ενδέχεται να μην αξιοποιεί στο έπακρο τα περιουσιακά της στοιχεία. Ενώ το θετικό κεφάλαιο κίνησης είναι πάντα καλό, η κατοχή πολλών χρημάτων σε μετρητά μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία δεν επενδύει τα επιπλέον κεφάλαιά της κατά τον πιο κερδοφόρο τρόπο.

Τι είναι ένα τρέχον ενεργητικό;

Υπάρχει διαθέσιμη μια τρέχουσα αξία για χρήση εντός των επόμενων 12 μηνών. Αυτό αναφέρεται σε οτιδήποτε κατέχει η εταιρεία, η οποία μπορεί να ρευστοποιηθεί ή να μετατραπεί σε μετρητά και να χρησιμοποιηθεί για την πληρωμή χρεών εντός του επόμενου έτους. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν συνήθως μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, εμπορεύσιμους τίτλους, αποθέματα και εισπρακτέους λογαριασμούς.

AD:

Τα μετρητά περιλαμβάνουν κάθε ρευστό ρευστό, καθώς και λογαριασμούς ελέγχου ή αποταμίευσης. Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων περιλαμβάνουν άλλα ιδιαίτερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και τα κρατικά ομόλογα. Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι περιλαμβάνουν μετοχές, δικαιώματα προαιρέσεως και μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων. Περιλαμβάνεται η απογραφή επειδή η εταιρεία πιθανότατα επιστρέφει το απόθεμα των προϊόντων σε έσοδα μέσα στο επόμενο έτος, εκτός εάν το προϊόν αποτύχει να πουλήσει. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί περιλαμβάνουν τα ποσά που έχουν χρεωθεί στους πελάτες ή άλλους οφειλέτες αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί.

Τι είναι μια τρέχουσα ευθύνη;

Μία τρέχουσα υποχρέωση είναι κάθε δαπάνη που μια εταιρεία πρέπει να καλύψει εντός μιας δωδεκάμηνης περιόδου. Αυτό περιλαμβάνει πληρωμές που απαιτούνται για βραχυπρόθεσμα χρέη. πληρωμές προς πωλητές και προμηθευτές · πληρωτέους λογαριασμούς ή λογαριασμούς που έχουν εισπραχθεί αλλά δεν έχουν καταβληθεί · τόκους που οφείλονται στους κατόχους ομολόγων και τους φόρους εισοδήματος ή μισθοδοσίας που οφείλονται για το έτος. Όπως τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, το ποσό των τρεχουσών υποχρεώσεων μιας εταιρείας μεταβάλλεται με την πάροδο του χρόνου, καθώς βασίζεται σε κυλιόμενη δωδεκάμηνη περίοδο.

Πόσα κεφάλαια εργασίας χρειάζεται μια εταιρεία;

Το ύψος του κεφαλαίου κίνησης που μια επιχείρηση χρειάζεται να λειτουργεί ομαλά μπορεί να διαφέρει ευρέως. Ορισμένες επιχειρήσεις απαιτούν αυξημένα ποσά κεφαλαίου κίνησης για να αντιμετωπίσουν τις δαπάνες που μειώνουν και ρέουν εποχικά.

Για παράδειγμα, οι λιανικές επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν συχνά άνοδο των πωλήσεων σε ορισμένες χρονικές περιόδους του έτους και χρειάζονται αυξημένο κεφάλαιο κίνησης για να πληρώσουν για το πρόσθετο απόθεμα που οδηγεί στην υψηλή περίοδο. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία ξοδεύει πραγματικά περισσότερο στην εκτός εποχής σε σχέση με τα έσοδά της από ό, τι στην σεζόν για να προετοιμαστεί για την εισροή των πελατών. Όταν οι πωλήσεις έχουν μειωθεί, η εταιρεία πρέπει να πληρώσει για κανονικό απόθεμα και μισθοδοσία, παρόλο που δεν παράγει το ίδιο ποσό εσόδων. Ανεξάρτητα από τον επιχειρηματικό τύπο, η διατήρηση επαρκούς κεφαλαίου κίνησης καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους είναι μία από τις βασικές ανησυχίες της διοίκησης.