Οι κύκλοι αγορών και πωλήσεων αποκαλύπτουν κρυφές προθέσεις των μεγαλύτερων παικτών της αγοράς, καθώς συμμετέχουν σε μακροοικονομικές στρατηγικές που επηρεάζουν την κατεύθυνση των τιμών. Οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να προσδιορίσουν αυτούς τους κύκλους μέσω τεχνικών εργαλείων που μετράνε την επιμονή της ώθησης πίσω από αυτούς τους κύκλους και μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις μετρήσεις για να προβλέψουν πότε οι κύκλοι αυτοί θα μεταβούν από το buy to sell και το αντίστροφο. Αυτοί οι φυσικοί ρυθμοί δείχνουν τη μεγαλύτερη δύναμή τους σε μεγάλους δείκτες και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που καθοδηγούν χιλιάδες υποκείμενες μετοχές, ομόλογα και διασταυρώσεις συναλλάγματος.

Το SP-500, το Nasdaq-100 και το Russell-2000 εξυπηρετούν το σκοπό αυτό για ένα ευρύ καλάθι μετοχών, λείαντας τους εύκολα παρατηρημένους κύκλους, που λένε στους συμμετέχοντες πόσο επιθετική ή αμυντική πρέπει να είναι καθώς μπαίνουν την ημέρα της αγοράς. (Βλέπε: Εισαγωγή στους Δείκτες Χρηματιστηρίου.) Τα δημοφιλή εργαλεία ανάλυσης όπως το Stochastics και το Wilders RSI μετρούν αυτές τις παρορμήσεις, συχνά με εκπληκτική ακρίβεια. Με τη σειρά τους, οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις μετρήσεις για στρατηγικές διαχείρισης εισόδου, εξόδου και διαχείρισης κινδύνου, είτε εστιάζονται στην ημερήσια, ημερήσια, εβδομαδιαία ή και μηνιαία περίοδο κατοχής. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Stochastics: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης.)

- <->

Stochastics

Ο έμπορος χρεογράφων George Lane διαφήμισε τον δείκτη Stochastics στη δεκαετία του 1950. Είναι μια παραπλανητικά απλή φόρμουλα που συγκρίνει την τρέχουσα γραμμή τιμών με μια προκαθορισμένη επιλογή υψηλών και χαμηλών τιμών. Ίσως λόγω της απλότητας του, πολλοί τεχνίτες των 21

st ^{αδυνατούν να κατανοήσουν την τεράστια δύναμή του στην πρόβλεψη κυκλικών στροφών σε δείκτες και μεμονωμένα όργανα. Αυτό το καθιστά σχεδόν ιδανικό εργαλείο για την αποδόμηση των κρυμμένων δυνάμεων που μετακινούν τις σύγχρονες αγορές. Όπως πάντα, η αντιμετώπιση της ανάλυσης από διάφορες κατευθύνσεις παράγει πιο αξιόπιστα αποτελέσματα και ο Stochastics λειτουργεί καλύτερα όταν συνδυάζεται με τα πρότυπα τιμών, τους κινητούς μέσους όρους και τα εργαλεία δυναμικής όπως το MACD. (Δείτε το MACD και το στοχαστικό: Μια στρατηγική διπλής διασταύρωσης.)}

Το Stochastics ορίζει τα επίπεδα υπεραγοράς και υπερπώλησης όταν οι κύκλοι χτυπούν τις κορυφές τους και είναι έτοιμοι να κυλήσουν. Ωστόσο, γνωρίζουμε από την εμπειρία ότι οι αγορές μπορούν να παραμείνουν υπερχρεωμένες ή υπερσυσσωρευμένες για μεγάλες χρονικές περιόδους. Αυτή η προειδοποίηση προκαλεί σύγχυση στους παίκτες της αγοράς που αναζητούν δείκτες τύπου Holy Grail, οι οποίοι προκαλούν απλά και ξεκάθαρα σήματα σε όλες τις περιπτώσεις. Αυτή η φυσική αβεβαιότητα απαιτεί συγκεκριμένα φίλτρα τιμών και χρόνου για τη βελτίωση της προβλεψιμότητας. Οι δύο γραμμές που δημιουργούνται από τον δείκτη εξυπηρετούν αυτό το σκοπό, καθυστερώντας την επικύρωση των κυκλικών στροφών μέχρι να περάσουν σε ακραία επίπεδα και έπειτα να ανέβουν προς το μεσαίο σημείο του πλέγματος ανάλυσης.

Οι εβδομαδιαίοι κύκλοι, ειδικότερα, δείχνουν τεράστια αξία στο χρονοδιάγραμμα της αγοράς τόσο για τα μεγάλα όργανα όσο και για τις μεμονωμένες θέσεις.Το Stochastics είναι σχεδόν αλεξίσφαιρο όταν πρόκειται για αυτή την ανάλυση μακροοικονομικής αγοράς, ειδικά όταν οι ευρείς μέσοι όροι ωθούν σε βασικά επίπεδα υποστήριξης ή αντοχής και οι τεχνικοί ανακατεύουν για να ζητήσουν ένα ξεμπλοκάρισμα ή μια αποτυχία που προκαλεί μια μεγάλη αναστροφή.

Οι επενδυτές και οι έμποροι διακυβεύονται πολλά σε αυτά τα σημεία καμπής για να αποφασίσουν εάν θα αγοράσουν εν αναμονή ενός ξεσπάσματος ή διακοπής ή για να εξασθενίσουν στην τρέχουσα κατεύθυνση και να εισέλθουν σε μια αντίθετη θέση αποφέρει κέρδη κατά την αντιστροφή.

Ας δούμε δύο εβδομαδιαίες εφαρμογές Stochastics που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να βελτιώσετε το χρονισμό της αγοράς σας.

Σταυροί και επιβεβαίωση

Είναι ένα Σαββατοκύριακο του Αυγούστου και εξετάζετε την πρόοδο της αγοράς για να δείτε αν απαιτούνται προσαρμογές για την εκτεταμένη έκθεσή σας από μακριά. Τα SP-500 και Nasdaq-100 έχουν μόλις φτάσει στα υψηλά επίπεδα της αγοράς, αλλά το Russell-2000 έχει χαμηλή απόδοση, που έχει αλιευθεί σε μεγάλο εύρος συναλλαγών. Τα στοχαστικά και στα τρία μέσα έχουν αυξηθεί σε επίπεδα υπεραγοράς. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Υπεραγορά ή υπερπληρωμή: Χρησιμοποιήστε τον δείκτη σχετικής αντοχής για να μάθετε.)

Δεν χρειάζεται να ανησυχείτε όταν ο Stochastics αρχίζει να ξεπερνάει τη μαγεία της υπερπληθωρισμένης γραμμής. Στην πραγματικότητα, οι αγορές συχνά καταγράφουν τα μεγαλύτερα κέρδη τους όταν οι δείκτες λιώνουν σε αυτά τα ακραία επίπεδα. Ωστόσο, σας λέει τώρα να καθίσετε και να δώσετε ιδιαίτερη προσοχή επειδή ένα μεσαίο crossover σε έναν νέο κύκλο πώλησης που διαρκεί 6 έως 12 εβδομάδες θα μπορούσε να έρθει ανά πάσα στιγμή.

Η επόμενη αλλαγή στις τεχνικές συνθήκες έρχεται όταν οι Stochastics γρήγορα γραμμές (μπλε) διασχίζουν τις αργές γραμμές (κόκκινο) τις πρώτες δύο εβδομάδες του Σεπτεμβρίου. Αυτό ενεργοποιεί τα σήματα έγκαιρης προειδοποίησης για νέους κύκλους πώλησης που θα παραμείνουν ανεπιβεβαίωτοι έως ότου οι γρήγορες γραμμές υπερβούν τα επίπεδα υπεραγορών και τα μεσαία σημεία του δικτύου ανάλυσης. Αυτό συμβαίνει γρήγορα μετά τα crossovers, επιβεβαιώνοντας την έναρξη νέων κύκλων πώλησης.

Εάν εμπορεύεστε δείκτες απευθείας μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή χρηματιστηριακών συναλλαγών, αυτά τα bearish σήματα θα πρέπει να χρησιμοποιούνται για την πώληση μακρών θέσεων ή / και για άνοιγμα νέων ανοικτών πωλήσεων. Είναι μια διαφορετική ιστορία αν κρατάτε μετοχικές θέσεις επειδή η επίδραση των κυκλικών μεταβολών του δείκτη εξαρτάται από τη συσχέτιση, η οποία υποδηλώνει την τάση ενός μεμονωμένου αποθέματος να ταιριάζει με την κατεύθυνση των τιμών με τον πιο σχετικό δείκτη ή δείκτες. Οι θέσεις σας δείχνουν συσχέτιση εάν υπάρχει ευδιάκριτη ευθυγράμμιση μεταξύ των τάσεων και των προτύπων που εμπορεύεστε και της δράσης των τιμών στους κύριους δείκτες.

Για παράδειγμα, τα περισσότερα αποθέματα μικρών καπακιών συσχετίζονται έντονα με τις κυκλικές στροφές του Russell-2000, λέγοντάς μας ότι ο κίνδυνος αυξάνεται σημαντικά όταν συγκρατείται στην αντίθετη κατεύθυνση του crossover. Είναι η ίδια ιστορία με τη μεγάλη τεχνολογία και το Nasdaq-100, καθώς και τα οικονομικά και το SP-500. Κατώτατη γραμμή: οι στροφές του κύκλου είναι συνήθως αφύπνιση κλήσεων για τον έλεγχο του κινδύνου, είτε μέσω εξόδων, στάσεων, προστασίας επιλογών ή επανεξισορρόπησης θέσης.

Εβδομαδιαίοι κύκλοι και διασταυρωμένος έλεγχος

Καμία ένδειξη δεν λειτουργεί καλά σε κενό και εβδομαδιαία Stochastics δεν αποτελεί εξαίρεση. Η αξιοπιστία με αυτό το εργαλείο αυξάνει γεωμετρικά όταν συνδυάζεται με τα πρότυπα τιμών, την ανάλυση Fibonacci και τους κινητούς μέσους όρους.Εκτός από την επιβεβαίωση ή την απαγόρευση των κυκλικών στροφών, τα συμπληρωματικά εργαλεία εντοπίζουν τα συγκεκριμένα επίπεδα στα οποία τυπώνονται οι ενδιάμεσες κορυφές και οι πυθμένες, καθώς και την πρόβλεψη για το πόσο θα μεταφέρουν οι νέες ιδέες αγοράς ή πώλησης, προτού τεθούν σε κίνηση οι αντίθετες παρορμήσεις.

Το Google (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0, 67% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 με εβδομαδιαία Stochastics βυθίζοντας από το επίπεδο υπεραγορών. Ο δείκτης έπεσε στην αγορά από τον Απρίλιο (B) και έπεσε νεκρός ως παράθυρο, ενώ η πτώση συνεχίστηκε νωρίς Ενδέχεται. Το απόθεμα ακολούθησε για δύο συνεχείς εβδομάδες στο EMA των 50 εβδομάδων, το οποίο είχε ευθυγραμμιστεί με το 50% Fibonacci rally retracement. Η γρήγορη γραμμή του Stochastics (μπλε) ανυψώθηκε πάνω από το επίπεδο υπερπλήρωσης κατά τη διάρκεια της δεύτερης εβδομάδας δοκιμής στον κινητό μέσο όρο, εκδίδοντας ένα επιβεβαιωμένο σήμα αγοράς που ταιριάζει απόλυτα με μια ισχυρή αναπήδηση που προστίθεται κοντά σε 50 βαθμούς τις επόμενες τέσσερις εβδομάδες.

Κίνδυνοι στη χρήση εβδομαδιαίων στοχασμών

Τέλος, ας εξετάσουμε μερικούς κινδύνους στη χρήση εβδομαδιαίων Stochastics για χρονισμό αγοράς. Ο δείκτης μπορεί να αλέσει τις ταλαντώσεις που προκαλούν ακριβή πρόβλεψη, διότι μπορεί να περάσουν μήνες χωρίς να χτυπήσουν σήματα overbought ή υπερπώλησης. Και, ακόμη και όταν οι κυκλικές ταλαντώσεις είναι όμορφα αναλογούν στο μέγεθος και το χρόνο, η γρήγορη γραμμή μπορεί ακόμα να σταματήσει τις μεσαίες και αντίστροφες στρατηγικές αναστροφής βραχυκυκλώματος και τους εμπόρους κύκλων παγίδευσης.

Η καλύτερη άμυνα, δεδομένης αυτής της φυσικής πολυπλοκότητας, είναι να υποχωρήσουμε στο μοτίβο των τιμών και σε άλλα τεχνικά εργαλεία όταν το Stochastics δεν παράγει ένα έντονα κατευθυντικό σήμα. Με τη σειρά του, ο δείκτης παρέχει ένα πολύτιμο μήνυμα σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της συγκεκριμένης αγοράς, i. μι. λιώνει μέσα από μια συγκεχυμένη περίοδο κατά την οποία ούτε οι ταύροι ούτε οι αρκούδες κατέχουν ένα αξιοσημείωτο πλεονέκτημα.

Η κατώτατη γραμμή

Ο εβδομαδιαίος δείκτης Stochastics αποκαλύπτει επαναλαμβανόμενες μορφές πίεσης αγοράς και πώλησης που μπορούν να προβλεφθούν και να κεφαλαιοποιηθούν από παρατηρητικούς επενδυτές και εμπόρους. Το κόλπο είναι να πάτε με τη ροή και να ευθυγραμμίσετε την τοποθέτησή σας με αυτές τις φυσικές ταλαντώσεις όποτε είναι δυνατόν.

Ένας έξυπνος επενδυτής θα χρονομετρήσει την κίνηση της αγοράς του σύμφωνα με τα σήματα που στέλνουν τα μοτίβα των κύκλων αγορών / πωλήσεων και θα τα χρησιμοποιήσει για να προβλέψει αναστροφές ή ευκαιρίες για την προσαρμογή της έκθεσής του, αλλά θα μετριάσει και την προσέγγισή του με τη συνειδητοποίηση ότι η χρήση άλλων εργαλείων γραφημάτων για να συμπληρωθεί η ανάλυση των Stochastics είναι ένας πιο αλάνθαστος τρόπος για να εξασφαλιστεί η ακρίβεια όταν αυτός ή αυτή εντοπίζει τις κινήσεις των αγορών.