Οι επενδυτές συνήθως εστιάζουν την προσοχή τους στις αποδόσεις των χαρτοφυλακίων σταθερού εισοδήματός τους, αλλά τι εάν οι εκμεταλλεύσεις τους θα μπορούσαν επίσης να βοηθήσουν στη μείωση της ρύπανσης εκπομπές αερίων θερμοκηπίου που είναι τα υποπροϊόντα καύσης ορυκτών καυσίμων; Αναφερόμενοι ως ομόλογα εναλλακτικής ενέργειας, αυτοί οι επενδυτικοί φορείς μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την χρηματοδότηση εταιρειών και έργων που σχετίζονται με την ηλιακή ενέργεια, τις αιολικές πάρκες, τα υδροηλεκτρικά και τα γεωθερμικά εργοστάσια.

Όταν η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI) κερδίζει έλξη με επενδυτές που επιδιώκουν να κατευθύνουν τα χρήματά τους προς περιβαλλοντικές και κοινωνικές ανησυχίες, ένας αυξανόμενος αριθμός διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων αυξάνει την έκθεσή τους σε ομόλογα εναλλακτικής ενέργειας, καθώς και ως άλλα οχήματα με σταθερό εισόδημα που θεωρούνται βιώσιμες, πράσινες και / ή δεοντολογικές επενδύσεις.

Ως εκ τούτου, η αγορά των ομολόγων αυτών εξακολουθεί να επεκτείνεται, ενώ το 2015 σηματοδοτεί τη δεύτερη συνεχόμενη χρονιά για την έκδοση ρεκόρ πράσινων ομολόγων. Οι εκδόσεις ήταν ισχυρές καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους καθώς η αγορά για τα πράσινα ομόλογα διπλασιάστηκε σε 100 δισεκατομμύρια δολάρια από 50 δισεκατομμύρια δολάρια στα τέλη του 2014. Παρά την αύξηση αυτής της αγοράς, από τον Φεβρουάριο του 2016, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο "εναλλαγής ενέργειας" τα ομόλογα δεν έχουν ακόμη δημιουργηθεί. Ωστόσο, υπάρχουν πέντε κεφάλαια που περιλαμβάνουν χαρτοφυλάκια εναλλακτικών πηγών ενέργειας στα χαρτοφυλάκιά τους.

(TSBRX)

Το Ταμείο Κοινωνικής Επιλογής Ομολόγων (TSBRX) αποτελεί μέρος της οικογένειας κεφαλαίων TIAA-CREF, τα οποία με περιουσιακά στοιχεία 13 δισ. Δολ. (AUM), είναι ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που ελέγχονται αυστηρά για να εξασφαλίσουν ότι πληρούν τις κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές παραμέτρους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναμειγνύει υποτιμημένα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας με συμμετοχές σε κρατικά ομόλογα και στεγαστικά ομόλογα, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα μια τριετή μέση ετήσια απόδοση, η οποία την τοποθετεί στο κορυφαίο 3% στην κατηγορία του από τις 24 Φεβρουαρίου 2016.

< ! --3 ->

Εκτός από την κατοχή εναλλακτικών ενεργειακών ομολόγων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αγοράζει χρεόγραφα σε φυσικούς πόρους, οικονομικά προσιτή στέγαση και ανάπτυξη της κοινότητας. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κοινωνικής Επιλογής Ομολογιακού Δανείου είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που δεν απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500.

Το Ταμείο του Calvert Green Bond A (CGAFX)

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει συνήθως τουλάχιστον το 80% , με επίκεντρο τα οχήματα σταθερού εισοδήματος που συνδέονται με τη μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου και των περιβαλλοντικών τεχνολογιών. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ένα μείγμα ομολόγων με διαφορετικές διάρκειες, ομόλογα υποθήκης και χρέη υψηλής απόδοσης από εταιρείες και έργα που σχετίζονται με την εναλλακτική ενέργεια και την περιβαλλοντική τεχνολογία.

Το Calvert Green Bond A (CGAFX) είναι ένας σχετικός νεοεισερχόμενος, με ημερομηνία έναρξης 31 Οκτωβρίου 2013.Η απόδοση για τους τελευταίους 12 μήνες ήταν 1. 56% στις 24 Φεβρουαρίου 2016 και το φορτίο ήταν 3,75%. Η ελάχιστη επένδυση για τους τακτικούς λογαριασμούς είναι $ 2, 000, ενώ το ελάχιστο ποσό για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης είναι $ 1, 000.

Το ισοζύγιο πράσινου αιώνα (GCBLX)

Με ημερομηνία έναρξης 18 Μαρτίου 1992, Το Fund (GCBLX) είναι ανώτερος υπήκοος μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων που υιοθετούν κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές προσεγγίσεις. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές και ομόλογα εταιρειών που πληρούν τις προδιαγραφές ελέγχου για την ανανεώσιμη ενέργεια και την περιβαλλοντική ευθύνη, με μια κατανομή που κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 60 και 75% σε μετοχές και 25 έως 40% σε ομόλογα. Η πρωταρχική στρατηγική για μετοχές είναι η "ανάπτυξη σε λογική τιμή" με μετοχές που κυμαίνονται σε μέγεθος από μικρό έως μεγάλο όριο. Εκτός από τις κατανομές των αποθεμάτων και των ομολόγων, οι διαχειριστές των οργανισμών τείνουν να κρατούν ένα μικρό ποσοστό του χαρτοφυλακίου σε μετρητά.

Για την κατανομή των ομολόγων, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου επιδιώκουν να επενδύσουν σε οχήματα σταθερού εισοδήματος για να δημιουργήσουν εισόδημα και να μειώσουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου. Το Ταμείο επιδιώκει επενδύσεις σε πράσινες ομολογίες από όλο τον κόσμο για εταιρείες και έργα που σχετίζονται με ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, μείωση εκπομπών ορυκτών καυσίμων και ενεργειακή απόδοση.

Κατά τη διάρκεια των πέντε ετών που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μέση ετήσια απόδοση 8,16%. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν στο ταμείο χωρίς να πληρώσουν ένα φορτίο, αλλά οι εξαγορές που λαμβάνονται εντός 60 ημερών από την αγορά μετοχών χρεώνονται με τέλος 2%. Η ελάχιστη επένδυση για τους τακτικούς λογαριασμούς είναι $ 2, 500 και το ελάχιστο για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης είναι $ 1, 000.

Η φιλοσοφία των κεφαλαίων Pax World είναι ότι όλες οι επενδύσεις θα πρέπει να ελέγχονται τόσο για την οικονομική αξία όσο και για τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και εταιρικούς παράγοντες διακυβέρνησης (ESG). Μέσα σε αυτή την οικογένεια κεφαλαίων, η Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) παρέχει μια λύση για επενδυτές που επιδιώκουν πράσινους δεσμούς, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης σε ομολόγους εναλλακτικών πηγών ενέργειας, και μπορούν να ανεχθούν τους κινδύνους που ενέχουν τα ομόλογα με σκουπίδια.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παραμένει συνήθως τουλάχιστον το 90% που επενδύεται σε εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης που πληρούν τα κριτήρια αναφοράς του ESG. από τις 24 Φεβρουαρίου 2016, είχε τελική απόδοση 12 μηνών 5,93%. Το Pax World High Yield Bond Individual Inv είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς απαιτούμενη ελάχιστη επένδυση ύψους $ 1.000.

Μέσο εισόδημα Praxis A (MIIAX)

Η οικογένεια κεφαλαίων Praxis λαμβάνει μια προσέγγιση πίστης και αξιών για την αξιολόγηση τα αποθέματα και τα ομόλογα ως συνετές επενδύσεις που πρέπει επίσης να περάσουν τη δοκιμή για τα πρότυπα της ESG. Για τις πράσινες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων εναλλακτικής ενέργειας, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το Intermediate Income A (MIIAX) του Praxis, το οποίο διατηρεί δεσμούς με την αιολική, ηλιακή και υδροηλεκτρική ενέργεια.

Το κεφάλαιο αυτό ήταν επίσης μέρος του ομίλου που αγόρασε το πρώτο εταιρικό πράσινο ομόλογο, το οποίο εκδόθηκε από την Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank της Αμερικής Corp. 27, 75-0. Highstock 4. 2. 6

) τον Νοέμβριο του 2013 για τη χρηματοδότηση έργων αιολικής, ηλιακής και γεωθερμικής ενέργειας.Η μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά την τελευταία πενταετία, στις 24 Φεβρουαρίου 2016, είναι 3. 24%, ενώ η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση είναι 2. 29%. Υπάρχει ένα φορτίο 3,75% και η ελάχιστη επένδυση είναι $ 2, 500.

Η κατώτατη γραμμή Η αγορά των ομολόγων εναλλακτικής ενέργειας παραμένει σχετικά μικρή και δεν υπάρχουν διαθέσιμα αγαθά αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε αυτά και σε άλλα πράσινα ομόλογα μέσω της αγοράς κεφαλαίων που τα συμπεριλαμβάνουν στα χαρτοφυλάκιά τους. Η αγορά ομολόγων που σχετίζονται με κοινωνικά υπεύθυνες επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων εναλλακτικής ενέργειας, αυξάνεται ραγδαία εξαιτίας της ευρείας έκκλησής τους με τους επενδυτές. Μεγάλο μέρος αυτής της έκκλησης προέρχεται από επενδυτές που ανησυχούν για την υπερθέρμανση του πλανήτη και θέλουν να πραγματοποιήσουν επενδύσεις που όχι μόνο παρέχουν αποδόσεις, αλλά συμβάλλουν επίσης και σε βιώσιμες ενεργειακές λύσεις που ενδεχομένως αντικαθιστούν τα ορυκτά καύσιμα. Ένας δεύτερος παράγοντας επιτάχυνσης του ρυθμού αύξησης των πράσινων ομολόγων είναι η αποδοχή τους ως βιώσιμων προσθηκών χαρτοφυλακίου από διαχειριστές κεφαλαίων. Με την πάροδο του χρόνου, ο συνδυασμός της αυξανόμενης έκδοσης ομολόγων, της ζήτησης των επενδυτών και της θεσμικής στήριξης θα δημιουργήσει πιθανώς μια αγορά που θα γίνει αρκετά μεγάλη ώστε να κατανεμηθεί σε συγκεκριμένες επενδύσεις καθαρού παιχνιδιού. Σε αυτή την χρονική στιγμή, οι επενδυτές μπορεί να επιλέξουν εναλλακτικές πηγές ενεργειακών ομολόγων που επενδύουν σε ιδιαίτερα συγκεκριμένες βιομηχανίες όπως η ηλιακή, η αιολική και η γεωθερμική ενέργεια. Μέχρι τότε, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τα αμοιβαία κεφάλαια που αναφέρονται παραπάνω ως έναν τρόπο να "κάνουν καλά και να κάνουν καλά. "