Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD), που εφευρέθηκε το 1979 από τον Gerald Appeal, είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς τεχνικούς δείκτες στις συναλλαγές. Το MACD εκτιμάται από τους εμπόρους παγκοσμίως για την απλότητα και την ευελιξία του, επειδή μπορεί να χρησιμοποιηθεί είτε ως δείκτης τάσης είτε ως ορμή.

Η απόκλιση των συναλλαγών είναι ένας δημοφιλής τρόπος χρήσης του ιστογράμματος MACD (το οποίο εξηγούμε παρακάτω), αλλά δυστυχώς, το εμπόριο απόκλισης δεν είναι πολύ ακριβές, καθώς αποτυγχάνει περισσότερο απ 'ό, τι επιτυγχάνει. Για να διερευνήσουμε ποια μπορεί να είναι μια πιο λογική μέθοδος εμπορίας της απόκλισης MACD, εξετάζουμε τη χρήση του ιστογράμματος MACD τόσο για τα εμπορικά σήματα εισόδου όσο και για τα εξερχόμενα εμπορικά σήματα (αντί για εισαγωγή μόνο) και πώς οι έμποροι νόμισμα είναι μοναδικά τοποθετημένοι για να επωφεληθούν από ένα τέτοιο στρατηγική.

MACD: Μια επισκόπηση
Η ιδέα πίσω από το MACD είναι αρκετά απλή. Βασικά, υπολογίζει τη διαφορά μεταξύ των εκθετικών κινητών μέσων (EMA) των 26 ημερών και των 12 ημερών. Από τους δύο κινούμενους μέσους όρους που συνθέτουν το MACD, το 12μηνο EMA είναι προφανώς το ταχύτερο, ενώ οι 26-μέρες είναι πιο αργές. Κατά τον υπολογισμό των τιμών τους, και οι δύο κινητοί μέσοι όροι χρησιμοποιούν τις τιμές κλεισίματος οποιασδήποτε περιόδου υπολογίζονται. Στο γράφημα MACD, γράφεται επίσης ένα EMA εννέα ημερών της ίδιας της MACD και ενεργεί ως έναυσμα για αποφάσεις αγοράς και πώλησης. Το MACD παράγει ένα διογκωτικό σήμα όταν μετακινείται πάνω από το δικό του EMA εννέα ημερών και στέλνει ένα σήμα πώλησης όταν κινείται κάτω από το EMA εννέα ημερών του.

[Η μάθηση για το εμπόριο χρησιμοποιώντας τον δείκτη MACD και άλλους τεχνικούς δείκτες παίρνει αφοσίωση και πρακτική. Αν θέλετε να μάθετε να προσδιορίζετε και να αξιοποιείτε τις τάσεις των τιμών για οποιαδήποτε εμπορεύσιμη ασφάλεια σε οποιαδήποτε αγορά, η πορεία τεχνικής ανάλυσης της Investopedia Academy είναι μια εξαιρετική αρχή.]

Το ιστόγραμμα MACD είναι μια κομψή οπτική αναπαράσταση της διαφοράς μεταξύ της MACD και της EMA εννέα ημερών. Το ιστόγραμμα είναι θετικό όταν η MACD είναι πάνω από την εννιά ημέρα EMA και είναι αρνητική όταν η MACD είναι κάτω από την EMA εννέα ημερών της. Εάν οι τιμές αυξάνονται, το ιστόγραμμα αυξάνεται καθώς η ταχύτητα της κίνησης των τιμών επιταχύνεται και οι συμβάσεις καθώς η κίνηση των τιμών επιβραδύνεται. Η ίδια αρχή λειτουργεί αντίστροφα καθώς οι τιμές μειώνονται. Βλέπε Εικόνα 1 για ένα καλό παράδειγμα ενός ιστογράμματος MACD σε δράση.

Εικόνα 1: Ιστορικό MACD. Καθώς η δράση των τιμών (το επάνω μέρος της οθόνης) επιταχύνεται προς τα κάτω, το ιστόγραμμα MACD (στο κάτω μέρος της οθόνης) καθιστά νέα χαμηλά

Πηγή: FXTrek Intellicharts

Το ιστόγραμμα MACD είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο τόσοι πολλοί οι έμποροι βασίζονται σε αυτόν τον δείκτη για να μετρήσουν την ορμή, επειδή ανταποκρίνονται στην ταχύτητα της κίνησης των τιμών. Πράγματι, οι περισσότεροι έμποροι χρησιμοποιούν τον δείκτη MACD πιο συχνά για να μετρήσουν τη δύναμη της κίνησης των τιμών από το να καθορίσουν την κατεύθυνση μιας τάσης.

Απόκλιση συναλλαγών
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η απόκλιση συναλλαγών είναι ένας κλασικός τρόπος με τον οποίο χρησιμοποιείται το ιστόγραμμα MACD.Μία από τις πιο κοινές ρυθμίσεις είναι να βρεθούν σημεία διαγράμματος στην οποία η τιμή κάνει μια νέα ταλάντευση υψηλή ή μια νέα ταλάντευση χαμηλή, αλλά το ιστόγραμμα MACD δεν δείχνει μια απόκλιση μεταξύ τιμής και ορμής. Το σχήμα 2 απεικονίζει ένα τυπικό εμπόριο απόκλισης.

Εικόνα 2: Ένα τυπικό (αρνητικό) εμπόριο απόκλισης χρησιμοποιώντας ένα ιστογράμμο MACD. Στο δεξιό κύκλο στο διάγραμμα τιμών, οι μεταβολές των τιμών κάνουν μια νέα ταλάντευση υψηλή, αλλά στο αντίστοιχο σημείο αναφοράς του ιστογράμματος MACD, το ιστόγραμμα MACD δεν μπορεί να υπερβεί το προηγούμενο υψηλό του 0. 3307. (Το ιστόγραμμα έφθασε αυτό το υψηλό στο σημείο που υποδεικνύεται από τον κάτω αριστερό κύκλο.) Η απόκλιση είναι ένα σήμα ότι η τιμή πρόκειται να αντιστραφεί στο νέο υψηλό, και ως τέτοιο, είναι ένα σήμα για τον έμπορο να εισέλθει σε μια μικρή θέση.

Πηγή: Πηγή: FXTrek Intellicharts

Δυστυχώς, το εμπόριο απόκλισης δεν είναι πολύ ακριβές, καθώς αποτυγχάνει περισσότερες φορές από αυτό που επιτυγχάνει. Οι τιμές συχνά έχουν πολλές τελευταίες εκρήξεις προς τα πάνω ή προς τα κάτω, οι οποίες σταματούν και εξαναγκάζουν τους εμπόρους να βρεθούν εκτός θέσης λίγο πριν η κίνηση πραγματοποιήσει σταθερή στροφή και το εμπόριο γίνεται κερδοφόρο. Το σχήμα 3 δείχνει ένα τυπικό fakeout απόκλισης, το οποίο έχει απογοητεύσει τα αποτελέσματα των εμπόρων κατά τη διάρκεια των ετών.

Εικόνα 3: Ένα τυπικό fakeout απόκλισης. Η έντονη απόκλιση απεικονίζεται από τον σωστό κύκλο (στο κάτω μέρος του διαγράμματος) από την κάθετη γραμμή, αλλά οι έμποροι που έβαλαν τις στάσεις τους σε ύψος ταλάντευσης θα είχαν αφαιρεθεί από το εμπόριο προτού γυρίσει προς την κατεύθυνσή τους.

Ένας από τους λόγους που οι έμποροι συχνά χάνουν με αυτό το set είναι να εισέλθουν στο εμπόριο με ένα σήμα από την ένδειξη MACD αλλά να το βγάζουν εξαιτίας της μετακίνησης στην τιμή. Δεδομένου ότι το ιστογράμμο MACD είναι παράγωγο της τιμής και δεν είναι η ίδια η τιμή, αυτή η προσέγγιση είναι στην πραγματικότητα η εμπορική έκδοση της ανάμειξης μήλων και πορτοκαλιών.

Χρήση του ιστογράμματος MACD τόσο για την είσοδο όσο και για την έξοδο

Για την επίλυση της ασυνέπειας μεταξύ εισόδου και εξόδου, ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει το ιστόγραμμα MACD τόσο για σήματα εισόδου όσο και για εξόδους συναλλαγών. Για να γίνει αυτό, ο έμπορος που εμπορεύεται την αρνητική απόκλιση παίρνει μια μερική βραχεία θέση στο αρχικό σημείο απόκλισης, αλλά αντί να θέτει τη στάση στην πιο κοντινή ταλάντευση με βάση την τιμή, αυτός ή αυτή σταματάει το εμπόριο μόνο εάν το ύψος του το ιστόγραμμα MACD υπερβαίνει την προηγούμενη υψηλή ταλάντευση, υποδεικνύοντας ότι η ορμή επιταχύνεται και ο έμπορος είναι πραγματικά λάθος στο εμπόριο. Αν, αντιθέτως, το ιστόγραμμα MACD δεν δημιουργεί μια νέα ταλάντευση, ο έμπορος στη συνέχεια προσθέτει στην αρχική του θέση, επιτυγχάνοντας συνεχώς υψηλότερη μέση τιμή για το κοντό.
Οι έμποροι νομισμάτων είναι μοναδικά τοποθετημένοι για να επωφεληθούν από αυτή τη στρατηγική, διότι με αυτή τη στρατηγική, όσο μεγαλύτερη είναι η θέση, τόσο μεγαλύτερα είναι τα πιθανά κέρδη όταν αντιστραφεί η τιμή. στο Forex (FX), μπορείτε να εφαρμόσετε αυτή τη στρατηγική με οποιοδήποτε μέγεθος θέσης και να μην ανησυχείτε για τον επηρεασμό των τιμών. (Οι έμποροι μπορούν να εκτελέσουν συναλλαγές τόσο μεγάλες όσο 100, 000 μονάδες ή μόλις 1.000 μονάδες για την ίδια τυπική εξάπλωση τριών έως πέντε βαθμών στα μεγάλα ζεύγη.)

Στην πραγματικότητα, η στρατηγική αυτή απαιτεί από τον έμπορο να υπολογίσει κατά μέσον όρο, καθώς οι τιμές κινούνται προσωρινά εναντίον του. Αυτό, ωστόσο, συνήθως δεν θεωρείται καλή στρατηγική. Πολλά βιβλία συναλλαγών έχουν απογοητευτικά αποκαλύψει μια τέτοια τεχνική όπως "προσθέτοντας στους ηττημένους σας". Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή ο έμπορος έχει λογικό λόγο για αυτό: το ιστογράμμο MACD έχει δείξει απόκλιση, πράγμα που δείχνει ότι η ορμή πέφτει και η τιμή μπορεί σύντομα να μετατραπεί. Στην πραγματικότητα, ο έμπορος προσπαθεί να καλέσει το μπλόφα μεταξύ της φαινομενικής δύναμης της άμεσης δράσης των τιμών και των αναγνώσεων MACD που υπονοούν την αδυναμία μπροστά. Ακόμα, ένας καλά προετοιμασμένος έμπορος που χρησιμοποιεί τα πλεονεκτήματα του σταθερού κόστους στο FX, με τη σωστή μέτρηση του εμπορίου, μπορεί να αντέξει τις προσωρινές αναλήψεις, μέχρις ότου η τιμή μετατραπεί σε όφελος του. Το σχήμα 4 απεικονίζει αυτή τη στρατηγική σε δράση.

Σχήμα 4: Το γράφημα δείχνει πού η τιμή κάνει διαδοχικά υψηλά, αλλά το ιστόγραμμα MACD δεν - προοιωνίζοντας την πτώση που τελικά έρχεται. Μέσω του μέσου όρου του βραχυπρόθεσμου, ο έμπορος κερδίζει τελικά ένα όμορφο κέρδος καθώς βλέπουμε την τιμή να κάνει μια παρατεταμένη αντιστροφή μετά το τελικό σημείο απόκλισης.

Πηγή: Πηγή: FXTrek Intellicharts

Όπως η ζωή, η διαπραγμάτευση είναι σπάνια ασπρόμαυρη. Ορισμένοι κανόνες που οι έμποροι συμφωνούν τυφλά, όπως ποτέ δεν προσθέτουν σε έναν ηττημένο, μπορούν να σπάσουν με επιτυχία για να επιτύχουν έκτακτα κέρδη. Ωστόσο, πρέπει να δημιουργηθεί μια λογική, μεθοδική προσέγγιση για την παραβίαση αυτών των σημαντικών κανόνων διαχείρισης χρημάτων, προτού επιχειρήσουμε να αποκομίσουμε κέρδη. Στην περίπτωση του ιστογράμματος MACD, η εμπορία του δείκτη αντί της τιμής προσφέρει έναν νέο τρόπο για την εμπορία μιας παλιάς ιδέας - απόκλισης. Η εφαρμογή αυτής της μεθόδου στην αγορά FX, η οποία επιτρέπει την εύκολη κλιμάκωση των θέσεων, καθιστά αυτή την ιδέα ακόμα πιο ενδιαφέρουσα για τους εμπόρους και τους εμπόρους θέσης.