Η επένδυση σε ακίνητα μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρει στους επενδυτές τη δυνατότητα διαφοροποίησης μεταξύ των διαφόρων τύπων επενδύσεων σε ακίνητα που παράγουν εισόδημα, περιλαμβανομένων των εταιρειών διαχείρισης εμπορικών και οικιστικών ακινήτων και των ευκαιριών επενδυτικών ακινήτων (REIT). Η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων σε ακίνητα κατέχει διάφορες μετοχικές κινητές αξίες και REIT που εστιάζουν στη δημιουργία αποδόσεων από συγκεκριμένους υποτομείς της αγοράς ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων κτιρίων πολυκατοικιών, κτιρίων γραφείων, εγκαταστάσεων υγειονομικής περίθαλψης, ξενοδοχείων, εμπορικών κέντρων και βιομηχανικών ακινήτων. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια επικεντρωμένα στον τομέα των ακινήτων παρέχει την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση σε εγχώριες και διεθνείς μετοχικές θέσεις σε μια βιομηχανία με ιστορικά ευνοϊκές αποδόσεις μακροπρόθεσμα.

AD:

Οι επιστροφές που δημιουργούνται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακίνητης περιουσίας έρχονται υπό μορφή εκτίμησης κεφαλαίου, μέσω πώλησης ακινήτων που έχουν αυξηθεί σε αξία με την πάροδο του χρόνου, καθώς και έσοδα από μερίσματα. Ενώ οι αποδόσεις των ταμείων ακίνητης περιουσίας έχουν ιστορικά υπερβεί την ιστορική συνολική χρηματιστηριακή αγορά, αυτά τα συγκεκριμένα τομεακά ταμεία παρουσιάζουν κάποιο κίνδυνο για τους επενδυτές. Όπως συμβαίνει και με οποιαδήποτε μετοχική συμμετοχή με κλίση ανάπτυξης, τα αμοιβαία κεφάλαια των ακινήτων έχουν την τάση να είναι πιο ασταθή από την αγορά στο σύνολό της, επειδή οι εταιρείες του κλάδου εκτίθενται σε κινδύνους ρευστότητας, αγοράς και επιτοκίων. Λόγω αυτών των παραγόντων κινδύνου, μια επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακίνητης περιουσίας θεωρείται κατάλληλη ως εναλλακτική εκμετάλλευση και πρέπει να χρησιμοποιηθεί ως συμπλήρωμα σε άλλες θέσεις μετοχών και ομολόγων σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Το Ταμείο Baron Real Estate είναι ένα μη διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχεται από τον όμιλο Baron Capital που επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου μέσω των ακίνητων περιουσιακών του στοιχείων. Χαρακτηριστικά, το 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου επενδύονται σε μακροπρόθεσμες μετοχικές κινητές αξίες εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα της ακίνητης περιουσίας ή εκείνες που κατέχουν σημαντικό αριθμό περιουσιακών στοιχείων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαφοροποιείται όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, περιλαμβανομένων εταιρειών οποιουδήποτε μεγέθους, και μπορεί να επενδύει έως και το 25% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου σε διεθνείς εταιρείες που επικεντρώνονται στην αγορά ακινήτων. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, το Ταμείο για τα Ακίνητα Baron κατέχει $ 1. 85 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία επενδυτών.

AD:

Το Ταμείο για τα Ακίνητα Baron έχει ημερομηνία έναρξης 31 Δεκεμβρίου 2009 και έκτοτε προέκυψε ετήσια απόδοση 18,04%. Το κεφάλαιο απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 000, αλλά δεν επιβάλλει στους επενδυτές κανένα τέλος πώλησης ή φόρτωση. Με συντελεστή εξόδων 1,32%, το αμοιβαίο κεφάλαιο ευθυγραμμίζεται με το μέσο όρο δαπανών 1,33% για κεφάλαια στην κατηγορία των ακινήτων με την ίδια έκταση κινδύνου.Το Ταμείο Baron Real Estate επενδύει ένα σημαντικό ποσό περιουσιακών στοιχείων του ταμείου στον ξενοδοχειακό, τουριστικό και κρουαζιερόδρομο σε 17,5%, ακολουθούμενη από εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης 9,9%, υπηρεσίες ακινήτων 8,8% και οικοδομικά προϊόντα 8. 2%. Οι μεγαλύτερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τη Brookdale Senior Living στο 7%, το Hilton Worldwide Holdings στο 3,8%, η Jones Lang LaSalle στο 3,6% και το CBRE Group στο 3,6%. Από το Σεπτέμβριο του 2015, το ταμείο έχει 9. 29% των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται σε ξένες εταιρείες ακινήτων.

Το Ταμείο CGM Realty

Το CGM Realty Fund (NASDAQ: CGMRX) είναι ένα μη διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο διαχειρίζεται ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου, G. Kenneth Heebner της ομάδας CGM Funds. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές ένα συνδυασμό εισοδήματος και μακροπρόθεσμης ανατίμησης κεφαλαίου επενδύοντας την πλειοψηφία των $ 1 του. 13 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε κινητές αξίες εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην αγορά ακινήτων και σε εταιρείες REIT. Χαρακτηριστικά, τουλάχιστον 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου επενδύονται σε αυτούς τους τίτλους, ενώ έως και 20% του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επενδυθεί σε μετοχές ή χρεωστικούς τίτλους εταιρειών που λειτουργούν εκτός του τομέα των ακινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε εγχώριες και ξένες μετοχές που περιλαμβάνουν εταιρείες μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου.

Από την ίδρυση του ταμείου το 1994, το CGM Realty Fund δημιούργησε ετήσια 10ετή απόδοση ύψους 10. 35%. Οι επενδυτές δεν πληρώνουν φορτίο πωλήσεων κατά την αγορά του αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2 500 για τους μη ειδικούς λογαριασμούς. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο CGM Realty έχει δείκτη δαπανών 0,92%, που είναι κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας για αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει έκθεση στη διεθνή αγορά ακινήτων, με κορυφαίες συμμετοχές όπως η Jones Lang LaSalle στο 9,2%, η Lennar Corporation στο 7,7%, η DR Horton στο 6. 46% και η Toll Brothers στο 6. 33%

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity Series Real Estate Equity Fund (NASDAQ: FREDX) επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές μέσου εισοδήματος και μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου επενδύοντας σε κοινές μετοχές εταιρείες στον κλάδο των ακινήτων. Το μη διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του 1 $ του αμοιβαίου κεφαλαίου. 18 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών που ασχολούνται κυρίως με επενδύσεις σε ακίνητα και την αγορά ακινήτων. Ο διευθυντής του ταμείου, Samuel J. Wald, χρησιμοποιεί μια θεμελιώδη ανάλυση για τον προσδιορισμό της ποιότητας κάθε ασφάλειας που τηρείται στο ταμείο, με βάση τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τη θέση της βιομηχανίας, ώστε να μειωθεί η συνολική έκθεση του κινδύνου στο ταμείο. Οι συμμετοχές στο πλαίσιο του ταμείου καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα εταιρειών μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου.

Με ημερομηνία έναρξης του 2011, το Fidelity Series Real Estate Equity Fund έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση ύψους 12,47%. Δεν απαιτείται ελάχιστο ποσό επένδυσης για την αγορά του αμοιβαίου κεφαλαίου και προσφέρεται χωρίς προκαταβολή ή αναβαλλόμενη χρέωση πωλήσεων. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου Fidelity Series Real Estate Equity είναι 0. 76%, αρκετά κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας. Δεν υπάρχει διεθνής έκθεση στο αμοιβαίο κεφάλαιο.Στις κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνονται η Simon Property Group στο 9,11%, η Boston Properties στο 5,83%, η Essex Property Trust στο 5,19% και η HCP, Inc. στο 4,3%.

Το Cohen & Steers Realty Shares Fund είναι ένα μη διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχεται στους επενδυτές από την Cohen & Steers Inc. που επιδιώκει να προσφέρει μια συνολική απόδοση και μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση μέσω επενδύσεων σε τίτλους ακινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει συνήθως τα 5 δολάρια του. 84 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε κοινές μετοχές και σε μετοχές εταιρειών ακινήτων, αλλά ο διαχειριστής κεφαλαίων Joseph Harvey επενδύει μέχρι και 20% του ενεργητικού των τίτλων διεθνών εκδοτών που πληρούν τα ίδια κριτήρια με τις εγχώριες εταιρείες ακινήτων.

Από την ίδρυση του ταμείου το 1991, το Cohen & Steers Realty Shares Fund δημιούργησε δεκαετή ετήσια απόδοση 7,2%. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν φορτίο πωλήσεων κατά το χρόνο αγοράς ή εξαγοράς, αλλά απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 10.000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 0,97%, χαμηλότερο από τον μέσο όρο της κατηγορίας για όλα τα αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας. Από τις 41 συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο, οι μετοχές της Cohen & Steers Real Estate Shares του Ομίλου περιλαμβάνουν το Simon Property Group στο 10. 14%, το Equity Residential στο 6. 91%, το Vornado Realty Trust στο 5. 96%, το UDR, Inc. 7% και της Health Care REIT στα 5. 54%.

Τ. Το Ταμείο Ακινήτων T. Rowe Price (NASDAQ: TRREX) είναι ένα μη διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που επιδιώκει να αποφέρει κέρδη μέσω του συνδυασμού της υπεραξίας και του τρέχοντος εισοδήματος. Συνήθως, το 80% του κεφαλαίου είναι $ 5. 18 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία επενδύονται σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών ακίνητης περιουσίας, με την πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου να κατανέμεται μεταξύ ακινήτων REITs και υποθηκών REITs. Ο διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων David M. Lee επενδύει μέχρι και το 25% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε ξένους εκδότες τίτλων ακίνητης περιουσίας.

Από το ξεκίνημα του ταμείου το 1997, το ταμείο T. Rowe Price Real Estate έχει αποφέρει ετήσια απόδοση 9,85%. Παρόλο που δεν υπάρχει εκ των προτέρων καθυστερημένη επιβάρυνση των πωλήσεων, οι επενδυτές στο ταμείο υποχρεούνται να παράσχουν αρχική επένδυση ύψους $ 2 500 για μη εξειδικευμένους λογαριασμούς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 0,6%, αρκετά χαμηλότερο από τον μέσο όρο της κατηγορίας για άλλα δικαιώματα αμοιβαίων κεφαλαίων σε ακίνητα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο T. Rowe Price Real Estate περιλαμβάνει κορυφαίες μετοχές της Simon Property Group στις 9,06%, AvalonBay Communities, Inc. στο 5,5%, Essex Property Trust, Inc. 41%.