Τα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης παρέχουν στους επενδυτές επαγγελματικά διαχειριζόμενη έκθεση στην αγορά δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης. Τα δημοτικά ομόλογα της Νέας Υόρκης επενδύουν κυρίως σε ομόλογα που εκδίδονται από το κράτος της Νέας Υόρκης, τις τοπικές κυβερνήσεις, τις περιφερειακές κυβερνήσεις και τις περιοχές ειδικού σκοπού. Τα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης προσφέρουν στους επενδυτές μακροπρόθεσμη σταθερή ανατίμηση κεφαλαίου με χαμηλό βαθμό μεταβλητότητας.

Οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στα εν λόγω ταμεία περιλαμβάνουν τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο εισοδήματος, τον κίνδυνο ρευστότητας, τον κίνδυνο μη διαφοροποίησης, τον ειδικό για κάθε κράτος κίνδυνο και τον κίνδυνο εισοδήματος. Δεδομένου ότι πολλά αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης επενδύουν σε μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα ομόλογα, τα κεφάλαια αυτά τείνουν να έχουν υψηλότερες πραγματικές διάρκειες. Με τη σειρά τους, μεταφέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο επιτοκίου και κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν ομοσπονδιακό και Νέας Υόρκης απαλλαγμένο από το φόρο εισόδημα και μπορεί να είναι δελεαστικό για τους επενδυτές σε υψηλές φορολογικές αγκύλες που κατοικούν στη Νέα Υόρκη που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν αυτούς τους κινδύνους.

- Μετοχές Επενδυτών Επενδυτών Ακαδημαϊκών Συναλλαγών της Νέας Υόρκης της Νέας Υόρκης της Νέας Υόρκης

Οι Ανώνυμες Επενδυτικές Μετοχές Ακραίας Αξίας της Νέας Υόρκης της Νέας Υόρκης εκδόθηκαν στις 7 Απριλίου 1986 από την Vanguard. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνιστάται από το Ακαθάριστο Εισόδημα Vanguard και χρεώνει μια τιμή 0,2%. Την 31η Ιουλίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει χαρτοφυλάκιο 785 δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης με επενδυτικά χαρακτηριστικά με συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους $ 3. 7 δισ. Ευρώ. Από την ίδρυσή της, το ταμείο έχει επιτύχει μια μέση ετήσια απόδοση 5,88%.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο συνήθως επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους των οποίων τα έσοδα απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και τους κρατικούς φόρους της πολιτείας της Νέας Υόρκης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν περιορίζει τη λήξη αυτών των τίτλων και αναμένει ότι η μέση σταθμισμένη σε δολάριο ληκτότητά του θα είναι μεταξύ 10 και 25 ετών. Από τις 31 Ιουλίου 2015, τα χρεόγραφα με εναπομένουσα διάρκεια μεταξύ 10 και 20 ετών και 20 και 30 έτη αποτελούν το 72,6% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει απόδοση με διάρκεια 2. 4%. ένα μέσο κουπόνι 4,8%. μέση διάρκεια 6, 3 ετών. και απόδοση SEC 2,2%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με σταθερό εισόδημα που κατοικούν στη Νέα Υόρκη με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που επιδιώκει εξειδικευμένη έκθεση στην αγορά δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπει στους επενδυτές να λαμβάνουν ομοσπονδιακό και Νέας Υόρκης κρατικό εισόδημα απαλλαγμένο από φόρους διατηρώντας παράλληλα ένα σταθερό, αλλά αργό, επίπεδο κεφαλαιακής εκτίμησης με χαμηλό επίπεδο μεταβλητότητας.

Το Ταμείο Φορολογικού Εισοδήματος Franklin New York

που εκδόθηκε στις 13 Σεπτεμβρίου 1982 από την Franklin Templeton Investments, το Ταμείο Φορολογικού Εισοδήματος Franklin New York πέτυχε μέση ετήσια απόδοση 6,68% 30 Ιουνίου 2015. Από τις 31 Ιουλίου 2015, έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία της τάξης των $ 5.17 δισεκατομμύρια και κατέχει 346 ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο διαχειρίζεται η Franklin advisors, Inc.

Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Ταμείο Φορολογικού Εισοδήματος Franklin New York επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος, τον ομοσπονδιακό εναλλακτικό φόρο και τους κρατικούς φόρους της Νέας Υόρκης. Παρόλο που το ταμείο επιδιώκει να επενδύσει σημαντικό μέρος του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους χωρίς φόρο, μπορεί να επενδύσει σε χρεόγραφα που υπόκεινται στον ομοσπονδιακό εναλλακτικό ελάχιστο φόρο. Επιπλέον, μπορεί να επενδύει έως και το 35% του ενεργητικού του σε δημοτικά χρεόγραφα εκδοτών που εδρεύουν στα εδάφη του Ηνωμένου Βασιλείου.

Την 31η Ιουλίου 2015, το ταμείο διαθέτει το 97,8% του χαρτοφυλακίου του σε χρεωστικούς τίτλους εκδοτών στην πολιτεία της Νέας Υόρκης και το 14% στους εκδότες στο Πουέρτο Ρίκο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέσο επιτόκιο 5,16%. μέση πραγματική διάρκεια 3,96 ετών. ποσοστό διανομής 3,61%. και μια τυποποιημένη απόδοση 30 ημερών SEC 1. 54%. Με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα, έναντι του δείκτη αναφοράς του δείκτη Barclays Municipal Bond, του 1,6. τιμή R-τετραγώνου 93%. και το δείκτη Sharpe 0,42.

Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), το Ταμείο Φορολογικού Εισοδήματος Franklin New York είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές με σταθερό εισόδημα που βρίσκονται στη Νέα Υόρκη με βραχύ- μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που επιδιώκει να αποκτήσει την έκθεση στην αγορά ομολόγων της Νέας Υόρκης παράλληλα με τη δημιουργία αφορολόγητου εισοδήματος με μέτριο βαθμό κινδύνου επιτοκίου και πιστωτικού κινδύνου. Δεδομένου ότι παρέχει εξειδικευμένη έκθεση σε δημοτικά ομόλογα της Νέας Υόρκης, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα πρέπει να αγοράζεται ως δορυφορική εκμετάλλευση για τη δημιουργία αφορολόγητου εισοδήματος σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Οικόπεδα του Oppenheimer Rochester Fund Classes A

Ο Όμιλος Oppenheimer του Ρότσεστερ Ταμείο Α κατηγορίας Α εκδόθηκε στις 15 Μαΐου 1986 από την Oppenheimer Funds. Συστήνεται από την OFI Global Asset Management, Inc. και υπό την εποπτεία της OppenheimerFunds, Inc. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη κύκλου εργασιών 8% και συνεπώς επιβαρύνεται με σχετικά χαμηλό λόγο καθαρών εξόδων 0,7%.

Η κατηγορία A των περιουσιακών στοιχείων του Oppenheimer Rochester Fund Classes συνήθως επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους που απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και τους φόρους εισοδήματος του κράτους της Νέας Υόρκης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε δημοτικά ομόλογα της Ν. Υόρκης. Ωστόσο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε χρεόγραφα εκδοτών εκτός της Νέας Υόρκης, όπως τα εδάφη του Ηνωμένου Βασιλείου. Από τις 31 Ιουλίου 2015, διαθέτει το 77% του χαρτοφυλακίου της σε χρεόγραφα εκδοτών στη Νέα Υόρκη και 24,5% σε χρεόγραφα στο Πουέρτο Ρίκο.

Η κατηγορία Α των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου του Oppenheimer Rochester Fund έχει μια πραγματική διάρκεια 7,69 ετών, γεγονός που υποδεικνύει ότι έχει υψηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου. Εάν τα επιτόκια αυξάνονται κατά ένα στιγμιαίο 1% σε όλη την καμπύλη αποδόσεων, η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου θεωρητικά θα μειωθεί κατά 7,69%. Αυτός ο υψηλός βαθμός κινδύνου επιτοκίου αντισταθμίζεται με την υψηλή πιθανή απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσέφερε απόδοση μερίσματος 6,6% και μια τυποποιημένη απόδοση SEC των 30 ημερών 6.1%.

Με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, με βάση τον δείκτη αναφοράς Barclays Municipal Index, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα 1,7 και ένα δείκτη Sharpe 0,2. Επιπροσθέτως, ο Oppenheimer Rochester Fund Municipal Classes A παρουσίασαν ετήσια μεταβλητότητα 7,3%. Όσον αφορά το MPT, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για τους μακροχρόνιους επενδυτές με σταθερό εισόδημα που διαμένουν στη Νέα Υόρκη και είναι ανεκτικοί σε υψηλό κίνδυνο, είναι πρόθυμοι να αναλάβουν έναν μέτριο έως υψηλό βαθμό πιστωτικού και επιτοκιακού κινδύνου και να επιτύχουν αφορολόγητου εισοδήματος.

Fidelity New York Δημοτικό Ταμείο Εισοδήματος

Ξεκίνησε στις 10 Ιουλίου 1984, από την Fidelity Investments, το Fidelity New York Municipal Income Fund επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές υψηλό εισόδημα που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και τους κρατικούς φόρους της Νέας Υόρκης . Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει συνήθως τουλάχιστον το 80% του συνολικού του καθαρού ενεργητικού σε δημοτικούς τίτλους επενδυτικής ποιότητας, χωρίς φόρους, εκδοτών σε πολλούς διαφορετικούς τομείς και λήξης. Το ταμείο συνιστάται από την FMR, LLC. και χρεώνει χαμηλό λόγο καθαρών δαπανών 0,46%.

Από τις 31 Ιουλίου 2015, το Ταμείο Δημοτικού Εισοδήματος της Fidelity της Νέας Υόρκης έχει διάρκεια 6. 89 χρόνια. απόδοση 30 ημερών SEC 1,81%. και ισοδύναμη φορολογική απόδοση 3.68%. Βάσει των τελευταίων 10 ετών στοιχείων, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μέση ετήσια μεταβλητότητα 4,4% και δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 4,7%. Η έκθεση χαμηλού κόστους του ταμείου στην αγορά δημοτικών ομολόγων της Νέας Υόρκης είναι η πλέον κατάλληλη για μακροπρόθεσμους επενδυτές με σταθερό εισόδημα που ζουν στη Νέα Υόρκη και αναζητούν σταθερή αύξηση κεφαλαίου και αφορολόγητα έσοδα.