Top 4 Αμοιβαία Κεφάλαια Ακινήτων

Ami Klin: A new way to diagnose autism (Μάρτιος 2024)

Ami Klin: A new way to diagnose autism (Μάρτιος 2024)
Top 4 Αμοιβαία Κεφάλαια Ακινήτων

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια επαγγελματικά διαχειριζόμενη ομάδα επενδύσεων που αντικατοπτρίζει την απόδοση πολλών διαφορετικών τίτλων, όπως μετοχών και ομολόγων. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ακριβώς όπως το απόθεμα μιας εταιρείας. Η αξία των μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζεται μία φορά την ημέρα βάσει της τρέχουσας καθαρής αξίας ενεργητικού ή της ΚΑΕ.

Αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας επενδύουν σε τίτλους ακίνητης περιουσίας από όλο τον κόσμο, αν και ένας μεγάλος αριθμός παγκόσμιων κεφαλαίων αποκλείει ειδικά τις συμμετοχές από τις Ηνωμένες Πολιτείες ή / και τον Καναδά. Οι επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να κυμαίνονται από μετοχές ακίνητης περιουσίας έως ομόλογα ακινήτων, μετατρέψιμα χρεόγραφα και τίτλους επενδυτικών εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα ή REIT.

Μια εταιρεία REIT είναι μια εταιρεία που αγοράζει και διαχειρίζεται ακίνητα για λογαριασμό των δικών της επενδυτών. Στην επιφάνεια, αυτό μοιάζει με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, εκτός από το ότι τα REITs επενδύουν σε φυσική ιδιοκτησία και όχι σε τίτλους και στην πραγματικότητα διαχειρίζονται τα ακίνητα για να δημιουργούν έσοδα. Έχουν επίσης διαφορετικούς κανόνες φορολογίας και διανομής μερισμάτων από τα αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων προσφέρει μια εναλλακτική λύση για την αγορά επενδύσεων σε ακίνητα. Τα παγκόσμια κεφάλαια επιτρέπουν στους επενδυτές να στοχεύουν την πρόσβαση στις περιοχές με τη μεγαλύτερη ζήτηση για ακίνητα σε ολόκληρο τον κόσμο, όπως το Χονγκ Κονγκ, η Κίνα, η Ιαπωνία και το Λονδίνο.

- <->

Το Fidelity International Real Estate Fund

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity International Real Estate στοχεύει στην ανατίμηση του κεφαλαίου, που σημαίνει ότι πρόκειται για μια επένδυση αγοράς και διακράτησης με μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης. Επενδύει σε μη-U. S. τίτλους ακίνητης περιουσίας, ως επί το πλείστον κοινό απόθεμα, και προσπαθεί να διαθέσει επενδύσεις σε πολλές διαφορετικές χώρες και περιοχές.

Το ταμείο είναι μεγάλο. μέχρι τον Αύγουστο του 2015, είχε συγκεντρώσει σχεδόν 397 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Εμφανίζεται ως ένα μεσαίου μεγέθους κλασσικό στυλ σύμφωνα με το Morningstar Style Box. Η πλειοψηφία των συμμετοχών στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι διεθνείς μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity International Real Estate έχει δείκτη καθαρών εξόδων 1,38%, το οποίο είναι λίγο υψηλό για το τμήμα. Ένας λόγος διαχείρισης είναι σχετικά ακριβός είναι ο μέσος ετήσιος κύκλος εργασιών για το ταμείο είναι 59%. Το φορτίο 12b-1 για μετοχές είναι 0,25%. Επειδή το ταμείο αυτό είναι λίγο επιθετικό, τα τέλη αυτά εμφανίζονται κατά μέσο όρο ή κάτω από το μέσο όρο κατά τη διάρκεια των περιόδων ανάπτυξης, αλλά και υπερβολικά μεγάλες όταν οι αποδόσεις είναι κακές.

Μόνο το 2, 3% των εκμεταλλεύσεων προέρχεται από τη Βόρεια Αμερική, ποσοστό σχεδόν 95% μικρότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας. Αυτό σημαίνει ότι δίνεται μεγαλύτερη βαρύτητα στην Ευρώπη, ιδίως στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ασία. Άλλες μεγάλες χώρες περιλαμβάνουν την Ιαπωνία, την Αυστραλία και τη Σιγκαπούρη.

Η εταιρεία VALIC Global I Real Estate

Αν και δεν είναι ευρέως γνωστή εκτός του τομέα, το VALIC Company I Global Real Estate Fund είναι ένα από τα πιο ανταγωνιστικά παγκόσμια αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας.Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρεται και συμβουλεύεται μέσω της ασφαλιστικής εταιρίας ζωής μεταβλητής πρόσοδος ή της VALIC. Το ταμείο έχει δύο υποεπιτροπείς: την Invesco Advisers, Inc. και τη Goldman Sachs Asset Management.

Σε αντίθεση με το προηγούμενο αμοιβαίο κεφάλαιο σε αυτόν τον κατάλογο, αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αποφεύγει να επενδύει στις ΗΠΑ Σαράντα δύο τοις εκατό όλων των περιουσιακών στοιχείων επενδύονται σε αποθέματα ακίνητης περιουσίας των ΗΠΑ ή σε εταιρείες REIT, με έμφαση στο μεγαλύτερο μεσαίο όριο ή μικρότερο εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το σημείο αναφοράς για το συγκεκριμένο ταμείο είναι ο Αναπτυξιακός Δείκτης FTSE EPRA / NAREIT.

Τα καθαρά έξοδα για την VALIC Company I Global Real Estate είναι 0. 86%, που είναι κάτω του μέσου όρου για τον τομέα. Ο κύκλος εργασιών είναι περίπου κατά μέσο όρο στο 41%. Οι χαμηλές δαπάνες συμβάλλουν στην ενίσχυση του καθεστώτος του ταμείου σε όσους έχουν μακροπρόθεσμο ορίζοντα.

Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας VALIC Company I Global Real Estate είναι γεμάτο γνωστά ονόματα όπως τα Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. και Simon Property Group. Η ομάδα διαχείρισης αρέσει σε εταιρείες που εμφανίζουν μακρά ιστορία υψηλής παραγωγής εσόδων για εμπορικά ακίνητα και είναι διατεθειμένη να πραγματοποιήσει συναλλαγές με κάποια πιθανή αξία επένδυσης για γνωστές οντότητες.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξιών Ακινήτων της Τρίτης Λεωφόρου

Πρόκειται για το παγκόσμιο ταμείο για ακίνητα για βασικούς επενδυτές βαμμένους μέσα στο μαλλί με πολλές επενδύσεις. Σε περιουσιακά στοιχεία άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξίας Ακινήτων της Third Avenue είναι ένας γίγαντας της κατηγορίας. Είναι επίσης ένα από τα πιο συνεπή? φέρνει ένα υψηλόβαθμο προσωπικό διοίκησης και είναι μια αγάπη των οργανισμών αξιολόγησης.

Το Morningstar δίνει στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξιών Ακινήτων τρίτης λεωφόρου πέντε από τα πέντε. Το σύστημα S & P Capital IQ απονέμει επίσης κορυφαία σήματα και η U. S. News & World Report αναφέρει το ταμείο ως το καλύτερο στην παγκόσμια κατηγορία ακινήτων. Αυτά τα επιτεύγματα δεν είναι χωρίς βάσιμο λόγο. αυτό το ταμείο έχει 0,6 βήτα και 6,14 άλφα έναντι του τυπικού δείκτη και η μεταβλητότητα είναι χαμηλή για το τμήμα. Ο κύκλος εργασιών είναι μόλις 14%, γεγονός που βοηθά στη μείωση των εξόδων.

Υπάρχει ένα μεγάλο μειονέκτημα στο Ταμείο Αξίας Ακινήτων της Τρίτης Λεωφόρου. είναι σχεδιασμένο μόνο για θεσμικούς επενδυτές. Το ελάχιστο ποσό επένδυσης για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα εντυπωσιακό $ 100, 000.

Το Ταμείο Αξίας Ακινήτων της Third Avenue φέρνει ένα ενδιαφέρον χαρτοφυλάκιο. Μόνο το 75% των στοιχείων του ενεργητικού επενδύονται πραγματικά σε ακίνητα ή σε τίτλους REIT. Πάνω από το 17% του χαρτοφυλακίου κρατούνται ως μετρητά ή μετρητά όπως οι επενδύσεις, και η διοίκηση δεν φοβάται τις βραχυπρόθεσμες θέσεις, πηγαίνει πολύ ή απλά κάθονται σε ρευστοποιημένους λογαριασμούς μέχρι να φτάσει η κατάλληλη ευκαιρία. Το ταμείο παρέχει επίσης χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, κύκλους καταναλωτών και μετοχές βασικών υλικών.

Χαρτοφυλάκιο DFA για τα ακίνητα σε ακίνητα

Το χαρτοφυλάκιο DFA International Real Estate Securities επικεντρώνεται σε μη U. S. εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα και άλλες οντότητες που μοιάζουν με REIT. Αυτό το ταμείο είναι εξαιρετικά δημοφιλές σε $ 3. 3 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία, σε μεγάλο βαθμό λόγω της εστίασής της στη μείωση του κόστους και στη μείωση του κύκλου εργασιών.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρό λόγο δαπανών μόλις 0,8%, το οποίο είναι ένα από τα χαμηλότερα στην κατηγορία και είναι πάνω από 75% κάτω από το μέσο παγκόσμιο χρηματιστήριο ακινήτων.Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν μια σταθμισμένη με βάση την κεφαλαιοποίηση προσέγγιση για την επιλογή μετοχών. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσπαθεί να ξεπεράσει επιθετικά την αγορά. μάλλον, επιλέγει απλώς μεγάλες, επιτυχημένες εταιρείες κτηματομεσιτικών εταιρειών σε όλο τον κόσμο και προσφέρει πολύ αποδοτικές αποδόσεις στους μετόχους.

Αυτό το ταμείο είναι σταθερό και ισχυρό, αλλά δεν κερδίζει κανένα αγώνα για τις καλύτερες αποδόσεις σε ένα δεδομένο έτος. Αντ 'αυτού, το χαρτοφυλάκιο DFA International Real Estate Securities είναι για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που μισούν τις αμοιβές και θέλουν να κατανοήσουν τις φιλοσοφίες των επενδυτικών τους κεφαλαίων. Έχει 0,8 βήτα έναντι του δείκτη βέλτιστης προσαρμογής και ένα πενταετές δείκτη Sharpe πενταετούς διάρκειας 0,73. Από τον Αύγουστο του 2015, το χαρτοφυλάκιο DFA International Securities Securities έχει τελική δωδεκάμηνη απόδοση 6. 28% .